The Big Short: مايكل بوري يحذر بأن Nvidia قد تتبع مسار Cisco بعد فقاعة السوق

(MENAFN- AsiaNet News)

قام المستثمر مايكل بوري بمقارنة وضع شركة نيفيديا باعتماد شركة سيسكو التاريخي على اتفاقيات دعم SmartNet.

وأشار إلى أن سيسكو حافظت على هيمنتها لمدة حوالي عقد من الزمن، لكنها عانت من انخفاض في سعر سهمها بعد انفجار فقاعة التكنولوجيا.

وادعى أن موقف نيفيديا قد يتعرض للتهديد مع تزايد استثمار الشركات التقنية الكبرى في شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة لها.

أثار المستثمر مايكل بوري مخاوف من أن مستقبل نيفيديا قد يشبه شركة سيسكو بعد فقاعة الإنترنت. وقال إن الحصن التنافسي المزعوم للشركة المصنعة للرقائق قد لا يكون قويًا كما يعتقد العديد من المستثمرين.

كتب بوري مقالًا يوم الأحد قارن فيه نيفيديا بسيسكو في أوائل عام 2000. وقال إن سيسكو تمكنت من البقاء في القمة بفضل اتفاقيات دعم SmartNet التي حافظت على ارتباط العملاء. هذه العقود جعلت العملاء يشترون خدمات دعم مستمرة، مما صعب عليهم الانتقال بسبب تكاليف الشهادات والصيانة والاعتمادات على البنية التحتية.

مقالة عن نيفيديا من مايكل بوري. المصدر: @michaeljburry/x

يُطلق على بوري، الذي يُعرف غالبًا باسم “الصفقة الكبرى”، ادعى أن هذه الطبقة من العقود ساعدت سيسكو على البقاء في العمل حتى مع ظهور منافسين جدد. وظلت الشركة في القمة لمدة حوالي 10 سنوات وحققت أرباحًا كبيرة في السنوات التالية، لكن سعر سهمها انخفض بعد انفجار فقاعة التكنولوجيا واستغرق سنوات ليعود إلى مستواه السابق.

قال بوري إن نظام نيفيديا البيئي، خاصة منصة CUDA البرمجية، يشبه الميزة التنافسية التاريخية لسيسكو، لكنه لا يمتلك نفس قفل العقود. تساعد CUDA المطورين على تحسين أداء البرامج على وحدات معالجة الرسوميات من نيفيديا، مما يجعل نظام الذكاء الاصطناعي يعتمد عليها قليلاً. لكنه أشار إلى أن المنصة ليست مرتبطة قانونيًا بأجهزة نيفيديا.

كانت شركة نيفيديا (NVDA) في المنطقة الحمراء خلال التداول بعد ساعات السوق. على منصة Stocktwits، ظل شعور المستثمرين بالتشاؤم حول NVDA في منطقة “متشائم”، حيث بقي مستوى الحديث منخفضًا خلال اليوم الماضي.

مشاعر المستثمرين حول NVDA وحجم الرسائل على 15 مارس الساعة 2:02 صباحًا بالتوقيت الشرقي | المصدر: Stocktwits

قد لا تمنح CUDA نيفيديا ميزة تنافسية قوية

وأضاف أن العديد من شركات أشباه الموصلات تطور شرائح متوافقة مع CUDA، وهي منصة حوسبة مدعومة من نيفيديا.

وادعى بوري أن هذا قد يسمح للمطورين بمواصلة استخدام النظام البيئي للبرمجيات مع تشغيل الأحمال على أجهزة غير نيفيديا. وذكر أنه إذا أصبح هذا النوع من التوافق شائعًا، فقد يضعف قدرة CUDA على أن يكون حصنًا تنافسيًا طويل الأمد.

في محاولة لتقليل الاعتماد على أجهزة نيفيديا، تتجه الشركات التقنية الكبرى بشكل متزايد لتطوير شرائح ذكاء اصطناعي مخصصة لها. أشار بوري إلى أن شركات مثل أمازون (AMZN)، جوجل (GOOG)، وآبل (AAPL) تستثمر بشكل كبير في معالجات داخلية مثل Trainium ووحدات معالجة التنسور (TPUs).

كمثال على تجارب الشركات الكبرى مع بدائل لوحدات معالجة الرسوميات من نيفيديا، أشار بوري إلى أن شركة الذكاء الاصطناعي Anthropic تدرب نماذج باستخدام Trainium وTPUs من جوجل.

في العام الماضي، نفذت شركة Anthropic استراتيجية حساب متعددة المنصات، حيث قامت بتدريب ونشر نماذجها من نوع Claude على TPUs من جوجل، وTrainium من أمازون، ووحدات معالجة الرسوميات من نيفيديا.اقرأ أيضًا: البيتكوين يتحدى الصدمات الجيوسياسية مع تهديد إيران لأوكرانيا، والمحللون يشيرون إلى “تحول في النظام”

للحصول على تحديثات وتصحيحات، يرجى مراسلة البريد الإلكتروني newsroom[at]stocktwits[dot]com.