1 سهم الذكاء الاصطناعي (AI) بإمكانيات الثروة الجيلية

لقد أحدثت تقنية الذكاء الاصطناعي (AI) ثورة في سوق الأسهم في السنوات الأخيرة، مما أدى إلى نمو قوي لعدة شركات مشاركة في تطويرها وتوزيعها.

ولم يكن مفاجئًا أن العديد من أسهم الذكاء الاصطناعي قد حققت ثروات كبيرة للمستثمرين في السنوات الأخيرة. من نفيديا (NVDA 0.87%) إلى بالانتير تكنولوجيز، برودكوم، أو مايكروون تكنولوجي، لقد صنعت الذكاء الاصطناعي العديد من الأسهم عالية الأداء. والخبر السار هو أن اعتماد الذكاء الاصطناعي من المتوقع أن يتسارع على المدى الطويل. وتقدر جهة خارجية حجم سوق الذكاء الاصطناعي بمبلغ مذهل قدره 5.3 تريليون دولار في عام 2035، مرتفعًا من 274 مليار دولار في 2023.

وبالتالي، لن يكون من المفاجئ أن يحقق الذكاء الاصطناعي ثروات أجيالية للمستثمرين على المدى الطويل، مما يساعدهم على بناء رأس مال كافٍ لتمريره إلى ذريتهم. ولهذا السبب سنلقي نظرة أقرب على شركة نفيديا، العملاق التكنولوجي الذي يمتلك القدرة على خلق ثروات أجيالية.

مصدر الصورة: نفيديا.

قد يجعل الذكاء الاصطناعي شركة نفيديا أكبر بكثير مما هي عليه الآن

تعد نفيديا واحدة من أكبر الأسماء في مجال الذكاء الاصطناعي حاليًا. لقد لعبت رقاقاتها دورًا حاسمًا في تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي وفي تطبيقات الاستنتاج. الطلب المذهل على رقاقاتها جعل من نفيديا أكبر شركة من حيث القيمة السوقية في العالم. ولكن ما يستحق الملاحظة هو أن نفيديا لا تزال لديها مجال للنمو على الرغم من وصولها إلى قيمة سوقية قدرها 4.4 تريليون دولار.

توسيع

ناسداك: NVDA

نفيديا

التغير اليومي

(-0.87%) $-1.57

السعر الحالي

$178.83

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$4.4 تريليون

نطاق اليوم

$175.79 - $179.98

نطاق الـ52 أسبوعًا

$86.62 - $212.19

حجم التداول

6.1 مليون

متوسط الحجم

176 مليون

الهامش الإجمالي

71.07%

عائد الأرباح الموزعة

0.02%

أنهت الشركة سنتها المالية 2026 (التي انتهت في 25 يناير 2026) بإيرادات تقارب 216 مليار دولار، بزيادة قدرها 65% عن العام السابق. ومن الجدير بالذكر أن توقعات إيرادات نفيديا للربع الحالي البالغة 78 مليار دولار تشير إلى زيادة بنسبة 77% على أساس سنوي، مما يوحي بأنها مستعدة لتسريع النمو على الرغم من قاعدة إيراداتها الضخمة.

هناك بعض الأسباب القوية التي تجعل نفيديا لا تزال قادرة على النمو بمعدل مذهل. الأول هو أن سوق شرائح الذكاء الاصطناعي العالمية قد ينمو من حوالي 500 مليار دولار في 2026 إلى تريليون دولار في 2030، بمعدل نمو سنوي مركب يقارب 19%. نفيديا هي اللاعب المسيطر في هذا السوق، بحصة تقدر بـ90%، ويشير معدل نموها إلى قدرتها على الحفاظ على هيمنتها.

لذا، فإن فرصة النمو الإضافي في سوق شرائح الذكاء الاصطناعي يجب أن تمهد الطريق لمزيد من النمو في إيرادات مركز البيانات للشركة، والتي بلغت أقل من 194 مليار دولار في السنة المالية الأخيرة. من ناحية أخرى، بدأت نفيديا تستفيد من اعتماد الذكاء الاصطناعي الفيزيائي، والذي من المتوقع أن يوسع سوقها المستهدف إلى ما يتجاوز شرائح مراكز البيانات فقط.

