زاد إنتاج بطاريات التخزين بنسبة 84% في الشهرين الأولين، و12 سهمًا من المفاهيم تتلقى بحوث الصناديق الاستثمارية خلال العام

موضوع: توجهات تعميق إعادة تقييم الأصول في الصين لعام 2026… التكنولوجيا والموارد كخطوط رئيسية

في 17 مارس، شهد قطاع التخزين طاقة نشطة، حيث ارتفعت العديد من الأسهم بشكل معاكس لاتجاه السوق، حيث أغلقت أسهم نابي تشوان، شون نا كو فود، زينتاي للطاقة، وشيكسين جينغيان على حد أقصى، وارتفعت أسهم يي تشن شين نين، لي نيو إنيرجي، هيلون تشي، وثلاثة أضواء كهربائية بأكثر من 4%.

زيادة كبيرة في إنتاج بطاريات التخزين

في 16 مارس، أعلن المكتب الوطني للإحصاء أن بيانات أداء الاقتصاد الوطني لشهرينا الأول والثاني من عام 2026 أظهرت أن إنتاج بطاريات الليثيوم أيون زاد بنسبة 42.6%، وإنتاج كربونات الليثيوم زاد بنسبة 29.3%، ومن بين ذلك، زاد إنتاج بطاريات الليثيوم أيون المستخدمة في التخزين بنسبة 84%. وأوضح المتحدث باسم المكتب الوطني للإحصاء أن السنوات الأخيرة شهدت تقدمًا ثابتًا في التحول الأخضر للطاقة في بلادنا، وحقق ذلك نتائج واضحة، حيث أدى تطوير طاقة الرياح والطاقة الشمسية وغيرها من مصادر الطاقة الجديدة إلى زيادة الطلب على التخزين، وارتفعت المنتجات ذات الصلة بسرعة.

منذ عام 2026، أظهر سوق التخزين أداءً لافتًا بشكل خاص. وفقًا لبيانات جمعية صناعة مصادر الطاقة الكيميائية والفيزيائية الصينية، خلال الشهرين الأولين، بلغ حجم التثبيتات الجديدة لمصادر التخزين الحديثة في السوق المحلية 9.51 جيجاوات/24.18 جيجاواط ساعة، بزيادة كبيرة على أساس سنوي بنسبة 182.07% في القدرة و472.06% في السعة. كما أن سوق المناقصات نشط أيضًا، ففي فبراير 2026، بلغ حجم المناقصات الجديدة لمصادر التخزين الحديثة في السوق المحلية 15.5 جيجاوات/53.9 جيجاواط ساعة، بزيادة قدرها 94.1% في القدرة و73.3% في السعة مقارنة بالعام السابق.

وفي الآونة الأخيرة، انفجار الطلب على التخزين، ويُعزى ذلك بشكل رئيسي إلى انفجار قدرات الحوسبة في الذكاء الاصطناعي الذي أدى إلى ظهور سيناريوهات جديدة، بالإضافة إلى موجة التثبيت المؤقتة في السوق الخارجية.

من ناحية، أصبحت بنية تحتية لحوسبة الذكاء الاصطناعي مصدرًا هامًا للزيادة في سوق التخزين. فالبنية التحتية للحوسبة تستهلك كميات هائلة من الكهرباء، ويحقق التخزين هدف “خفض الذروة وملء الوادي”، حيث يساهم في تلطيف الأحمال الكهربائية، وتقليل تكاليف الاستخدام، وتوفير ضمانات طارئة للأحمال الحيوية، ومن المتوقع أن يفتح التطور الكبير لمراكز البيانات آفاق نمو جديدة لسوق التخزين.

ومن ناحية أخرى، يوفر تأثير التثبيت السريع في التصدير دعمًا قويًا للطلب قصير الأمد. ففي بداية العام، أصدرت وزارة المالية والإدارة العامة للضرائب إعلانًا حول تعديل سياسة استرداد الضرائب على تصدير منتجات مثل الطاقة الشمسية، مما دفع شركات الليثيوم إلى تسريع الإنتاج وتسليم الطلبات الخارجية مسبقًا. وفقًا لبيانات اتحاد البطاريات، خلال الشهرين الأولين من العام، صدرت الصين مجتمعة 48 جيجاواط ساعة من بطاريات الدفع والتخزين، بزيادة سنوية قدرها 24.6%، حيث بلغ إجمالي صادرات بطاريات التخزين 13.5 جيجاواط ساعة، تمثل 28% من إجمالي الصادرات.

إدراج التخزين الحديث في الصناعات الناشئة

هذا العام، استمر التخزين الحديث في تلقي دعم سياساتي، حيث اقترح تقرير العمل الحكومي “بناء نظام طاقة جديد، وتسريع بناء الشبكة الذكية، وتطوير التخزين الحديث، وتوسيع تطبيقات الطاقة الخضراء”.

وفي مؤتمر الصحفي حول الاقتصاد خلال الدورة الرابعة للجنة الوطنية الشعبية في 6 مارس، حدد رئيس لجنة التنمية والإصلاح الوطنية زينغ شانجيه بوضوح أن التخزين الحديث يُدرج ضمن “الست صناعات الناشئة الكبرى”. ويبرز ذلك الموقع المركزي لصناعة التخزين الحديث في استراتيجية الطاقة الوطنية للتحول.

