فجأة، ارتفاع جماعي! شائعات الرقائق، انفجار كامل! هناك أيضا أنباء ضخمة عن إنفيديا!

مفاتيح الأسهم الخاصة بشرائح التخزين، تحركات كبيرة!

اليوم (18 مارس)، خلال التداول، شهدت أسهم مفهوم شرائح التخزين في سوق الأسهم الصينية ارتفاعًا جماعيًا، حيث سجلت شركة Same有科技 ارتفاعًا بنسبة 20% وتوقف عند الحد الأعلى، ووسط港 و诚邦股份 ارتفعتا بنسبة 10%، و朗科科技 زادت بأكثر من 18%، و佰维存储 ارتفعت بأكثر من 10%، مسجلةً مستويات سعرية تاريخية جديدة لكل من 佰维存储 و朗科科技.

وفي نفس اليوم، شهدت أسواق الأسهم في كوريا واليابان ارتفاعًا جماعيًا في أسهم شرائح التخزين، حيث ارتفعت سامسونج إلكترونيكس بأكثر من 5%، وSK海力士 بأكثر من 4%.

وأشار محللو السوق إلى أن ارتفاع أسهم شرائح التخزين في أسواق آسيا والمحيط الهادئ مرتبط بشكل رئيسي بتخبرين: الأول هو تصويت نقابة سامسونج إلكترونيكس بشأن إضراب محتمل في مايو سينتهي يوم الأربعاء، وإذا تم الموافقة على خطة الإضراب، فإن إنتاج الشرائح سيتوقف في مايو، مما قد يؤدي إلى تفاقم نقص إمدادات شرائح التخزين؛ والثاني هو تقدم جديد في تصدير شرائح الذكاء الاصطناعي H200 من إنفيديا، مع خطط لبدء التصنيع على نطاق واسع.

انتشار شائعات إضراب عمال عملاق الشرائح

وفقًا لوكالة رويترز، قال زعيم أكبر نقابة في سامسونج إلكترونيكس إن النقابة هددت بإحداث اضطرابات في إنتاج الشرائح مع تصويت الأعضاء على خطة إضراب في مايو. إذا حدث إضراب، فقد يزيد ذلك من أزمة إمدادات أشباه الموصلات العالمية. حاليًا، الطلب القوي على مراكز البيانات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي أدى إلى قيود في إمدادات أشباه الموصلات من السيارات، وأجهزة الكمبيوتر، والهواتف الذكية، وغيرها من الصناعات.

قال زعيم نقابة سامسونج، سون يو-تشوان، عند بدء التصويت الأسبوع الماضي: “أتوقع أن يتعرض الإنتاج للتأثير.” من بين 125,000 موظف في سامسونج في كوريا، يحق لنحو 90,000 منهم التصويت في هذا الأسبوع على قرار الإضراب. وذكر أن إذا لم تتفق الأطراف على اتفاق، فإنهم يخططون للإضراب لمدة 18 يومًا بدءًا من 21 مايو، مما قد يؤثر على حوالي نصف إنتاج مجمع الشرائح الضخم في بيونغتايك جنوب سيول. وأكد مسؤول كبير في سامسونج، طلب عدم الكشف عن اسمه، أن حتى إضراب واحد قد يضر بثقة العملاء ويستغرق سنوات للتعافي. وصرحت متحدثة باسم الشركة أن سامسونج ستواصل الحوار مع الموظفين “بنية صادقة”.

وأضاف سون يو-تشوان أن موظفي سامسونج غير راضين عن الفجوة المتزايدة في الرواتب مع المنافسين الرئيسيين، مما أدى إلى زيادة عدد أعضاء النقابة في سبتمبر الماضي، بعد أن وافقت شركة SK海力士 على مطالبها بشأن إصلاح الرواتب. وقال: “صناعة الشرائح تنمو بشكل مزدهر، لكن هذه الأرباح لم تصل إلينا، ولهذا نحن نكافح.”

وأشار إلى أن أكثر من 100 من أعضاء النقابة غادروا خلال الأشهر الثلاثة الماضية، لينتقلوا إلى شركات مثل SK海力士. ووافقت SK海力士 على خطة لزيادة الحد الأقصى للمكافآت، واستخدام 10% من أرباح التشغيل لصندوق المكافآت.

