انخفضت معدلات الفائدة على الودائع طويلة الأجل في العديد من البنوك الصغيرة والمتوسطة إلى مستوى يتجاوز الرقم 1

منذ مارس، قامت العديد من البنوك التجارية المحلية، والبنوك الزراعية والتعاونية، والبنوك القروية، بتخفيض أسعار الفائدة على الودائع الثابتة بشكل متتالي، حيث انخفضت أسعار الفائدة على ودائع الأجل لمدة عامين، وثلاثة أعوام، وخمسة أعوام بشكل عام إلى أقل من 2%، مما يدل على دخولها حقبة “الرقم 1”.

قال الباحث لو فويبينغ من بنك البريد الصيني خلال مقابلة مع صحيفة “سيكيورتيز ديبورت” إن هذا يرجع بشكل رئيسي إلى ضغوط تضييق هامش الفائدة الصافية واستمرار انخفاض أسعار الفائدة على القروض، كما يعكس أن القطاع المصرفي قد دخل مرحلة إدارة ديون دقيقة، أي توجيه الأموال نحو المدى المتوسط والقصير من خلال التلاعب بأسعار الفائدة؛ في الوقت نفسه، فإن ذلك يسرع من عملية تحرير أسعار الفائدة على الودائع، حيث تتجه البنوك الصغيرة والمتوسطة من التوسع غير المنظم في جمع الودائع إلى المنافسة التميزية.

على وجه التحديد، شمل تعديل أسعار الفائدة على الودائع نطاقًا واسعًا، حيث أصدرت العديد من البنوك الصغيرة والمتوسطة في هوبى، يونان، شينجيانغ، جيانغسو، شنغهاي وغيرها إعلانات عن تعديل أسعار الفائدة.

على سبيل المثال، في 11 مارس، أصدر بنك تشيانكسيا الزراعي والتعاوني في هوبى إعلانًا عن تعديل أسعار الفائدة على الودائع بالرنمينبي، حيث تم تعديل سعر الفائدة السنوي على ودائع الأجل لمدة 3 و5 سنوات إلى 1.50%، بانخفاض 5 نقاط أساس عن السعر السابق؛ كما تم خفض سعر الفائدة السنوي على منتجات “فوميانينغ” لمدة سنة، وسنتين، وثلاث سنوات إلى 1.15%، و1.25%، و1.55% على التوالي، بانخفاض قدره 25 و25 و30 نقطة أساس على التوالي.

كما أصدرت بنك جيانغسو بويكو جيانغفا، وهو بنك قروي وتعاوني في نانجينغ، إعلانًا مؤخرًا يفيد بأنه اعتبارًا من 9 مارس 2026، سيتم تعديل سعر الفائدة على ودائع الأفراد لمدة سنة واحدة من 1.85% إلى 1.65%، وعلى ودائع الشركات والأفراد لمدة عامين من 1.8% إلى 1.65%؛ بالإضافة إلى ذلك، منذ 2 مارس 2026، خفض البنك سعر الفائدة على ودائع الشركات والأفراد لمدة 3 و5 سنوات إلى 1.88%، بانخفاض 32 نقطة أساس عن المستوى السابق البالغ 2.2%.

بالإضافة إلى ذلك، قامت بنوك مثل بنك تشيبينغ هوبى، وبنك يوانجيانغ بيي، وبنك شينجيانغ، وبنك سونغجيانغ فومينغ في شنغهاي، وبنك هورينغ هولندا، وخدمات التمويل الريفية في هولندا، وغيرها، بتخفيض أسعار الفائدة على الودائع المعلنة في مارس، مع التركيز بشكل رئيسي على الودائع ذات المدى الطويل، مع انخفاضات تتراوح بين 5 و30 نقطة أساس.

أظهرت بيانات المؤشرات التنظيمية الرئيسية لقطاع البنوك في الربع الرابع من عام 2025 الصادرة عن الإدارة الوطنية للمراقبة المالية أن هامش الفائدة الصافية للبنوك التجارية بلغ 1.42% في نهاية الربع الرابع من 2025، وهو نفس مستوى الربع الثالث والربع الثاني. من حيث نوع المؤسسة، بلغ هامش الفائدة الصافية للبنوك التجارية والبنوك الزراعية والتعاونية 1.37% و1.60% على التوالي. في ظل استمرار انخفاض هامش الفائدة، وارتفاع ضغط إدارة تكاليف الالتزامات من خلال الحفاظ على أسعار الفائدة على القروض منخفضة، زاد الضغط على تكاليف التمويل للبنوك.

قال الباحث الخاص في بنك سوشان، شيوه هونغيان، لصحيفة “سيكيورتيز ديبورت” إن، في ظل انخفاض أسعار الفائدة على الودائع نتيجة لتخفيضات متعددة على سعر الفائدة المرجعي (LPR)، فإن البنوك الصغيرة والمتوسطة، التي تكون أكثر حساسية لتكاليف الالتزامات، تجد صعوبة في الاستمرار في التوسع من خلال جمع ودائع عالية الفائدة. هذا التخفيض هو متابعة وتكملة لتعديلات أسعار الفائدة التي أجرتها البنوك التجارية الوطنية سابقًا، وهو استجابة لتوجيهات الرقابة، وتحول من التوسع في الحجم إلى التركيز على تقليل التكاليف وتحسين الكفاءة، لتحقيق تنمية عالية الجودة.

قال لو فويبينغ إن أسعار الفائدة على ودائع البنوك الصغيرة والمتوسطة ستستمر في الانخفاض في المستقبل، مع احتمال استمرار انخفاض أسعار الفائدة على المنتجات طويلة الأجل، وزيادة نسبة المنتجات قصيرة الأجل، وأن ظاهرة التلاعب بأسعار الفائدة على المدى الطويل ستصبح أكثر شيوعًا، مما يعكس توقعات القطاع بانخفاض أسعار الفائدة على المدى الطويل بشكل موحد. كما ستولي البنوك الصغيرة والمتوسطة مزيدًا من الاهتمام لتحسين هيكل الودائع، من خلال تقديم منتجات مميزة عبر القنوات الرقمية، وتعزيز مستوى إدارة الالتزامات بشكل أكثر دقة.

وأضاف شيوه هونغيان أنه من المتوقع أن يعتمد اتجاه أسعار الفائدة على ودائع البنوك في المستقبل بشكل أكبر على الأداء الاقتصادي الكلي، واحتياجات التمويل الحقيقي، واستخدام أدوات السياسة النقدية بشكل مرن، وإذا حدثت تغييرات ملحوظة في العوامل ذات الصلة، فقد تتغير اتجاهات أسعار الفائدة. في ظل هذا، من المحتمل أن يستمر التفاوت في أسعار الفائدة بين البنوك المختلفة، وبين المنتجات ذات الآجال المختلفة: المؤسسات التي تتمتع باستقرار في التشغيل وضغوط أقل على الالتزامات قد تضغط أكثر على تقليل تكاليف الودائع، بينما البنوك التي تواجه ضغوط جمع ودائع أكبر ستقوم بتسعير المنتجات بشكل تمييزي وفقًا لاحتياجاتها. كما أن هيكل أسعار الفائدة على الودائع ذات الآجال قد يستمر في التعديل، وإذا تراجعت جاذبية المنتجات طويلة الأمد جدًا، فسيتم توجيه الأموال بشكل أكبر نحو المدى القصير والمتوسط، مما يساعد على تحسين هيكل الالتزامات للبنوك واستقرار هامش الفائدة الصافية. بشكل عام، ستدخل أسعار الفائدة على ودائع البنوك مرحلة أكثر مرونة وتنافسية في السوق.