حركة رقائق التخزين بعد الظهر ترفع المكاسب، وترتفع Maxio Storage بأكثر من 10%؛ المؤسسات: من المتوقع استمرار عدم التوازن بين العرض والطلب لرقائق التخزين في النصف الثاني من العام

(المصدر: 财闻)

قد يؤدي هذا الاختلال إلى مزيد من تقلبات الأسعار، مما يؤثر على الصناعات النهائية التي تعتمد على DRAM وNAND.

في 16 مارس، شهد قطاع شرائح التخزين ارتفاعًا سريعًا في الظهيرة، وحتى وقت النشر، أغلقت شركة Shengshi Technology (002990.SZ)، شركة Yingxin Development (مُحافظة) (000620.SZ)، شركة Langke Technology (300042.SZ) على حد أقصى، وارتفعت شركات Huahong (688347.SH)، Beijing Junzheng (300223.SZ)، Lianyun Technology (688449.SH)، Baiwei Storage (688525.SH) وغيرها.

من ناحية الأخبار، ذكرت شركة Omdia في بيان أن عدم التوازن بين العرض والطلب في سوق شرائح التخزين من المتوقع أن يستمر حتى النصف الثاني من عام 2026، حيث يتأخر نمو الإنتاج عن الطلب. يواجه الموردون تحديات في توسيع الإنتاج مع التحكم في التكاليف والحفاظ على الربحية. قد يؤدي هذا الاختلال إلى مزيد من تقلبات الأسعار، مما يؤثر على الصناعات النهائية التي تعتمد على DRAM وNAND.

بالإضافة إلى ذلك، يستعد قطاع التخزين لمرحلة ازدهار عالية في عام 2026، حيث يدفع الطلب المتفجر على قدرات الذكاء الاصطناعي والبدائل المحلية، مع استمرار ضغط العرض والطلب على DRAM وNAND، مما يؤدي إلى ارتفاع كبير في الأسعار. حتى يناير 2026، سجلت أسعار شرائح التخزين الرئيسية أعلى مستوياتها منذ عام 2016: سعر عقد DDR48Gb الرئيسي بلغ 11.5 دولار، بزيادة 24% عن الشهر السابق و83% مقارنة سبتمبر 2025؛ وسعر عقد NAND 128Gb بلغ 9.5 دولار، بزيادة 65% عن الشهر السابق وقرابة 1.5 مرة مقارنة سبتمبر 2025. بدعم من طلب شرائح الذكاء الاصطناعي وذاكرة HBM، من المتوقع أن تتجاوز استثمارات الشركات الكبرى في أشباه الموصلات في آسيا 136 مليار دولار في 2026، مع تصدر TSMC وسامسونج SK Hynix القائمة، حيث تركز TSMC على العمليات المتقدمة، وتركز سامسونج وHynix على HBM، مما يدفع مباشرة الطلب على المعدات وسلسلة التوريد للتعبئة والتغليف المتقدمة.

تعتقد شركة China Galaxy أن، في ظل الظروف الخارجية، لا تزال أمن سلسلة التوريد والسيطرة الذاتية على المدى الطويل من الاتجاهات الأساسية. تعتبر المعدات والمواد في إطار التصميم الوطني البديل الأكثر صلابة، والرقائق الرقمية هي الحامل الرئيسي للقدرة الحسابية الذاتية، وتستفيد عمليات التعبئة والتغليف المتقدمة من التحديث التكنولوجي.