قائمة أبحاث الوسطاء صدرت - الطاقة الريحية والطاقة الشمسية وشرائح التخزين تتمتع بشعبية عالية

صحيفة الأوراق المالية مراسل: Xu Ying

منذ بداية العام، قامت شركات الوساطة المالية بدراسة أكثر من 940 شركة مدرجة في سوق الأسهم الصينية A، مع التركيز بشكل رئيسي على قطاعات الإلكترونيات والآلات والمعدات الكهربائية والكيماويات. ومن بين هذه الشركات، حصلت 25 شركة مدرجة على عدد لا يقل عن 30 دراسة من شركات الوساطة.

ومن الجدير بالذكر أن الأسهم الرائجة في قطاعات الرياح والطاقة الشمسية تتصدر الاهتمام، ومع استمرار ارتفاع أسعار التخزين مؤخرًا، لا تزال الدراسات المتعلقة بشركات شرائح التخزين تحظى باهتمام كبير.

على وجه التحديد، تعتبر شركة دايكن للصناعات الثقيلة الشركة الأكثر اهتمامًا من قبل شركات الوساطة هذا العام، حيث تلقت 95 دراسة من شركات الوساطة حتى الآن؛ كما تلقت شركات TianShun Wind Power وJinko Energy وHuaQin Technology وNape Mining Machines أكثر من 50 دراسة لكل منها؛ بالإضافة إلى شركات مثل JingZhiDa وNinebot وVisheng Information وHailianxun التي حظيت أيضًا باهتمام كبير.

الرياح والطاقة الشمسية تتصدر الاهتمام

مؤخرًا، استمر قطاع معدات الطاقة الجديدة، المتمثل في طاقة الرياح والطاقة الشمسية وشبكات الكهرباء، في أن يكون من المجالات الساخنة التي تدرسها شركات الوساطة. وفي الآونة الأخيرة، أُصدر مخطط “الخطة الخمسية الخامسة عشرة”، الذي ذكر “تعزيز بناء البنية التحتية للطاقة الجديدة”، مع التأكيد على “دفع استبدال الطاقة غير الأحفورية بشكل آمن وموثوق ومنظم، مع الالتزام بتعدد مصادر الطاقة مثل الرياح والطاقة الشمسية والمياه والطاقة النووية، وتنفيذ خطة مضاعفة الطاقة غير الأحفورية خلال عشر سنوات”.

في مجال طاقة الرياح، تعتبر شركة دايكن للصناعات الثقيلة بحق “ملكة الشعبية”، حيث تتصدر قائمة الدراسات من قبل شركات الوساطة. منذ مارس، تلقت الشركة دراستين من شركات الوساطة، وأكدت خلال الدراسات أن هيكل إيراداتها يعتمد بشكل رئيسي على الأعمال الخارجية. حتى نهاية عام 2025، تجاوز إجمالي الطلبات الخارجية التي بحوزة الشركة 10 مليارات يوان، مع التركيز على تسليمها خلال العامين المقبلين، وتشمل مشاريع في بحر الشمال وبحر البلطيق وغيرها من مشاريع طاقة الرياح البحرية.

كما حصلت شركة TianShun Wind Power، وهي شركة معدات طاقة الرياح، على 58 دراسة من شركات الوساطة، حيث ذكرت أن الحرب بين روسيا وأوكرانيا أدت إلى تحول واضح في أوروبا نحو طاقة الرياح البحرية. ومع انضمام سلاسل التوريد المحلية في الصين وأوروبا وجنوب شرق آسيا خلال العقد القادم، ستزداد حتمية طاقة الرياح البحرية الأوروبية. بالإضافة إلى ذلك، حظيت شركات مثل Zhenjiang Co. وTaisun Wind Power باهتمام من أكثر من 10 شركات وساطة.

أما قطاع الطاقة الشمسية، فلم يفقد زخمه أيضًا. حصلت شركات Jinko Energy وDico Co. على 52 و42 دراسة على التوالي، كما حظيت شركات مثل Trina Solar وCanadian Solar وDaqo Energy وغيرها من شركات سلسلة صناعة الطاقة الشمسية على أكثر من 20 دراسة من شركات الوساطة. تركز الدراسات على التكرار التكنولوجي، وتوسع السوق الخارجية، واتجاهات أسعار السلسلة الصناعية وغيرها من القضايا الأساسية.

