أصدرت إنفيديا 7 رقاقات "رابحة" على التوالي، الهدف الانتقال من تاجر رقاقات إلى مصنع ذكاء اصطناعي! هل تغيرت استراتيجية جنسن هوانج؟ يقول خبراء الصناعة: "يمكن تلخيصها بجملة واحدة وهي 'بيع المعايير'"

الصحفي **| يان هوي **********

******** تحرير ************| تشنغ بنغ، دونغ شينشينغ، دو بو، تدقيق | تشن كيه مينغ ************************

بتاريخ 16 مارس بالتوقيت المحلي، ظهر من جديد مؤسس ومدير شركة إنفيديا، هوان رنشن، على مسرح مركز سان خوسيه SAP بعد عام، مرتديًا سترته الجلدية المميزة، وألقى خطابًا رئيسيًا بعنوان “GTC 2026”.

على الرغم من أن هوان رنشن حذر قبل البداية قائلاً، “هذه مؤتمر تكنولوجي”، إلا أن الخطاب بأكمله تضمن من الروبوتات البشرية إلى القيادة الذكية، ثم إلى “السلطعون” الذي حقق شهرة واسعة مؤخرًا، و7 أنواع من شرائح “الأسلحة الفتاكة”، مما جعل الخطاب يشبه مؤتمر إطلاق منتجات.

في 17 مارس، قال غاو فيي، رئيس شركة Zhitop، لمراسل “الاقتصاد اليومي”، إن رأيه هو أن هوان رنشن يتبع نمط “حرق المزيد من التوكنات (وحدة المعالجة الأدنى التي يتم تقسيم النص المدخل إليها في الذكاء الاصطناعي)”، بالإضافة إلى أن خبراء الصناعة لخصوا ثلاث “حيل” لهوان رنشن: بناء نظام بيئي، ورفع العتبة لمنع المنافسين من “سرقة الأرباح”، وتقديم أدوات “حرق التوكنات”، وإدخال التوأمة الرقمية والمحاكاة + الوكيل (الذكاء الاصطناعي)، لتسهيل الاستخدام، وتحسين النظام لخفض تكلفة التوكنات وجذب المزيد من المستخدمين.

مع سلسلة من المنتجات الجديدة، قال هوان رنشن إن إنفيديا تتجه من شركة شرائح إلى مصنع ذكاء اصطناعي، وبنية تحتية للذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، يرى الباحث المستقل في استراتيجيات السوق الدولية تشن جيا أن إنفيديا كانت تبيع القدرة الحاسوبية ظاهريًا، لكنها كانت تبيع في الواقع نظام بيئي للقدرة الحاسوبية، مؤخرًا تستخدم نماذج توليدية كبيرة ودمجها مع محرك الرسوم ثلاثية الأبعاد الخاص بإنفيديا لعرض مفهوم الطلب على القدرة الحاسوبية، وهو جوهر قوتها التنافسية التي لا يمكن استبدالها. وعند النظر إلى استراتيجيات ومنتجات إنفيديا في الروبوتات البشرية والقيادة الذكية، يتضح أن الشركة الآن تفضل “بيع المعول”، وليس التنقيب المباشر في منجم البيانات الذكية.

متابعة “تربية السلطعونات”

قال غاو فيي، إن في مؤتمر GTC، اثنين من المجالات أو المنتجات تركا لديه انطباعًا عميقًا: OpenClaw، ثم وحدة معالجة اللغة Groq (LPU).

بعد عيد الربيع هذا العام، انتشرت موجة “تربية السلطعونات” أيضًا بين هوان رنشن. كيف يرى قائد أكبر مزود للقدرة الحاسوبية في العالم “تربية السلطعونات”؟ في GTC، استغرق هوان رنشن وقتًا طويلًا لشرح ما هو OpenClaw، ومدحها لأنها تفتح المجال التالي في الذكاء الاصطناعي. وقال: “OpenClaw هو أكثر مشروع مفتوح المصدر شعبية في تاريخ البشرية، وتم إنجازه خلال بضعة أسابيع، متفوقًا على ما حققه لينكس (نظام التشغيل) خلال 30 عامًا.”

السبب في التشبيه بلينكس هو أن هوان رنشن يرى أن OpenClaw هو نظام، يملك موارد إدارة، ويمكن جدولة العمليات، واستدعاء وتطوير كيانات ذكية فرعية، وله مدخلات ومخرجات. “OpenClaw هو في الأساس نظام تشغيل للحواسيب الذكية مفتوح المصدر، وهو لحظة انتظار الصناعة - بداية نهضة برمجية جديدة.”

