4 أسهم قوية يجب الاحتفاظ بها لمدة 5 سنوات القادمة

خلال السنوات الخمس القادمة، سيشهد المستثمرون إنفاقًا أكبر بكثير على الذكاء الاصطناعي (AI) مما كان يُعتقد سابقًا أنه ممكن. على الرغم من المخاوف بشأن مدى إنفاق شركات الحوسبة الفائقة على الذكاء الاصطناعي، أعتقد أن هذا المبلغ سيستمر في الارتفاع.

إذا حدث ذلك، فمن المقرر أن تستفيد عدة شركات، وهي نفيديا (NVDA 0.80%)، برودكوم (AVGO 1.67%)، مايكروون (MU +0.21%)، وتصنيع أشباه الموصلات التايوانية (TSM 1.86%). جميع هذه الشركات لديها مصلحة قوية في ارتفاع إنفاق مراكز البيانات بشكل كبير.

إذا استمر الإنفاق في الارتفاع، كما هو متوقع، فإن هذه الشركات الأربعة ستقدم عوائد ضخمة.

مصدر الصورة. Getty Images.

إلى أي مدى يمكن أن يصل إنفاق الذكاء الاصطناعي؟

الرقم الذي يُسمع غالبًا عند الحديث عن نفقات رأس مال الذكاء الاصطناعي هو 650 مليار دولار، لكن هذا الرقم يخص فقط أكبر أربع شركات فائقة الحوسبة في الذكاء الاصطناعي. هذا لا يشمل بعض اللاعبين الكبار الآخرين في مجال الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى العديد من الشركات الخاصة، مثل OpenAI أو xAI، التي تنفق أيضًا الكثير على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي. كما أنه لا يشمل الإنفاق في الصين أو أي جزء آخر من العالم. لذلك، من السهل أن نرى هذا الرقم يتجه نحو تريليون دولار هذا العام.

تتوقع شركة ماكينزي وشركاه أن يكون إجمالي إنفاق الذكاء الاصطناعي حوالي 7 تريليون دولار حتى عام 2030، لذا هناك مجال كبير للنمو. أما نفيديا، فتتوقع أن يكون الإنفاق أكثر طموحًا، حيث تعتقد أن نفقات رأس مال مراكز البيانات العالمية ستصل إلى 3 تريليون إلى 4 تريليون دولار سنويًا بحلول عام 2030. على أي حال، هذا مبلغ هائل يُنفق على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، وهذه الشركات الأربعة في موقع جيد للاستفادة منه.

هذه الشركات الأربعة ستشهد ارتفاعًا كبيرًا إذا استمر إنفاق الذكاء الاصطناعي بشكل مكثف خلال السنوات الخمس القادمة

منذ البداية، كانت شركة نفيديا النموذج الأبرز للاستثمار في الذكاء الاصطناعي. ويعكس ذلك كونها المزود الأكثر شعبية لوحدات الحوسبة للذكاء الاصطناعي في العالم.

تشهد نفيديا طلبًا هائلًا لا يتراجع، وعلى الرغم من كونها أكبر شركة في العالم، إلا أن إيراداتها زادت بنسبة 73% خلال الربع الرابع (المنتهي في 25 يناير) ومن المتوقع أن ترتفع إلى 77% في الربع الأول. لا تزال نفيديا الرائدة، والجميع، من فائقي الحوسبة في الذكاء الاصطناعي إلى المطورين الأفراد، يرغبون في استخدام شرائح نفيديا. هذا يجعل نفيديا واحدة من أفضل الخيارات في هذا المجال، ومع تداولها بسعر منخفض نسبته 22 مرة من أرباحها المستقبلية، فهناك قلة من الأسهم أفضل للشراء الآن.

توسيع

ناسداك: NVDA

نفيديا

التغير اليومي

(-0.80%) $-1.46

السعر الحالي

$180.47

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$4.4 تريليون

نطاق اليوم

$180.47 - $183.38

نطاق 52 أسبوعًا

$86.62 - $212.19

حجم التداول

20 ألف

متوسط الحجم

176 مليون

الهامش الإجمالي

71.07%

عائد الأرباح

0.02%

تتنافس شركة برودكوم مع نفيديا، ولكن ليس من خلال تقديم وحدة معالجة رسومات خاصة بها. بدلاً من ذلك، تتعاون مع فائقي الحوسبة في الذكاء الاصطناعي لتصميم شريحة ذكاء اصطناعي مخصصة. هذا يسمح للمستخدم النهائي بتصميم الشريحة وفقًا لمتطلبات العمل، مما يؤدي إلى كفاءة مذهلة، طالما تم تكوين عبء العمل بشكل صحيح.

هذه الشرائح لها استخداماتها الخاصة وهي مهمة، لكنها لن تحل محل وحدات معالجة الرسومات بالكامل أبدًا. ومع ذلك، فهي تخلق سوقًا متخصصًا. في الربع الأول من السنة المالية 2026 (المنتهي في 1 فبراير)، نمت قسم أشباه الموصلات للذكاء الاصطناعي في برودكوم بنسبة 106% ليصل إلى 8.4 مليار دولار. وفي داخل هذا القسم، نمت أعمال شرائح الذكاء الاصطناعي بشكل أسرع، بنسبة 140%.

بحلول نهاية عام 2027، تتوقع برودكوم أن تصل إيرادات شرائح الذكاء الاصطناعي إلى أكثر من 100 مليار دولار، لذلك من الواضح أن برودكوم ستصبح قوة أكبر في مجال حوسبة الذكاء الاصطناعي خلال السنوات القليلة القادمة.

توسيع

ناسداك: AVGO

برودكوم

التغير اليومي

(-1.67%) $-5.38

السعر الحالي

$315.93

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$1.5 تريليون

نطاق اليوم

$315.55 - $325.44

نطاق 52 أسبوعًا

$138.10 - $414.61

حجم التداول

58 ألف

متوسط الحجم

28 مليون

الهامش الإجمالي

64.96%

عائد الأرباح

0.77%

لا تهتم شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية (TSMC) بمن سيكون أكثر شعبية من حيث وحدات الحوسبة؛ فهي فقط تريد أن ترى زيادة في إنفاق الذكاء الاصطناعي. لأنها شركة تصنيع شرائح، سترتفع مع زيادة مبيعات وحدات الحوسبة. ومع توقعات السوق بأن إنفاق الذكاء الاصطناعي سيزداد حتى عام 2030، فهي في وضع ممتاز للاستفادة من هذا الإنفاق الضخم.

مايكروون في وضع مشابه. فهي تصنع شرائح الذاكرة، ومع نفاد مخزون شرائح الذاكرة، ترتفع أسعار منتجها الرئيسي. هذا يؤدي إلى نمو أرباح هائل لشركة مايكروون، ومن المتوقع أن يستمر هذا النمو.

السوق الإجمالي للذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM)، وهو النوع المستخدم في الذكاء الاصطناعي، من المتوقع أن يرتفع من 35 مليار دولار في 2025 إلى 100 مليار دولار بحلول 2028. لذلك، مع وجود نقص في إمدادات شرائح الذاكرة الآن، فهذا لا يعني أن المشكلة ستُحل في المستقبل القريب. هذا يبشر خيرًا لأسهم مايكروون، ومن المتوقع أن تستمر في الأداء الجيد خلال السنوات الخمس القادمة.