مجموعة Swissquote تصدر توجيهات لعام 2026 أقل من توقعات السوق بسبب زيادة الاستثمارات

Investing.com – Swissquote Group Holding Ltd (SIX:SQN) أعلنت عن نتائجها المالية للسنة المالية 2025 يوم الخميس، والتي جاءت متوافقة مع توقعات السوق، حيث بلغ صافي الإيرادات 723 مليون فرنك سويسري، والأرباح قبل الضرائب 420 مليون فرنك سويسري، بزيادة نسبتها 9.4% و21.6% على التوالي مقارنة بالعام السابق.

تشمل أرباح قبل الضرائب إيرادات لمرة واحدة قدرها 50 مليون فرنك سويسري نتيجة لدمج Yuh.

بالنسبة لعام 2026، أصدرت مجموعة البنوك الإلكترونية السويسرية توجيهًا للإيرادات يبلغ 760 مليون فرنك سويسري، وهو تقريبًا مطابق لتوقعات السوق البالغة 761 مليون فرنك سويسري. ومع ذلك، تتوقع الشركة أرباحًا قبل الضرائب تبلغ 385 مليون فرنك سويسري، أقل بنسبة 3% من توقعات المحللين.

نمو الإيرادات للسنة المالية 2025 جاء بشكل رئيسي من زيادة الرسوم والعمولات الصافية بنسبة 17.5% لتصل إلى 209 مليون فرنك سويسري، ويعزى ذلك إلى زيادة النشاط التجاري، خاصة في معاملات المنتجات المقومة بالعملات الأجنبية.

ارتفعت صافي إيرادات التداول بنسبة 52.6% لتصل إلى 120 مليون فرنك سويسري. بينما انخفض صافي إيرادات الفوائد بنسبة 3% ليصل إلى 218 مليون فرنك سويسري، نتيجة لزيادة القروض والضمانات التي عوضت تأثير خفض أسعار الفائدة في سويسرا.

انخفضت إيرادات الفوركس الإلكتروني بنسبة 3.8% على أساس سنوي، لكن التحول نحو المعادن الثمينة مع نهاية العام ساعد في الحفاظ على مستوى النشاط. على الرغم من انخفاض حجم تداول العملات المشفرة بنسبة 12.1%، إلا أن إيرادات الأصول المشفرة ظلت مستقرة عند 86 مليون فرنك سويسري.

نظرًا للاستثمار في النمو، زادت المصروفات الإجمالية بنسبة 11.8% لتصل إلى 353 مليون فرنك سويسري، مما قلل من توقعات هامش الربح قبل الضرائب في الفترة الأخيرة. بلغ هامش الربح قبل الضرائب للسنة المالية 2025 58.1%، ويشمل ذلك الإيرادات لمرة واحدة الناتجة عن دمج Yuh.

من المتوقع أن يؤدي دمج Yuh إلى زيادة مصاريف الاستهلاك والإهلاك.

باستثناء Yuh، أضافت Swissquote أكثر من 100,000 حساب، ليصل إجمالي الحسابات إلى 1.2 مليون، منها 399,201 حساب لـ Yuh.

نمت أصول العملاء بنسبة 16.3% لتصل إلى 88.7 مليار فرنك سويسري، ويشمل ذلك عوامل سوقية إيجابية بقيمة 3.9 مليار فرنك سويسري ونمو عضوي بقيمة 8.5 مليار فرنك سويسري. تمثل أوروبا 40% من التدفقات الجديدة الصافية. نسبة النقد لدى العملاء من أصولهم استقرت عند 15%.

وسعت الميزانية العمومية للشركة بمقدار 2.8 مليار فرنك سويسري لتصل إلى 16.1 مليار فرنك سويسري في عام 2025. تتوقع Swissquote أنه بمجرد تجاوز الأصول 17 مليار فرنك سويسري، ستتم إعادة تصنيفها من البنك من الفئة الرابعة إلى الفئة الثالثة.

ارتفع معدل رأس المال بنسبة 150 نقطة أساس ليصل إلى 25%، متجاوزًا الحد الأدنى البالغ 18% بمقدار 300 مليون فرنك سويسري. يعتزم مجلس الإدارة اقتراح توزيع أرباح قدرها 7.40 فرنك سويسري للسهم، بما يتوافق مع سياسة توزيع الأرباح التي تستهدف دفع 30% من الأرباح الصافية.

تحتفظ الشركة بهدف تحقيق أرباح قبل الضرائب بقيمة 500 مليون فرنك سويسري بحلول عام 2028، مع رفع هدف صافي الدخل من 900 مليون فرنك سويسري إلى 950 مليون فرنك سويسري، نتيجة لدمج Yuh بنسبة 100%. تم تعديل هامش الربح قبل الضرائب المستهدف لعام 2028 من 55% إلى 53%.

توجيه أرباح قبل الضرائب لعام 2026 أقل بسبب التركيز على استثمارات النمو في التكنولوجيا والبيانات والهندسة، والتي ستؤثر على هامش الربح التشغيلي على المدى القريب من خلال زيادة عدد الموظفين. بدون Yuh، نما عدد الموظفين بدوام كامل بنسبة 13.9% في السنة المالية 2025.

أعلن الشركة عن تغييرات في مجلس الإدارة. تم الوصول إلى الحد الأقصى لعمر رئيس المجلس الدكتور Markus Dennler، وسيخلفه Hans-Rudolf König، الذي انضم إلى مجلس الإدارة في مايو 2025.

تم ترشيح Thomas Romer ليكون عضو مجلس إدارة جديد، وهو يمتلك خبرة 20 عامًا كشريك في شركة PwC و6 سنوات كنائب رئيس مجلس إدارة EXPERTsuisse.

تمت الترجمة بمساعدة الذكاء الاصطناعي. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة شروط الاستخدام الخاصة بنا.