3 أسباب لتجنب HLIO و سهم واحد للشراء بدلاً من ذلك

3 أسباب لتجنب HLIO و سهم واحد للشراء بدلاً من ذلك

أنتوني لي

الجمعة، 13 فبراير 2026 الساعة 1:01 مساءً بتوقيت GMT+9 قراءة لمدة 3 دقائق

في هذا المقال:

HLIO

+2.61%

^GSPC

+0.40%

عائد شركة هليوس بنسبة 38.1% خلال الأشهر الستة الماضية تفوق على مؤشر S&P 500 بنسبة 30.8%، وارتفع سعر سهمها إلى 73.67 دولار للسهم. وكان ذلك جزئياً بفضل نتائجها الربعية القوية، وقد يتساءل المستثمرون عن كيفية التعامل مع الوضع.

هل هناك فرصة شراء في هليوس، أم أنها تمثل مخاطرة لمحفظتك؟ اطلع على ما يقوله محللونا في تقريرنا البحثي الكامل، وهو مجاني.

لماذا نعتقد أن هليوس ستتراجع أداؤها؟

على الرغم من الزخم، نحن نفضل الانتظار حالياً. إليك ثلاثة أسباب تبرز أن هناك فرصاً أفضل من HLIO وسهم نود امتلاكه.

1. تراجع الأعمال الأساسية مع انخفاض الطلب

يمكننا فهم شركات الغاز والتعامل مع السوائل بشكل أفضل من خلال تحليل إيراداتها العضوية. هذا المقياس يوفر رؤية واضحة للأعمال الأساسية لهليوس لأنه يستثني الأحداث غير المتكررة مثل الاندماجات والاستحواذات والتخارجات بالإضافة إلى تقلبات العملات الأجنبية - وهي عوامل غير أساسية يمكن أن تضلل بيان الدخل.

على مدى العامين الماضيين، بلغ متوسط الإيرادات العضوية لهليوس انخفاضاً بنسبة 2.8% سنوياً. كان هذا الأداء مخيباً للآمال ويشير إلى أنه قد يحتاج إلى تحسين منتجاته أو تسعيره أو استراتيجيته السوقية. كما يوحي أن هليوس قد يضطر إلى الاعتماد على الاستحواذات للنمو، وهو أمر غير مثالي لأن عمليات الدمج والاستحواذ يمكن أن تكون مكلفة وخطيرة (غالباً ما تعطل التركيز).

نمو الإيرادات العضوية لهليوس

2. توقف نمو الأرباح للسهم

نحن نتابع التغيرات طويلة الأمد في أرباح السهم (EPS) لأنها تبرز ما إذا كان نمو الشركة مربحاً.

كان ثبات EPS لهليوس خلال الخمس سنوات الماضية أدنى من نمو الإيرادات السنوي البالغ 10.2%. هذا يخبرنا أن الشركة أصبحت أقل ربحية على أساس السهم مع توسعها.

EPS لآخر 12 شهراً لهليوس (غير GAAP)

3. فشل الاستثمارات الجديدة في تحقيق نتائج مع تراجع العائد على الاستثمار (ROIC)

نحب الاستثمار في الشركات ذات العوائد العالية، لكن الاتجاه في ROIC للشركة يمكن أن يكون مؤشراً مبكراً على جودة الأعمال المستقبلية.

نحب الاستثمار في الشركات ذات العوائد العالية، لكن الاتجاه في ROIC هو ما يفاجئ السوق غالباً ويؤدي إلى تحريك سعر السهم. للأسف، انخفض ROIC لهليوس خلال السنوات القليلة الماضية. ومع عوائده المنخفضة أصلاً، تشير هذه الانخفاضات إلى أن فرص النمو المربح قليلة ومتباعدة.

العائد على رأس المال المستثمر لآخر 12 شهراً لهليوس

الحكم النهائي

لا يمر هليوس اختبار الجودة لدينا. مع أداء أسهمه الذي تفوق على السوق مؤخراً، يتداول السهم عند 26 ضعفاً لنسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية (أو 73.67 دولار للسهم). هذا المضاعف يخبرنا أن الكثير من الأخبار الجيدة مُسعرة بالفعل - نعتقد أن هناك فرصاً أفضل في أماكن أخرى. نوصي بالنظر إلى شركة فضاء جوية مهيمنة قد أتقنت استراتيجيتها في عمليات الدمج والاستحواذ.

استمر في القراءة  

الأسهم التي نفضلها أكثر من هليوس

إذا كانت نجاحات محفظتك تعتمد على 4 أسهم فقط، فإن ثروتك مبنية على أرض هشة. لديك نافذة صغيرة لتأمين أصول عالية الجودة قبل أن يتسع السوق وتختفي هذه الأسعار.

لا تنتظر الصدمة التالية للتقلبات. اطلع على أفضل 9 أسهم تتفوق على السوق. هذه قائمة مختارة من أسهم ذات جودة عالية حققت عائداً يتفوق على السوق بنسبة 244% خلال الخمس سنوات الماضية (حتى 30 يونيو 2025).

تشمل الأسهم التي ضمن قائمتنا أسماء معروفة الآن مثل نيفيديا (+1326% بين يونيو 2020 ويونيو 2025) بالإضافة إلى شركات غير معروفة نسبياً مثل شركة إكسل سيرفيس (عائد خمس سنوات بنسبة +354%). اكتشف فرصتك التالية مع StockStory اليوم.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات