شركة لوبين المحدودة (BOM:500257) أبرز نقاط مكالمة الأرباح للربع الثالث من عام 2026: نمو قياسي وإنجازات استراتيجية

أخبار جوروفيكس

السبت، 14 فبراير 2026 الساعة 2:01 صباحًا بتوقيت GMT+9 قراءة لمدة 4 دقائق

في هذا المقال:

LUPIN.BO

-0.50%

ظهرت هذه المقالة أولاً على جوروفيكس.

**الإيرادات:** 7168 كرور روبية، نمو بنسبة 24% على أساس سنوي.

**EBITDA:** 2210 كرور روبية، زيادة بنسبة 62% على أساس سنوي، مع هامش قدره 31.1%.

**هامش EBITDA:** 31.1%، بزيادة 681 نقطة أساس عن العام السابق.

**مبيعات الولايات المتحدة:** 350 مليون دولار، نمو بنسبة 46% على أساس سنوي.

**نمو الإيرادات في الهند:** 5.6% على أساس سنوي، مع نمو الأعمال الأساسية للوصفات الطبية بنسبة 10.9%.

**الهامش الإجمالي:** 73.5%، مرتفعًا من 69.4% في العام السابق.

**إنفاق البحث والتطوير:** 535 كرور روبية، 7.5% من المبيعات.

**صافي النقد:** 2879 كرور روبية حتى 31 ديسمبر 2025.

**مصاريف فوائد الموظفين:** 1143 كرور روبية، بزيادة 16.1% على أساس سنوي.

**مصاريف التصنيع وغيرها:** 1937 كرور روبية، بزيادة 14.2% على أساس سنوي.

**نمو الأسواق الناشئة:** 42% على أساس سنوي، بقيادة البرازيل والمكسيك والفلبين.

**نمو الأسواق المتقدمة الأخرى:** 11% على أساس سنوي.

**معدل الضريبة الفعلي (ETR):** من المتوقع أن يكون حوالي 21% إلى 22% للسنة كاملة.

تحذير! اكتشفت جوروفيكس 3 إشارات تحذيرية مع BOM:532777.

هل قيمة BOM:500257 عادلة؟ اختبر فرضيتك باستخدام حاسبة التدفقات النقدية المخصومة المجانية لدينا.

تاريخ الإصدار: 13 فبراير 2026

للحصول على النص الكامل لمكالمة الأرباح، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.

نقاط إيجابية

أعلنت شركة لوبين المحدودة (BOM:500257) عن رابع عشر ربع متتالي من النمو على أساس سنوي، مع أداء واسع النطاق عبر المناطق بما في ذلك الهند وأوروبا وأمريكا اللاتينية والأسواق الناشئة الأخرى.

سجل سوق الولايات المتحدة أعلى مبيعات على الإطلاق، مدفوعًا بإطلاق منتجات جديدة مثل تولفابتان وريفسبيردال كونستا الجنيسة، مع حصرية CGT.

كانت التفتيش الناجح من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية لمصنع بيولوجي في بوني واعتماد بيجفيلغراستيم، أول بيولوجي متماثل لشركة لوبين للسوق الأمريكية، إنجازًا مهمًا.

أظهرت الأسواق الناشئة نموًا ملحوظًا، حيث نمت البرازيل بنسبة 99% على أساس سنوي بالعملة المحلية، مدفوعة بالتسويق الناجح لداباجليفلوزين.

أنفق لوبين 7.5% من المبيعات على البحث والتطوير، مما يعكس تركيزًا قويًا على المنصات المعقدة والمتخصصة، مع أكثر من 50 منتجًا نشطًا في خط الإنتاج.

نقاط سلبية

أدت الصعوبات التقنية أثناء مكالمة الأرباح إلى مشاكل في التواصل، مما قد يؤثر على وضوح العرض.

على الرغم من النمو القوي، واجهت أعمال الهند تحديات مع انخفاض مبيعات المناقصات المحلية مما أثر على النمو الإجمالي للإيرادات.

تتوقع الشركة انخفاض هامش الربع الرابع بسبب ارتفاع إنفاق البحث والتطوير وانخفاض دخل برامج الحوافز الإنتاجية (PLI).

يتضمن تسوية ميرابيجرون دفع مبلغ 90 مليون دولار، مما قد يؤثر على الربحية على الرغم من توفير اليقين السوقي.

لا تزال المنافسة في السوق الأمريكية، خاصة للبيولوجيات المتماثلة، تحديًا مع احتمالية دخول لاعبين جدد وضغوط على الأسعار.

 






تتواصل القصة  

ملخص الأسئلة والأجوبة

سؤال: ما هي محركات النمو المستقبلية لأعمال لوبين في الولايات المتحدة بعد أن يبدأ تولفابتان وميرابيجرون في التراجع؟ الجواب: أوضحت فينيتا غوبتا، الرئيسة التنفيذية، أن لوبين تخطط لإطلاق منتجات جديدة متعددة خلال السنوات القادمة، مع التركيز على الحقن، ومنتجات الجهاز التنفسي، والبيولوجيات المتماثلة. تمتلك الشركة موافقات لمنتجات مثل الجلوكاجون، وLiraglutide، وRisperdal Consta، وتدخل سوق البيولوجيات المتماثلة مع بيجفيلغراستيم. من المتوقع أن تكون البيولوجيات المتماثلة والأعمال المؤسسية محركات نمو مهمة، إلى جانب تطوير منتجات 505(b)(2).

سؤال: هل يمكنك تقديم رؤى حول المساهمة المتوقعة للبيولوجيات المتماثلة مثل بيجفيلغراستيم، ورنيبيزوماب، وأفليبرسيبت في السنوات القادمة؟ الجواب: أكدت فينيتا غوبتا أن هذه البيولوجيات المتماثلة لديها القدرة على المساهمة بشكل كبير، مع إمكانات مجمعة حوالي 100 مليون دولار خلال العامين إلى الثلاثة أعوام القادمة، بشرط أن تتم الموافقات كما هو متوقع.

سؤال: كيف تستخدم لوبين الذكاء الاصطناعي في عملياتها؟ الجواب: شرح راميش سواميناثان، المدير المالي، أن لوبين تنفذ الذكاء الاصطناعي عبر وظائف مختلفة، بدءًا من المبيعات والتسويق، ومرورًا بالتصنيع والجودة والمالية والموارد البشرية والمشتريات. تعمل الشركة على توحيد البيانات تحت بنية واحدة وتتوقع تنفيذ مشاريع تجريبية خلال الـ 9 إلى 12 شهرًا القادمة.

سؤال: ما هي استراتيجية قسم السيماغلوتايد الجديد في الهند؟ الجواب: قال نيلش غوبتا، المدير العام، إن القسم سيبدأ بعدد حوالي 200 مندوب طبي، مع خطط للتوسع حسب الحاجة. يركز على استغلال مكانة لوبين كلاعب كبير في مجال القلب والأيض لزيادة حصة الوصفات الطبية، بدعم من برنامج دعم المرضى العميق.

سؤال: كيف يؤثر تسوية ميرابيجرون على الوضع المالي وحصة السوق لدى لوبين؟ الجواب: أوضح راميش سواميناثان أن المخصص البالغ 15 مليون دولار يتعلق بالمصاريف السابقة، بينما الـ75 مليون دولار مرتبطة بالحضور السوقي المستقبلي. توفر التسوية اليقين وتسمح لوبين بالحفاظ على حصة سوقية من 40% في السوق الجنيسة، مع إمكانية زيادتها إذا كانت الاستراتيجية مناسبة.

للحصول على النص الكامل لمكالمة الأرباح، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.