كما تواصل السياسات والآليات الخاصة بصناعة التخزين تحسينها، ففي يناير من هذا العام، أصدرت لجنة التنمية والإصلاح الوطنية ووكالة الطاقة الوطنية إشعارًا حول “تحسين آلية تسعير سعة التوليد”، حيث اقترحت إنشاء آلية سعر سعة مستقلة لمصادر التخزين الحديثة على جانب الشبكة، مع تحديد أن محطات التخزين الحديثة المستقلة على جانب الشبكة يمكن أن تُمنح سعر سعة محسوبًا بنسبة معينة استنادًا إلى سعر سعة الفحم المحلي، مما يملأ فجوة آلية العائدات في سوق التخزين.

كما اقترحت خطة العمل الخاصة بالبناء الواسع النطاق للتخزين الحديث (2025-2027) هدفًا واضحًا يتمثل في أن تتجاوز سعة التثبيت الوطنية للتخزين الحديث 180 جيجاواط بحلول نهاية عام 2027، مع استثمار مباشر يقدر بحوالي 250 مليار يوان، مما يوفر توقعات واضحة للنمو في السوق.

وبفضل الدعم السياساتي، حقق التخزين الحديث قفزات نوعية، حيث أظهرت بيانات اتحاد تكنولوجيا صناعة التخزين في حديقة Zhongguancun أن حجم التثبيتات الجديدة للتخزين الحديث في الصين في عام 2025 تجاوز لأول مرة 100 جيجاواط، ليصل إلى 144.7 جيجاواط، بزيادة قدرها 85% على أساس سنوي، وهو 45 ضعف حجم التثبيتات في نهاية “الخطة الثالثة عشرة”.

12 سهمًا تلقت دراسات من شركات صناديق الاستثمار

وفقًا لإحصائيات صحيفة الأوراق المالية و Data Bao، يوجد في سوق الأسهم الصينية (A股) 57 شركة تعمل في سلسلة صناعة التخزين، وارتفعت أسهمها منذ بداية العام بمعدل متوسط قدره 11.76%. وكانت شركة باي تشوان، زينتاي للطاقة، وشين لينغ للبيئة من بين الأكثر ارتفاعًا، حيث زادت بنسبة 99.44%، 73.48%، و51.15% على التوالي.

مع تطور الصناعة بسرعة، تواصل الأسهم المرتبطة بمفهوم التخزين جذب اهتمام المؤسسات. ووفقًا للإحصائيات، منذ بداية العام، تلقت 12 شركة دراسات من شركات صناديق استثمار، وكانت شركات تينتسي ماتريال، زونوي نيوكيم، هاوبنغ تكنولوجي من بين الأكثر، حيث تلقت 35، 16، و9 دراسات على التوالي.

وفي فعاليات استقصاء المستثمرين، ذكرت شركة تينتسي ماتريال أن وتيرة تشغيل قدرات الإنتاج الجديدة لبطاريات الليثيوم فلوروفوسفات تعتمد بشكل رئيسي على الطلب السوقي والأهداف السوقية، وأن القدرة الإضافية المخططة البالغة 35 ألف طن تسير وفقًا للجدول، ومن المتوقع أن تدخل حيز التشغيل في النصف الثاني من 2026.

وفي استقصاءات المستثمرين، ذكرت شركة زونوي نيوكيم أن لديها قدرة إنتاجية من فوسفات الحديد تصل إلى 200 ألف طن، وأنها أنشأت قدرة إنتاجية من مواد الكاثود لبطاريات الليثيوم فوسفات الحديد تصل إلى 50 ألف طن، وأنها تبني تدريجيًا تكاملًا من الموارد العلوية إلى الإنتاج النهائي للمواد لضمان استقرار سلسلة التوريد وتحسين ميزة التكاليف.

وقد أصدرت 40 شركة من شركات التخزين بيانات أداء لعام 2025، وحققت 24 شركة نموًا في الأداء مقارنة بالعام السابق (بما في ذلك التحول من خسارة إلى ربح)، ومن بينها شركات مثل XianDao Intelligent، Tianshi Materials، Ruitai New Materials، Haopeng Technology، Guoxuan High-tech، Painen Technology، حيث تجاوزت نسبة النمو في الأداء 100%.

وأشارت العديد من الشركات في تقارير الأداء إلى ارتفاع النشاط في صناعة التخزين. وقالت شركة Kelu Electronic إن صناعة التخزين تتطور بسرعة، وأن الشركة تلتقط فرص استراتيجيات الصناعة، وأن حجم تسليم مشاريع التخزين خلال الفترة زاد بشكل ملحوظ، مما أدى إلى زيادة الإيرادات التشغيلية. وأكدت شركة Shanshan Corporation أن أعمال المواد الكاثودية استفادت بشكل كبير من الطلب القوي في سوق السيارات الجديدة والتخزين، ومع استمرار إطلاق قدرات الإنتاج المتكاملة، زاد حجم المبيعات بشكل ملحوظ مقارنة بالعام السابق.

(المصدر: صحيفة الأوراق المالية)