موجة ارتفاع أسعار رقائق التخزين تجتاح سلسلة الصناعة، اختبار التكاليف الجديد قد حل

في 18 مارس، قامت شركات السحابة مثل Alibaba Cloud و Baidu Intelligent Cloud بزيادة أسعار منتجات الحوسبة والذاكرة الاصطناعية، حيث بلغ أعلى معدل للزيادة 34%. منذ النصف الثاني من عام 2025، دخل سوق شرائح التخزين العالمية دورة جديدة من ارتفاع الأسعار، ولا تزال ردود الفعل المتسلسلة تتصاعد. مؤخرًا، أعلنت شركات OPPO و vivo عن زيادة أسعار الهواتف المحمولة. وفقًا لوكالة الأنباء الصينية في 18 مارس، قد تتعرض شركة سامسونج الكورية لاضراب واسع النطاق، مما يزيد من ضغط العرض والطلب على منتجات التخزين التي كانت بالفعل تحت ضغط شديد.

قال خبراء الصناعة إن أسعار شرائح التخزين ستظل قوية بين 2026 و2027، وأن سلسلة التوريد بأكملها تواجه اختبارًا جديدًا من حيث التكاليف.

تصاعد أزمة نقص العرض

كونها أكبر مصنع لشرائح التخزين في العالم، فإن تقلبات قدرة إنتاج سامسونج تؤثر مباشرة على سوق أشباه الموصلات العالمية.

سوق شرائح التخزين العالمية أصلاً في حالة من الشح بسبب ارتفاع بناء مراكز البيانات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، ولن يؤدي إضراب سامسونج إلى إلا تفاقم الوضع. تظهر البيانات أن حصة سامسونج في سوق شرائح التخزين العالمية تصل إلى 43%، مع حصة سوقية لمنتجات DRAM تصل إلى 60%. قال تشانغ هويوي، مدير تقييم الشركات في آسيا بمنظمة فيتش، إن مخاطر إضراب سامسونج، والسيطرة على توسع القدرة الإنتاجية، وتحديات انتقال العمليات المتقدمة، ستجعل سوق شرائح التخزين مستمرًا في التوتر.

وفي الوقت نفسه، يعتقد تشانغ أن الطلب في المجالات غير المرتبطة بالذكاء الاصطناعي سيظل ضعيفًا، مما يحد من ارتفاع الأسعار بشكل أكبر. وتوقع أن تظل أسعار شرائح التخزين بين 2026 و2027 قوية، مع زيادة تدريجية في القدرة الإنتاجية لتجنب نقص حاد، لكن ذلك لن يحل تمامًا مشكلة العرض المحدود، مما يدعم قدرة الصناعة على الحفاظ على ربحيتها الأساسية.

موجة ارتفاع أسعار الهواتف المحمولة

يرى خبراء الصناعة أن ارتفاع أسعار شرائح التخزين ليس مجرد تقلبات دورية سوقية، بل هو نتيجة لخلل هيكلي في العرض والطلب يسببه الذكاء الاصطناعي، مع تأثيرات تزامنية من تقلص العرض وانخفاض المخزون. من جهة الطلب، أصبحت خوادم الذكاء الاصطناعي “وحوش التخزين”، حيث تتطلب خادمات الذكاء الاصطناعي وحدة ذاكرة بضعف أو أكثر من الخوادم العادية، مما يضغط على إمدادات المنتجات الاستهلاكية. من جهة العرض، تتبع الشركات الكبرى استراتيجية “ترك الأدنى واتباع الأعلى”، حيث حولت سامسونج و SK Hynix أكثر من 80% من قدراتها المتقدمة إلى وحدات HBM ذات الهوامش العالية، مما أدى مباشرة إلى تقليص القدرات المتقدمة.

وقد أدى ارتفاع أسعار شرائح التخزين إلى انتقاله بشكل مباشر إلى صناعة الهواتف الذكية. وفقًا للمعلومات، بعد ارتفاع الأسعار، زادت نسبة تكلفة شرائح الذاكرة في قائمة مواد الهواتف الذكية (BOM) من 10-15% سابقًا إلى أكثر من 20%، وتجاوزت في بعض الطرازات الاقتصادية والمتوسطة 40%.

في 10 مارس، أعلنت OPPO عن تعديل أسعار بعض منتجاتها بشكل رسمي. وفي 16 مارس، أصدرت vivo بيانًا يوضح فيه تعديل الأسعار، وأعلنت بدءًا من 18 مارس عن تعديل أسعار بعض منتجاتها و iQOO، لتكون ثاني شركة رائدة تتبع ذلك.

