1 سهم ذكاء اصطناعي (AI) لا يجب أن تفوته للشراء الآن $100 Right Now

من المتوقع أن تنفق أكبر شركات الحوسبة السحابية في الولايات المتحدة أكثر من 700 مليار دولار على النفقات الرأسمالية في عام 2026. ستذهب غالبية تلك الإنفاقات نحو تجهيز مراكز البيانات بأرفف خوادم مليئة بوحدات معالجة الرسومات، ووحدات المعالجة المركزية، ومعدات الشبكات لربط كل ذلك معًا. هذا يعني أن عددًا من شركات تصنيع الرقائق ستشهد طلبًا قويًا على منتجاتها.

لقد رفع السوق أسعار العديد من أسهم أشباه الموصلات، لكن شركة واحدة لا تزال تبدو صفقة رائعة على الرغم من توقعاتها الممتازة للسنوات القليلة القادمة. ويمكن للمستثمرين شراء الأسهم بمبلغ 100 دولار فقط الآن. إليك لماذا يجب أن تقترب أكثر من مارفيل تكنولوجي (MRVL 2.42%).

مصدر الصورة: Getty Images.

طرد المخاوف

مارفيل هي شركة رائدة في صناعة الرقائق، متخصصة في شرائح الشبكات. معدات الشبكات السريعة ضرورية لتحقيق أقصى استفادة من وحدات معالجة الرسومات المكلفة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. كما أن لدى مارفيل نشاطًا متناميًا في تصميم معجلات الذكاء الاصطناعي المخصصة، أو XPUs، والتي يمكن أن تكون موارد أكثر فعالية من حيث التكلفة لتدريب واستنتاج الذكاء الاصطناعي. مارفيل هي الشركة وراء شرائح مايكروسوفت Maia وشرائح أمازون Trainium وInferentia.

ومع ذلك، شهدت الشركة انخفاضًا في سعر سهمها خلال الأشهر القليلة الماضية وسط مخاوف المستثمرين بشأن مستقبل أعمال XPU الخاصة بها. ظهرت تقارير العام الماضي تفيد بأن مايكروسوفت تعمل مع شركة تصنيع رقائق أخرى على شرائح Maia 300، وذكرت أن أمازون اختارت تصميم AIchip لشرائح Trainium من الجيل التالي بدلاً من مارفيل. أدى ذلك إلى توقع الكثيرين أن يتباطأ النمو في الإيرادات للشركة.

لكن الإدارة طمأنت المستثمرين من خلال تقرير أرباح الربع الرابع. وتتوقع أن يتضاعف الإيراد المرتبط بأعمال الشرائح المخصصة لديها في السنة المالية 2027 مقارنة بالعام السابق. وقالت الإدارة إن ذلك يأتي من النمو المستمر مع العملاء الحاليين، بالإضافة إلى نمو في شرائح المرافق المخصصة لهذه المعجلات الذكية التي توفر الشبكات، وتوسعة الذاكرة، وأمان التخزين.

توسع

NASDAQ: MRVL

مارفيل تكنولوجي

التغير اليومي

(-2.42%) $-2.20

السعر الحالي

$88.59

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$79 مليار

نطاق اليوم

$88.37 - $92.01

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$47.09 - $102.77

حجم التداول

165 ألف

متوسط الحجم

16 مليون

الهامش الإجمالي

50.10%

عائد الأرباح الموزعة

0.26%

الأهم من ذلك، أن الإدارة أشارت إلى أن عقدها مع أكبر عميل XPU لا يزال قويًا. قال المدير التنفيذي مات ميرفي:

لدينا أوامر شراء تغطي كامل السنة المالية لهذه البرنامج من الجيل التالي. بالإضافة إلى ذلك، نتوقع استمرار النمو في السنة المالية 2028 من هذا البرنامج. نحن أيضًا منخرطون بشكل عميق في الجيل التالي من هذا XPU.

لذا، فإن التوقعات طويلة الأمد لهذا القطاع لا تزال إيجابية، مدعومة بأكبر عملائها، والذي يُعتقد أنه أمازون.

بينما تحظى الأعمال المخصصة بالكثير من الاهتمام نظرًا لسرعة نموها، فإن أعمال شرائح الشبكات من مارفيل تشهد أيضًا طلبًا متزايدًا من مراكز بيانات شركات الحوسبة السحابية. في الواقع، تشهد شرائح مارفيل، التي تعتبر من الأفضل في فئتها، طلبًا متزايدًا مع حاجة تدريب واستنتاج الذكاء الاصطناعي إلى معدات شبكات منخفضة الكمون. شرائح مارفيل هي الأنسب لهذه المهمة.

بشكل عام، قدمت الإدارة توجيهات لإيرادات هذا العام بقيمة 11 مليار دولار، بزيادة 34% عن العام الماضي. ويقود ذلك النمو القوي في قطاع مراكز البيانات، خاصة في شرائح الربط بين الأجهزة. وتشير توجيهات الإدارة للسنة المالية 2028 إلى إيرادات تبلغ 15 مليار دولار، مما يدل على تسارع النمو من سنة لأخرى. وقالت أيضًا إن أرباح السهم غير المحاسبية (GAAP) ستتجاوز 5 دولارات في ذلك العام.

مع تداول الأسهم بحوالي 90 دولارًا حتى الآن، يمكن للمستثمرين شراء السهم مقابل فقط 24 مرة من توقعات أرباح المحللين لهذا العام. وهو سعر ممتاز مقابل شركة من المتوقع أن تنمو إيراداتها بمعدل نمو سنوي مركب متوسط ​​يقارب 30% خلال السنوات القليلة القادمة، وأرباحها الصافية بشكل أسرع.