بعد مدح OpenClaw، اقترح هوان رنشن إمكانية أن يكون “تربية السلطعونات” أكثر إثارة: أن SaaS (البرمجيات كخدمة) ستتطور بالكامل إلى “الوكيل كخدمة (AaaS)”. في عمليات الشركات المستقبلية، أن تزويد كل مهندس بميزانية توكن سنوية سيصبح معيارًا جديدًا لدفع الإنتاجية لعشرة أضعاف.

وبذلك، من السهل فهم لماذا “تربية السلطعونات” تثير اهتمام إنفيديا، التي تبيع المعول. كما قال أحد خبراء الصناعة، في الحالة الحالية، إذا لم يتم “حرق” التوكنات، فإن سلسلة الذكاء الاصطناعي بأكملها ستتوقف، و"السلطعون" هو أداة ممتازة لـ"الحرق".

مصدر الصورة: لقطة شاشة من الموقع الرسمي لإنفيديا

وفقًا لمعلومات حصل عليها مراسل “الاقتصاد اليومي” من إنفيديا، أطلقت الشركة منصة NVIDIA NemoClaw؟، وهي منصة برمجية مخصصة لنظام OpenClaw الذكي. ووفقًا للمعلومات، يوفر NemoClaw نماذج مفتوحة وبيئة معزولة لتعزيز خصوصية البيانات وأمانها للكيانات الذكية المستقلة، ويقدم بنية تحتية لـ Claw. بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام أي برمجة للكيانات الذكية.

إيرادات الشرائح تتجه نحو تريليون دولار

إطلاق المنتجات الجديدة يُعد أيضًا من “الفعاليات” المميزة لهوان رنشن.

قبل الكشف عن المنتجات الجديدة، كشف هوان رنشن عن مكونات منصة Vera Rubin بالتفصيل. وقال إن Vera Rubin تتكون من 7 شرائح، و5 حوامل، وتعد حاسوبًا فائقًا ضخمًا. وأشار إلى أن إطلاق Vera Rubin سيجعل نقطة التحول في الذكاء الاصطناعي الوكيلية، وسيؤدي إلى موجة بناء بنية تحتية ضخمة على مستوى تاريخي.

وتتكون من: معالج Vera CPU من إنفيديا، ومعالج Rubin GPU، ومفتاح التبادل NVIlink 6، وSwitch ConnectX-9 SuperNIC، وDPU BlueField-4، ومفتاح Spectrum-6 Ethernet، وLPU Groq 3 من إنفيديا.

ومن بين هذه الشرائح، حظيت Vera CPU وGroq 3 LPU باهتمام أكبر. وفقًا لإنفيديا، فإن Vera CPU هو أول معالج في العالم مصمم خصيصًا لعصر الذكاء الاصطناعي الوكيل والتعلم المعزز، بكفاءة مضاعفة للمعالجات التقليدية، وسرعة محسنة بنسبة 50%. دخلت حيز الإنتاج الكامل، ومن المتوقع أن تُوفر للشركاء في النصف الثاني من العام. كما كشفت إنفيديا عن قائمة الشركات الكبرى التي ستنشر Vera، بما في ذلك علي بابا، لينوفو، وغيرها من الشركات الصينية، وظهر أيضًا ByteDance ضمن مزودي خدمات السحابة الذين يخططون لنشر Vera CPU.

أما بالنسبة لـ Groq 3 LPU، فهي معالج مخصص لاستنتاج النماذج اللغوية الكبيرة. في منصة Vera Rubin، يعمل Groq 3 LPU بالتنسيق مع GPU. في رأي الصناعة، أن مرحلة التدريب تعتمد على القوة الحسابية، بينما مرحلة الاستنتاج تتطلب التحكم في التكاليف وسرعة الاستجابة. مع انتشار تطبيقات الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع، ستشهد الحاجة إلى قدرة استنتاج عالية نموًا أسيًا، ويجب على مزودي السحابة والمصنعين إعادة تنظيم موارد القدرة الحاسوبية، وربما تظهر موجة جديدة من شرائح الاستنتاج المخصصة.

شركة Groq، التي تأسست عام 2016، تركز على بنية تحتية للاستنتاج في الذكاء الاصطناعي. في ديسمبر 2025، أبرمت إنفيديا اتفاقية ترخيص غير حصرية لتقنية الاستنتاج مع Groq، ودمجت بعض أعضاء فريقها الأساسيين في إنفيديا، لتعزيز تطوير التقنية على نطاق واسع.

الصورة: لقطة شاشة من الموقع الرسمي لإنفيديا

بالإضافة إلى تحسين كفاءة القدرة الحاسوبية، تعتبر السعرات من العوامل الأساسية التي يجب على الشركات مراعاتها في المرحلة الحالية.

