REET مقابل RWX: أي صندوق متداول في البورصة للعقارات العالمية هو الخيار الأفضل؟

تركز صندوق ستريت ستريت SPDR داو جونز الدولي للعقارات (NYSEMKT: RWX) على العقارات الدولية خارج الولايات المتحدة، بينما يوفر صندوق iShares العالمي للعقارات (NYSEMKT: REET) تعرضًا عالميًا للعقارات بتكلفة أقل وتنويع أوسع.

كلا الصندوقين RWX و REET يستهدفان الأسهم العقارية، لكن مجالات تركيزهما تختلف قليلاً: يتتبع RWX شركات العقارات الدولية (باستثناء الولايات المتحدة)، بينما يشمل REET كل من صناديق الاستثمار العقاري والشركات العقارية الأمريكية والدولية. يقارن هذا التحليل بين التكلفة والأداء والمخاطر وتكوين المحفظة لمساعدة المستثمرين على اختيار النهج الذي يتوافق بشكل أفضل مع أهدافهم.

لمحة سريعة (التكلفة والحجم)

يقيس بيتا تقلب السعر مقارنة بمؤشر S&P 500؛ يُحسب بيتا من عوائد شهرية على مدى خمس سنوات. العائد السنوي يمثل العائد الإجمالي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

على الرغم من أن عوائد الأرباح لهذه الصناديق متقاربة، إلا أن رسوم REET أقل بشكل ملحوظ، كما يدير صندوق REET حجم أصول أكبر بكثير من RWX.

مقارنة الأداء والمخاطر

ما داخل الصندوق

يوفر REET تعرضًا لأكثر من 300 شركة عقارية عالمية عبر الأسواق الأمريكية والدولية. تشمل أكبر ممتلكاته شركة Welltower (WELL 1.71%) بنسبة 8.5%، وPrologis (PLD 1.36%) بنسبة 7.2%، وEquinix (EQIX 0.27%) بنسبة 5.5%. يساعد تنويع المحفظة الواسع على توزيع المخاطر عبر المناطق وأنواع العقارات. ومع ذلك، يمكن ملاحظة أن REET، كمتتبع لمؤشر، يمتلك بعض المراكز الكبيرة في شركات فردية.

أما RWX، فيركز على العقارات الدولية (باستثناء الولايات المتحدة)، حيث تستثمر 29% من أصوله حاليًا في اليابان. تشمل ممتلكاته الكبرى شركة Mitsui Fudosan Co (JPY: 8801.T) بنسبة 7.0%، وSwiss Prime Site Reg (SIX: SPSN.SW) بنسبة 3.1%، وSEGRO Plc (LSE: SGRO.L) بنسبة 3.0%. قد يجذب هذا التركيز المستثمرين الذين يبحثون تحديدًا عن تعرض غير أمريكي للعقارات بدلاً من مزيج عالمي. لا يستخدم أي من الصندوقين الرافعة المالية أو استراتيجيات متخصصة.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في الصناديق المتداولة، اطلع على الدليل الكامل عبر هذا الرابط.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين

بالنسبة لمعظم المستثمرين، فإن الاختيار بين REET و RWX يعود إلى سؤال واحد: هل تريد تعرضًا للعقارات العالمية، أم تعرضًا دوليًا حصريًا بدون تداخل مع السوق الأمريكية؟

نسبة المصاريف الأقل لـ REET — أقل بنسبة 0.45 نقطة مئوية من RWX — تعتبر ميزة مهمة ستتراكم مع الوقت. قد يبدو هذا الفرق صغيرًا، لكن الاحتفاظ بمزيد من العائد دائمًا مهم. يعزز تفوق العائد الإجمالي لـ REET على مدى خمس سنوات على RWX هذه النقطة. ومع وجود أكثر من 300 ممتلك، تغطي الأسواق المحلية والدولية، فإن REET مصمم للمستثمرين الذين يرغبون في أداة واحدة ومتنوعة للوصول إلى قطاع العقارات العالمي.

ومع ذلك، فإن لـ RWX جاذبيته الخاصة. قد يفضل المستثمرون الذين يمتلكون بالفعل عقارات أمريكية — سواء من خلال الملكية المباشرة، أو صندوق استثمار عقاري محلي، أو صندوق شهير مثل Vanguard Real Estate ETF (NYSEMKT: VNQ) — تعرض RWX الدولي فقط كمكمل بدلاً من تداخل. كما أن أدائه الممتاز خلال عام واحد مؤخرًا يشير إلى قدرته على الأداء الجيد عندما تتألق الأسواق الدولية.

البيانات ترجح كفة REET من حيث التكلفة والأداء على المدى الطويل، لكن RWX يلبي حاجة حقيقية في المحفظة لأولئك الباحثين عن تنويع جغرافي بعيدًا عن الولايات المتحدة. غالبية المستثمرين الذين يبنون استثماراتهم من الصفر سيجدون أن نطاق REET الأوسع وتكلفته الأقل هو نقطة انطلاق أكثر وضوحًا — ولكن لأولئك الذين يضبطون تخصيصهم الحالي، فإن RWX يستحق النظر عن كثب.