نقص المعروض مع تراكم موجات الإضراب .. رقائق التخزين تنفجر! هذه 10 أسهم تحصل على إضافة مراكز بأموال الهامش تتجاوز مئات الملايين

تحت تأثير الارتفاع الكبير في مفهوم تخزين الأسهم الأمريكية خلال الليل، في جلسة الصباح المبكرة ليوم 18 مارس، ارتفعت بشكل أحادي قطاع شرائح التخزين في سوق الأسهم الصينية، حيث أغلقت شركة Same Technology على حد أقصى، وارتفعت شركة Chengbang Shares و China Electronics Port بشكل قوي، وارتفعت شركة Langke Technology و Shenke Da و Xice Testing بأكثر من 10%، وارتفعت العديد من الأسهم الأخرى مثل Baiwei Storage و Guoke Micro بالتزامن.

** نقابة شركة سامسونج تجهز لإضراب هو الأكبر في التاريخ **

ذكرت وسائل الإعلام أن أكبر نقابة عمال سامسونج في كوريا، “نقابة سامسونج الوطنية (NSEU)”، أعلنت أن بسبب فشل مفاوضات الأجور، بدأت النقابة عملية تصويت تستمر عشرة أيام، وسيتم الإعلان عن النتائج يوم الأربعاء من هذا الأسبوع.

وذكر مسؤول النقابة أنه إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق، فإنهم يخططون لإضراب لمدة 18 يومًا في مايو، مما قد يؤثر على حوالي نصف طاقة مصنع سامسونج للرقائق في بونجيه، جنوب سيول.

وأشار خبراء الصناعة إلى أنه كأكبر مصنع للشرائح التخزينية في العالم، فإن توقف خط إنتاج سامسونج للتخزين سيستغرق إعادة تشغيله شهرين على الأقل، مع خسائر قد تصل إلى مئات المليارات من الدولارات. كما أنه سيزيد من أزمة نقص إمدادات أشباه الموصلات العالمية، مما يحد من إمداداتها لقطاعات السيارات والحواسيب والهواتف الذكية وغيرها.

** استمرار ارتفاع الأسعار أصبح “إجماع الصناعة” **

تزامنًا مع أزمة الإضراب، فإن صناعة التخزين تمر حاليًا في دورة انتعاش عالية.

وفي 17 مارس بالتوقيت المحلي، قال رئيس مجموعة SK الكورية، تشوي تاي-يون، خلال مؤتمر GTC الذي نظمته NVIDIA، إن هناك اختناقات منهجية في إنتاج الشرائح، ومن المتوقع أن يستمر نقص شرائح الذاكرة عالميًا حتى عام 2030.

وتوقع تشوي تاي-يون أن أسعار شرائح التخزين مثل DRAM و NAND و HBM ستواصل الارتفاع، وأن هذا الاتجاه قد يستمر لفترة طويلة.

وأبدت المؤسسات المتخصصة وجهات نظر مماثلة. حيث ذكرت شركة CounterPoint Research أن سوق الذاكرة الحالي، على عكس الدورات السابقة، لا يتراجع الطلب حتى مع ارتفاع الأسعار، وأن مشكلة نقص العرض لن تُحل بشكل جوهري قبل النصف الثاني من عام 2027.

وقالت شركة Southwest Securities: “الطلب يتفجر والعرض صلب، والأسعار تواصل الارتفاع، مما يدشن دورة فائقة في التخزين.” وأضافت أن تقنية النماذج الكبيرة للذكاء الاصطناعي تتطور بشكل غير متوقع، مع انفجار في استهلاك الرموز العالمية، مما يخلق طلبًا هائلًا على تخزين ومعالجة واسترجاع البيانات؛ وأن الشركات المصنعة الكبرى ستوجه قدراتها الإنتاجية المحدودة نحو منتجات HBM و DDR5 ذات الأرباح العالية، مما يضغط بشدة على قدرات الإنتاج لشرائح التخزين للمستهلكين والمنخفضة السعر، مع اتساع فجوة العرض والطلب؛ وأن الشركات المصنعة للتخزين، بعد دورة سابقة شهدت توسعًا مفرطًا في القدرة والاستثمار، تتخذ حذرًا في التوسع في الدورة الحالية.

وتعتقد شركة China Galaxy Securities أن الوقت الحالي هو بداية دورة جديدة في سوق شرائح التخزين، مع نمو الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي وتبديل المنتجات المحلية، مما يفتح فرص استثمارية للشركات المدرجة ذات الصلة بسلسلة صناعة التخزين المحلية.

** المستثمرون يهاجمون العديد من الأسهم المفاهيمية **

تظهر بيانات Concept板 من 东方财富 أن هناك حوالي مئة سهم في سوق A يندرج تحت مفهوم شرائح التخزين، بقيمة سوقية إجمالية تتجاوز 4.7 تريليون يوان، وتتصدر شركة SMIC و North Huachuang و Huahong و Zhaoyi Innovation و Zhongwei قائمة القيمة السوقية، كما أن شركات Shenzhen South Circuit و Baiwei Storage و Jiangbolong تجاوزت قيمتها تريليون يوان.

وفيما يخص الأداء السوقي، منذ بداية العام، خرجت ثلاث شركات مثل Baiwei Storage و Puran Shares من الأسهم ذات الضعف المزدوج، وارتفعت أربع شركات مثل Kexiang Shares و Guoke Micro و Jintaiyang بأكثر من 70%.

ومن ناحية التمويل، تظهر بيانات Choice من 东方财富 أن 28 سهمًا من مفهوم شرائح التخزين حصلت على تمويلات تفوق المليون يوان منذ مارس، حيث بلغ صافي الشراء لتمويل Baiwei Storage حوالي 2.012 مليار يوان، وLeimingli زاد التمويل بمقدار 1.426 مليار يوان، وJiangbolong حصل على تمويل كبير بقيمة 622 مليون يوان، كما أن شركة Huahong و Zhaoyi Innovation و Beijing Junzheng سجلت صافي شراء بين 200 مليون و500 مليون يوان.