وفقًا لهوان رنشن، من المتوقع أن تحقق شرائح إنفيديا إيرادات بقيمة تريليون دولار بحلول 2027، بعد أن كانت توقعاته لعام 2026 فقط 500 مليار دولار. لتحقيق هذا الضعف، يجب أن تظهر القدرة الحاسوبية لإنفيديا بشكل أكثر “تكلفة فعالية”.

لذلك، اقترح هوان رنشن مقياسًا رئيسيًا هو “عدد التوكنات لكل واط”. وأكد مرارًا على تكلفة التوكنات خلال خطابه، واستشهد بقياسات تشير إلى أن إنفيديا تتصدر العالم في هذا المؤشر.

قال غاو فيي، من وجهة نظره، إن استراتيجية هوان رنشن تتبع نمط “حرق المزيد من التوكنات”. وأكد خبراء آخرون أن الفهم البسيط هو أن إنفيديا لديها ثلاث “حيل”: بناء نظام بيئي، ورفع العتبة لمنع المنافسين من “سرقة الأرباح”، وتقديم أدوات “حرق التوكنات”، وإدخال التوأمة الرقمية والمحاكاة + الوكيل، لتسهيل الاستخدام.

مواصلة “بيع المعول”

ميزة أخرى في المؤتمر، أن هوان رنشن قال خلال خطابه إن إنفيديا تتجه من شركة شرائح إلى شركة مصنع ذكاء اصطناعي وبنية تحتية للذكاء الاصطناعي. ومع الكشف عن مجموعة من المنتجات والتعاون في مجالات القيادة الذكية والروبوتات، بدأ النقاش يتصاعد حول ما إذا كانت استراتيجية إنفيديا قد تغيرت، وأنها ستتحول من مزود للقدرة الحاسوبية إلى مزود لحلول النظام.

(الصورة: GTC2026)

قال غاو فيي، إن من خلال الإجراءات التي اتخذتها إنفيديا، فإن الأمر لا يتعلق بنظام كامل، بل بكفاءة القدرة الحاسوبية. “في السابق، كان الاعتماد على تحسين الشرائح لزيادة القدرة الحاسوبية، لكن الآن، لم تعد بطاقة GPU وحدها كافية، بل تحتاج إلى التعاون مع الشبكة، والتخزين، والآن أيضًا مع LPU، ليصبح الأمر مشروع نظام متكامل.”

وشدد غاو فيي على أن إنفيديا لا تقتصر على تقديم القدرة الحاسوبية فقط، بل تركز على اتجاه السوق واحتياجات التطبيقات. “أينما توجد حاجة كبيرة للذكاء الاصطناعي، فإنها تقوم بتحسين متخصص لهذا السيناريو. ولهذا، تقول إنفيديا في العامين الأخيرين إنها شركة برمجيات، وشركة خوارزميات، وهذا هو السبب.”

وأشار الباحث المستقل تشن جيا إلى أن الهدف الرئيسي من “GTC 2026” هو عرض قوة إنفيديا. وفقًا لهوان رنشن، تمتلك إنفيديا ثلاثة منصات تقنية رئيسية: CUDA-X (وهي أدوات مطورين مغلفة كـ API سحابي، ومكتبات GPU، وتقنيات)، والنظام البيئي الواسع، ونظام المصنع الواسع للذكاء الاصطناعي.

“من هذا المنظور، فإن إنفيديا، التي يديرها هوان رنشن، تبدو وكأنها تبيع القدرة الحاسوبية، لكنها في الواقع تبيع نظام بيئي للقدرة الحاسوبية، وتستخدم مؤخرًا النماذج التوليدية الكبيرة ودمجها مع محرك الرسوم ثلاثية الأبعاد الخاص بإنفيديا لعرض مفهوم الطلب على القدرة الحاسوبية، وهو نقطة القوة التي لا يمكن استبدالها، وهو جوهر قوتها التنافسية. بالمقابل، فإن الشركات الجديدة مثل ‘السلطعون’، التي تدمج البرمجيات والأجهزة، هي التي تبيع القدرة الحاسوبية.”

وأضاف أن، إذا جمعنا استراتيجيات إنفيديا في الروبوتات البشرية، والقيادة الذكية، ونظام Gro الخاص بـ NVlink، يمكن أن نرى رسالة واضحة: في مواجهة التقدم التكنولوجي في صناعة أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي، والتنافس على القدرة الحاسوبية بين الدول، تفضل إنفيديا “بيع المعول” بدلاً من التنقيب المباشر في منجم البيانات الذكية. “العمل الذي تقوم به إنفيديا الآن، يمكن تلخيصه بكلمة واحدة: بيع المعايير.”

(إخلاء مسؤولية: محتوى هذه المقالة وبياناتها للاستخدام فقط كمرجع، ولا تشكل نصيحة استثمارية، ويجب التحقق قبل الاستخدام. يتحمل المستخدم المخاطر الناتجة عن ذلك.)