وطالبت نقابة سامسونج بزيادة الأجر الأساسي بنسبة 7%، وإلغاء حد الأجر على أساس الأداء (حاليًا 50% من الأجر الأساسي السنوي)، وإدخال صندوق مكافآت يعتمد على أرباح التشغيل، ليحل محل المعايير القديمة غير الشفافة. أعلنت سامسونج عن أرباح قياسية في الربع الرابع من 2025، ويتوقع المحللون أن تتجاوز أرباح التشغيل السنوية ثلاثة أضعاف، وتصل إلى أكثر من 200 تريليون وون كوري (حوالي 134 مليار دولار).

وفي مذكرة داخلية أرسلت إلى الموظفين في وقت سابق من هذا الشهر، ذكرت سامسونج أنها حاولت التوصل إلى اتفاق بشأن الرواتب لعام 2026 من خلال تقديم خطة رواتب “غير مسبوقة”. تشمل المقترحات زيادة الأجور بنسبة 6.2%، ومكافأة خاصة لموظفي قسم شرائح التخزين، تعادل 100% من الأجر الأساسي عند تحقيق أرباح سنوية قدرها 100 تريليون وون كوري. وصرحت المتحدثة باسم سامسونج: “نظرًا لتقلب أرباح قطاع أشباه الموصلات وفقًا لظروف السوق، ستقوم سامسونج بتوزيع أرباح التشغيل بشكل متوازن للاستثمار المستقبلي، ومردود المساهمين، وأجور الموظفين.”

ارتفاع جماعي في أسهم شرائح التخزين

يوم الأربعاء، شهدت أسهم شرائح التخزين في أسواق آسيا والمحيط الهادئ ارتفاعًا جماعيًا. حتى الساعة 12 ظهرًا، ارتفعت سامسونج إلكترونيكس، و爱德万测试 بأكثر من 5%، وSK海力士، و铠侠 (KIOXIA) بأكثر من 4%. بدعم من ارتفاع أسهم الشرائح، ارتفع مؤشر كوريا المركب بنحو 4%.

وفي التداول، شهدت أسهم شرائح التخزين في سوق الأسهم الصينية أيضًا تحركات كبيرة. عند الإغلاق عند الظهر، سجلت شركة 同有科技 ارتفاعًا بنسبة 20%، و中电港 و诚邦股份 ارتفعتا بنسبة 10%، و西测测试 زادت بأكثر من 17%، و深科达 بأكثر من 15%، و朗科科技 بأكثر من 14%، و大港股份 قرب 10%، و佰维存储 و江波龙 بأكثر من 8%، و国科微 و航锦科技 بأكثر من 7%، و复旦微电، و力源信息، و普冉股份 بأكثر من 6%.

وفي وقت سابق، أعلنت سامسونج أن الطلب على الشرائح يتزايد بشكل هائل، وأنها تسعى لتوقيع عقود طويلة الأمد مع العملاء الرئيسيين، تتراوح مدتها بين ثلاث وخمس سنوات.

وفي يوم الأربعاء، قال نائب رئيس سامسونج، والرئيس المشترك، ورئيس قسم شرائح الذكاء الاصطناعي، جون يونغ-هيو، إن الشركة تتوقع استمرار الطلب القوي على الشرائح هذا العام مدفوعًا بموجة الذكاء الاصطناعي العالمية، لكن ارتفاع أسعار شرائح الذاكرة قد يضر بشحنات الحواسيب والأجهزة المحمولة.

وأشار محلل KB Securities، جيف كيم، مؤخرًا إلى أن سامسونج تدخل مرحلة نمو ربحية شاملة، ويتوقع أن تنفد جميع إمدادات شرائح الذاكرة الخاصة بها بحلول عام 2027.

وأضاف أن الطلب المتزايد من الذكاء الاصطناعي والنمو المحدود في إمدادات الصناعة من المتوقع أن يبقي سوق DRAM وNAND في حالة توتر خلال السنوات القادمة، وأن الشركات الكبرى تتجه بشكل متزايد إلى توقيع اتفاقيات إمداد لمدة خمس سنوات (حتى 2030) لضمان التوريد. رفع KB Securities السعر المستهدف لسهم سامسونج بنسبة 33% إلى 320,000 وون كوري. وأشار كيم إلى أن التوقعات لأرباح سامسونج لعام 2026 قد زادت بنسبة 30% إلى 220 تريليون وون كوري، ولعام 2027 زادت بنسبة 57% إلى 301 تريليون وون.

وفي 17 مارس، قال رئيس مجموعة SK الكورية، تشوي تاي-يون، خلال مؤتمر GTC الخاص بشركة إنفيديا، إن نقص شرائح الذاكرة العالمية قد يستمر حتى عام 2030 بسبب الاختناقات النظامية في الإنتاج، مع توقع أن يظل فجوة العرض أعلى من 20%.