وفي مجال معدات شبكات الكهرباء، تلقت شركات Siyuan Electric وHuaming Equipment وHaixing Electric أكثر من 10 دراسات من شركات الوساطة. ومع إصدار خطة “الخطة الخمسية الخامسة عشرة” التي تتوقع استثمار أصول ثابتة بقيمة 4 تريليون يوان من قبل شبكة الكهرباء الوطنية، يزداد اهتمام المؤسسات بنمو الشركات ذات الصلة في المستقبل.

أسهم شرائح التخزين تتلقى العديد من الدراسات

كما حظي قطاع شرائح التخزين مؤخرًا باهتمام كبير من قبل شركات الوساطة. ومع تعافي دورة أشباه الموصلات، وزيادة الطلب على الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء، شهد قطاع شرائح التخزين انتعاشًا واضحًا في النشاط.

منذ بداية العام، دخلت أسعار شرائح التخزين العالمية في دورة ارتفاع جديدة. تظهر بيانات Wind أن العديد من أسهم شرائح التخزين والمفاهيم ذات الصلة حظيت باهتمام كبير من قبل شركات الوساطة. وتركز المؤسسات بشكل عام على اتجاهات أسعار شرائح التخزين، وعمليات الاستبدال المحلي، وتوسعات الشركات في المجالات الناشئة.

ومن بين الشركات، تم دراسة Dongxin Co. 7 مرات هذا العام، وبلغ إجمالي الاهتمام من قبل شركات الوساطة 38 دراسة، مما يجعلها واحدة من الشركات الأكثر دراسة في مجال شرائح التخزين. كشركة تصميم شرائح تخزين صافية نسبيًا في سوق A، تُستخدم منتجاتها مثل SLC NAND على نطاق واسع في الصناعات الصناعية والاتصالات. وذكرت الشركة خلال الدراسات أن منتجاتها من فلاش 1xnm أصبحت جاهزة للإنتاج الكمي، وأن عمليات التصميم والتصنيع مستمرة في التحسين، مع تحسين ملحوظ في مؤشرات موثوقية المنتجات، وأنها بدأت في بيع المنتجات.

كما أن شركتي Jiangbolong وBaiwei Storage، اللتين تمثلان مجال وحدات التخزين والتغليف، تلقتا العديد من الدراسات من المؤسسات هذا العام، مما جذب انتباه العديد من شركات الوساطة. بالإضافة إلى ذلك، حظيت شركات مثل HuaQin Technology وAisen Co. وHengkang New Materials باهتمام مكثف من قبل شركات الوساطة نظرًا لموقعها الحيوي في سلسلة الصناعة.

استغلال الفرص الهيكلية

مؤخرًا، تواصل شركات الوساطة استكشاف الفرص الهيكلية، مع تركيز خاص على قطاعات الطاقة والذكاء الاصطناعي والتخزين.

تعتقد شركة Kaiyuan Securities أن منطق الاستثمار الجديد في الذكاء الاصطناعي، من منظور إعادة توزيع الثروة، يجعل رأس مال الطاقة أحد أكثر القطاعات استقرارًا. ومع الدفع المزدوج نحو الاستقرار والأمن في الطاقة، يجب التركيز على أربعة اتجاهات رئيسية: أولًا، تخزين البطاريات، ثانيًا، معدات الشبكة، ثالثًا، التعاون في الحوسبة، ورابعًا، طاقة الرياح والطاقة الشمسية والطاقة النووية.

وتقول شركة CITIC Construction Investment إن نقص الكهرباء في أمريكا الشمالية أصبح من الصعب معالجته، وأن بناء أنظمة التخزين وشبكات الكهرباء سيتكرر بسرعة، مع أنشطة مربحة في المولدات، والتخزين، ومعدات الشبكة، والتي ستصبح خطوط استفادة رئيسية. في الوقت الحالي، يقتصر الإدراك على ازدهار المولدات، لكن من المتوقع بعد ستة أشهر إلى سنة أن يبدأ استثمار الشبكات وبناء أنظمة التخزين في الارتفاع، مع أرباح في أمريكا الشمالية تفوق بكثير المناطق الأخرى، مما يعزز مرونة سلاسل الصناعة ذات الصلة.

وفيما يتعلق بشرائح التخزين، ترى شركة Shenwan Hongyuan أن الطلب على التخزين المدفوع بالذكاء الاصطناعي يمتد عبر جميع المجالات، وأن الخوادم ستصبح في عام 2026 التطبيق الرئيسي للتخزين. مع محدودية القدرة الإنتاجية الجديدة هذا العام، ستظل أسعار التخزين مرتفعة. وفي دورة السوق الكبرى للتخزين، تتقدم الشركات المحلية في مجال التخزين نحو الصفوف الأولى.