أزمة إيران تؤثر على أرصدة KiwiSaver لكن تذبذب السوق يمكن أن يعمل لصالحك أيضاً

(MENAFN- The Conversation) بالإضافة إلى التحقق من الأخبار للحصول على تحديثات حول الأحداث في الشرق الأوسط، يراقب العديد من النيوزيلنديين أيضًا أرصدة KiwiSaver الخاصة بهم بقلق.

ما يرونه هو أكثر من مجرد لقطة من مدخراتهم الشخصية، إنه نافذة على أحداث العالم – خاصة التقلبات التي تمر بها أسواق الأسهم مع ارتفاع أسعار النفط بسبب الهجوم الأمريكي الإسرائيلي على إيران.

النفط، سواء كان ذلك للأفضل أو للأسوأ، هو دماء الاقتصاد العالمي، مكون حاسم في العديد من المنتجات والوقود الذي ينقل البضائع حول الكوكب.

انخفاض العرض – أو حتى توقع انخفاضه – يدفع أسعار النفط للارتفاع. منذ أزمة إيران، ارتفعت الأسعار من حوالي 60 دولارًا أمريكيًا للبرميل إلى أكثر من 100 دولار، مع قول بعض المحللين إنه قد يصل إلى 150 دولارًا.

عندما ترتفع تكاليف النقل، ترتفع الأسعار معها وتتبعها التضخم ومعدلات الفائدة. تنفق الأسر أقل، وتبيع الشركات سلع وخدمات أقل، وقد تقطع الوظائف.

انخفاض النشاط الاقتصادي يعني أرباحًا أقل للشركات. ارتفاع معدلات الفائدة يقلل من النمو المستقبلي. عندما تندلع الأزمات الجيوسياسية، يصبح المستثمرون متوترين ويطلبون عائدًا أعلى مقابل تحمل المخاطر.

عند جمع هذه القوى معًا، يكون الناتج عادة هو نفسه: انخفاض أسعار الأسهم. نظرًا لأن صناديق KiwiSaver مستثمرة بشكل كبير في الأسواق المحلية والعالمية، فمن المحتمل أن يرى العديد من النيوزيلنديين أن أرصدتهم تتراجع أيضًا.

خذ نظرة طويلة الأمد

فماذا يجب أن يفعل مستثمرو KiwiSaver؟ لا شيء – بجدية. إذا كان مشاهدة رصيدك يتراجع يسبب لك القلق، فربما يكون أفضل رد فعل هو التوقف عن النظر. ولكن من المهم أيضًا أن تتذكر أن أسواق الأسهم مرنة.

هذه ليست المرة الأولى التي تواجه فيها الأسواق صدمة نفطية. أدت أزمة أوبك النفطية 1973–74 إلى تقنين الوقود، وارتفاع التضخم، واضطرابات اقتصادية لم تُشهد منذ عشرينيات القرن الماضي.

شعرت أسواق الأسهم حول العالم – بما في ذلك في نيوزيلندا – بذلك الألم، حيث انخفض مؤشر داو جونز وسوق الأسهم النيوزيلندية بنحو 40%.

لكن الأسواق تعافت. ظلت العوائد ضعيفة طوال معظم السبعينيات، لكن على مدى العقود التالية، انتقلت الأسواق العالمية من قوة إلى قوة.

كان للحرب الخليجية الأولى في 1990 تأثير مماثل، وإن كان أصغر: ارتفاع أسعار النفط، وتضخم أعلى، وانخفاض أسعار الأسهم. ومرة أخرى، تعافت الأسواق في النهاية.

بالنسبة لمعظمنا، فإن KiwiSaver هو استثمار طويل الأمد. حتى لو كنت تقترب من التقاعد، فإن معظم الناس سيعيشون عدة عقود بعد ذلك. ما لم تكن بحاجة إلى المال اليوم، فإن ما يحدث في الأسواق هذا الشهر أقل أهمية بكثير مما يحدث على مدى العشرة أو العشرين عامًا القادمة.

على هذا المدى الزمني، من المحتمل أن يكون الأزمة الحالية مجرد نقطة عابرة بالكاد تُذكر. حتى ألم السبعينيات بالكاد يبرز عند النظر إلى رسم بياني لمدة 100 سنة لمؤشر S&P 500 مقابل ارتفاعه المستمر.

التقلب – كما نراه الآن – هو الثمن الذي يدفعه المستثمرون مقابل عوائد متوقعة أعلى على المدى الطويل. وهو الأكثر إحساسًا من قبل المستثمرين في صناديق KiwiSaver “النمو” و“العدوانية”، التي تستثمر بشكل كبير في الأسهم.

لكن تلك الصناديق ذات المخاطر الأعلى أنتجت تاريخيًا عوائد أعلى. منذ تقديم KiwiSaver في 2007، عاش المستثمرون خلال الأزمة المالية العالمية، وCOVID، وحروب التجارة، وفترة تضخم مرتفعة جدًا. كل ذلك تسبب في انخفاض الأسواق وخلق حالة من عدم اليقين للمستثمرين.

ومع ذلك، فإن العائد التراكمي على صندوق نمو KiwiSaver النموذج منذ 2007 يقارب 240% – وهو أعلى بكثير مما كان يمكن أن يُحقق في استثمارات أكثر أمانًا خلال نفس الفترة.

جانب من فوائد التقلب

التقلب هو صديقنا عندما يتعلق الأمر بالاستثمار. لكنه لا يشعرنا بالراحة أثناء حدوثه. في الواقع، يمكن أن تساعد الأسواق الهابطة أحيانًا المستثمرين على المدى الطويل.

يتم استثمار مساهمات KiwiSaver بانتظام – عادة في كل يوم دفع. تستثمر معظم الصناديق تلك المساهمات على الفور بدلاً من محاولة توقيت “أفضل” وقت لدخول السوق.

وهذا ربما يكون أمرًا جيدًا، لأنه لا توجد أدلة قوية على أن مديري الصناديق يمكنهم توقيت السوق بشكل موثوق.

عندما تكون الأسعار مرتفعة، تشتري مساهماتك عددًا أقل من الأسهم. وعندما تنخفض الأسعار، تشتري نفس المساهمة المزيد.

فكر في عضو KiwiSaver يساهم حوالي 100 دولار شهريًا. إذا استثمر صندوقك في شركة واحدة بسعر سهم 10 دولارات، فستشتري عشرة أسهم. وإذا انخفض السعر في الشهر التالي إلى 5 دولارات، فإن نفس الـ100 دولار تشتري 20 سهمًا.

وعندما تتعافى الأسعار – كما تفعل عادةً – تستفيد من امتلاك المزيد من الأسهم مما لو كنت قد اشتريتها بشكل عادي.

تُعرف هذه العملية باسم “متوسط تكلفة الدولار”، وهي أساس أحد أكثر الأقوال موثوقية في التمويل: ليس توقيت السوق هو المهم، بل الوقت في السوق.

على الرغم من كل التوقعات الكئيبة والألم القصير الأمد الآن، فإن هذا الأمر بالنسبة لمستثمري KiwiSaver هو في الغالب ضجيج في الخلفية.

ولنواجه الأمر، إذا انهارت الأسواق العالمية بشكل دائم، وتركت أرصدة KiwiSaver بلا قيمة، فربما يكون التوفير للتقاعد أقل ما يقلقنا.