1 سهم توزيعات أرباح رائع في مؤشر S&P 500 انخفض بنسبة 36% للشراء والاحتفاظ به إلى الأبد

هل يحتاج محفظتك إلى تحقيق دخل أكثر؟ إذا كان الأمر كذلك، فإليك بعض الأخبار الجيدة: هناك العديد من الأسهم ذات العائد الموزع الرائعة التي تتداول الآن بخصم جيد.

في الواقع، أحد أعضاء مؤشر S&P 500 الذي يدفع أرباحًا “إلى الأبد” انخفض حاليًا بنسبة 36% منذ منتصف العام الماضي فقط. هذا السهم هو Automatic Data Processing (ADP 0.69%).

إليك نظرة أقرب على سهم الأرباح ولماذا هو مرشح ممتاز للشراء والاحتفاظ به إلى الأبد.

مصدر الصورة: Getty Images.

السوق يبالغ في تقدير ضعف ADP

ربما تكون أكثر دراية بالشركة مما تدرك. فهي معروفة باسم ADP، وهي واحدة من أكبر معالجي الرواتب في البلاد. بعد 75 عامًا في العمل، يحصل واحد من كل ستة عمال في الولايات المتحدة على راتبه من Automatic Data Processing.

لكن لماذا انخفض سعر السهم بأكثر من الثلث خلال أقل من عام؟ يرجع ذلك إلى مجموعة من العوامل: ضعف سوق العمل، وتوجيهات نمو الإيرادات المخيبة للآمال، وعدد من تخفيضات التصنيف من قبل المحللين.

لكن بشكل رئيسي — كما هو الحال مع العديد من الصناعات الأخرى الآن — يشعر المستثمرون بالقلق من أن الذكاء الاصطناعي (AI) في النهاية قد يلغي الحاجة إلى خدمات Automatic Data Processing. وإلى حد ما، ربما يحدث ذلك.

ومع ذلك، فإن مدى الضرر الذي لحق بأسهم ADP بسبب هذا الافتراض كان أكبر بكثير مما يستحق لسببين.

أولاً، على الرغم من أن الذكاء الاصطناعي لديه القدرة على تعطيل أعمال معالجة الرواتب، إلا أن ADP ليست مجرد معالج رواتب. إدارة المزايا، توظيف الموظفين، الامتثال وحفظ السجلات، ضرائب الرواتب، وحتى الوقت والحضور هي بعض من قدرات الموارد البشرية التي تعتمد عليها أكثر من مليون عميل بشكل منتظم.

هذه مهام يمكن نظريًا تفويضها لحل مدعوم بالذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، فهي وظائف، مع ذلك، ذات هامش خطأ ضئيل أو معدوم، والذي قد يكون من الصعب جدًا تصحيحه (خصوصًا إذا لم يكن واضحًا سبب ارتكاب الذكاء الاصطناعي للخطأ في المقام الأول).

بعبارات أبسط، لا يرغب الموظفون أو أصحاب العمل في المخاطرة بوقوع أخطاء يمكن تجنبها في رواتبهم.

أما السبب الثاني، فهو أن المخاوف من أن تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي تشكل تهديدًا لأعمال هذه الشركة مبالغ فيها؛ فـ ADP لا تحاول التفوق على الذكاء الاصطناعي. بل تتبناه. وتفعل ذلك بطريقة تتناسب مع غرضها الخاص، من خلال تقديم أدوات تمنح أصحاب العمل رؤى أعمق حول كيفية عمل مؤسستهم، وتقديم دردشات آلية للرد على أسئلة الموظفين المتعلقة بالوظيفة، أو حتى التنبؤ بالاحتياجات المستقبلية للموظفين.

توسع

ناسداك: ADP

Automatic Data Processing

التغير اليومي

(-0.69%) $-1.45

السعر الحالي

$208.28

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$84 مليار

نطاق اليوم

$207.36 - $211.06

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$203.26 - $329.93

الحجم

751

متوسط الحجم

3.2 مليون

الهامش الإجمالي

50.43%

عائد الأرباح الموزعة

3.11%

عند هذا السعر، يوفر سهم ADP مكافأة أكبر بكثير من المخاطر

لا يعني هذا أن ADP أو مساهميها يجب أن يتجاهلوا ببساطة احتمال وجود منافسة جديدة في مجال أدوات تكنولوجيا الموارد البشرية؛ فالتهديد حقيقي، بالتأكيد.

لكن هذا التهديد لا يبرر الخسارة الكبيرة التي تكبدها هذا السهم خلال الأشهر القليلة الماضية.

يمكن للمستثمرين الباحثين عن الدخل أن يستفيدوا بالتأكيد من هذا الضعف غير المبرر. فقد أدت الانخفاضات الكبيرة في سعر السهم إلى رفع عائد توزيعات الأرباح المستقبلية إلى أكثر من المتوسط، حيث يقف الآن عند حوالي 3.2%، وهو عائد يعتمد على توزيعة أرباح تم زيادتها سنويًا لمدة 51 سنة متتالية، مما يجعل الشركة من شركات “ملوك الأرباح” أو الشركات التي زادت توزيعاتها لمدة لا تقل عن 50 سنة. الشركة في وضع مالي قوي بما يكفي لضمان استمرار هذا السجل المثير للإعجاب دون أن يتعرض للاضطراب في المستقبل القريب.