كما صرح لي جون، رئيس مجلس إدارة Xiaomi والرئيس التنفيذي، في مقابلة مع وكالة الأنباء الصينية، أن ارتفاع أسعار الذاكرة يؤثر على الأعمال من عدة جوانب، وأن جميع الشركات المصنعة للأجهزة تواجه ضغوط تكاليف هائلة. وأشار إلى أن الذاكرة، كمنتج موحد، يتم تحديد سعره على مستوى العالم وعبر الصناعات، وسيحاولون تحسين الكفاءة الداخلية لتخفيف هذه الضغوط. وأكد أن Xiaomi تمتلك قدرات قوية في تكامل سلسلة التوريد وميزة الحجم، وأنهم وضعوا استراتيجيات شاملة لمواجهة تأثيرات ارتفاع أسعار الذاكرة.

كما قال لي جيان، الرئيس التنفيذي لشركة Honor، إن دورة نقص الذاكرة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي من المتوقع أن تستمر لمدة تتراوح بين 2 إلى 3 سنوات، وأن على الشركات أن ترفع من قدراتها التكنولوجية وتحكم التكاليف لعبور دورة الصناعة.

زيادة الأسعار من قبل شركات السحابة

وفي الوقت الذي تتغير فيه أسعار الهواتف، شهد قطاع الحوسبة السحابية أيضًا موجة ارتفاع في الأسعار. في 18 مارس، أصدرت شركتا Alibaba Cloud و Baidu Intelligent Cloud إعلانات عن زيادة الأسعار، مستهدفة منتجات الحوسبة والذاكرة الاصطناعية، مما يعد إشارة مهمة على توجه الشركات المحلية لرفع الأسعار.

أظهرت إعلانات Alibaba Cloud أن ارتفاع الطلب العالمي على الذكاء الاصطناعي وارتفاع تكاليف سلسلة التوريد أدى إلى زيادة أسعار منتجات مثل بطاقات الحوسبة من نوع PanGu-Alpha و ZhenWu 810E بنسبة 5-34%، وزيادة سعر خدمة التخزين الملفات (CPFS) بنسبة 30%. أما Baidu Intelligent Cloud، فقد رفعت أسعار خدمات الحوسبة الاصطناعية بنسبة تتراوح بين 5-30%، وزادت أسعار التخزين الملفات الموازية بنسبة حوالي 30%.

وأشارت الشركتان إلى أن ارتفاع تكاليف الأجهزة الأساسية والبنية التحتية هو السبب الرئيسي وراء الزيادة، وأن الطلب المتزايد على “استدعاء الرموز” (Token) في تطبيقات الذكاء الاصطناعي هو الدافع الأهم.

مع انتقال نماذج الذكاء الاصطناعي من المحادثات إلى تطبيقات متعددة المراحل، زاد استهلاك الرموز بشكل كبير، وارتفعت الحاجة إلى قدرات الحوسبة بشكل غير مسبوق.

وفي الواقع، فإن ارتفاع أسعار الأجهزة الأساسية مثل وحدات معالجة الرسوميات (GPU)، وHBM، و SSD، لم يقتصر على الشركات المحلية، بل أدى إلى زيادة مستمرة في تكاليف خوادم الذكاء الاصطناعي، مما زاد من ضغط التشغيل على شركات السحابة. وقد غيرت صناعة الحوسبة السحابية العالمية استراتيجيات التسعير بشكل كبير. ففي يناير من هذا العام، كسر عملاق الحوسبة السحابية AWS تقليد “الخفض المستمر” الذي استمر نحو 20 عامًا، ورفع أسعار وحدات EC2 المخصصة لتدريب النماذج الكبيرة بنسبة 15%. كما أعلنت Google Cloud عن زيادات في أسعار خدمات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ونقل البيانات، مع ارتفاعات تصل إلى 100%.

ومن منظور الاتجاهات الصناعية، من المتوقع أن يستمر ارتفاع أسعار شرائح التخزين، مما يعني أن التكاليف الناتجة عن ذلك ستؤثر على صناعات أشباه الموصلات والإلكترونيات الاستهلاكية والحوسبة السحابية على مدى العامين المقبلين، وأن إعادة هيكلة السلسلة الصناعية وتطوير القدرات ستظل محورًا رئيسيًا لمواجهة دورات السوق.