الذكاء الاصطناعي الفيزيائي هو دمج الذكاء الاصطناعي في الروبوتات والطائرات بدون طيار والمركبات الذاتية القيادة والذراعين الآليين في المصانع، من بين أمور أخرى. أبلغت نفيديا أن تطبيقات الذكاء الاصطناعي الفيزيائي ساهمت بمبلغ مذهل قدره 6 مليارات دولار في إيراداتها في السنة المالية 2026. لا تتفاجأ إذا تحرك هذا السوق بشكل أكبر لصالح الشركة مع توسع علاقاتها مع شركات مثل داسو، سيمنز، كاتربيلر، إل جي إلكترونيكس، بوسطن ديناميكس، وغيرها لتعزيز اعتماد الذكاء الاصطناعي الفيزيائي.

تتوقع بنك الاستثمار يو بي إس أن ينمو سوق الروبوتات الشبيهة بالبشر، التي تشبه جسم الإنسان ومزودة بتقنية الذكاء الاصطناعي، ليصل إلى نطاق بين 30 مليار و50 مليار دولار بحلول 2035. ومع ذلك، يمكن أن تحقق الروبوتات الشبيهة بالبشر مبيعات تتراوح بين 1.4 تريليون و1.7 تريليون دولار سنويًا بحلول 2050، مدفوعة بانخفاض التكاليف التي من المفترض أن تحسن معدلات اعتمادها. لذا، فإن خطوة نفيديا المبكرة في الذكاء الاصطناعي الفيزيائي قد تفتح فرصة نمو هائلة للشركة على المدى الطويل.

نقطة مهمة أخرى هي أن نفيديا تهدف إلى أن تصبح شركة ذكاء اصطناعي متكاملة من خلال التوسع في البرمجيات. تفيد مجلة Wired أن نفيديا تستعد لإنفاق 26 مليار دولار على نماذج الذكاء الاصطناعي المفتوحة الوزن في العام القادم. ببساطة، ستقوم نفيديا بالإفراج علنًا عن الأوزان الرقمية لنماذج الذكاء الاصطناعي التي تطورها، بحيث يمكن للمستخدمين تخصيصها وتشغيلها حسب الحاجة على بنية سحابية يختارونها. ومع ذلك، من غير المرجح أن يتمكن المطورون من الوصول إلى الكود أو بيانات التدريب.

من المتوقع أن يمنح هذا النهج نفيديا ميزة على شركات مثل أنثروبيك وOpenAI، التي تقدم نماذج مغلقة. بشكل عام، تضع نفيديا نفسها في موقع يمكنها من السيطرة على منظومة الذكاء الاصطناعي من الأجهزة إلى البرمجيات. وهذا هو السبب بالضبط في قدرتها على الحفاظ على نمو صحي على المدى الطويل، مما ينبغي أن يتيح لها تحقيق مكاسب أكبر للمستثمرين.

هل يمكن للسهم أن يقفز أعلى حقًا بعد ما حققه خلال العقد الماضي؟

استثمار بقيمة 10,000 دولار في أسهم نفيديا قبل عشر سنوات أصبح الآن يساوي 2.2 مليون دولار. ويبدو أن توقع أن يكرر السهم هذا الأداء خلال العقد القادم غير محتمل في الوقت الحالي، نظرًا لقيمته السوقية البالغة 4.45 تريليون دولار. وللإشارة، كانت قيمة الاقتصاد العالمي تقدر بنحو 117.2 تريليون دولار العام الماضي.

لكننا لا نعرف أبدًا ما قد يحمله المستقبل. نفيديا تشتغل عبر عدة أسواق تريليونية، من الشرائح إلى الروبوتات إلى برمجيات الذكاء الاصطناعي. ونتيجة لذلك، هناك مجال واسع للنمو في إيرادات الشركة على المدى الطويل، من أعلى إيرادات السنة المالية الأخيرة البالغة 215.9 مليار دولار، والتي من المفترض أن ترفع قيمة سوق الأسهم التكنولوجية هذه بشكل كبير.

لهذا السبب، يجب على أي شخص يتطلع لشراء واحتفاظ بسهم يمكن أن يساعد المستثمرين على خلق ثروات أجيالية على المدى الطويل أن ينظر إلى نفيديا، خاصة مع مضاعف الأرباح المتوقع المستقبلي البالغ 22.5 فقط. وهو تقريبًا مطابق لمضاعف أرباح مؤشر S&P 500 المتوقع البالغ 22.1. ومع ذلك، من الجدير بالذكر أن أرباح نفيديا من المتوقع أن تنمو بمعدل أسرع بكثير من السوق الأوسع، مما يمهد الطريق لارتفاع كبير في سعر السهم.