معمارية فاينمان تفتتح عصر الترابط البصري للرقاقات - صناعة CPO تستقبل إعادة تقييم القيمة

ترابط بين الشرائح، كونه البنية التحتية الأساسية للحوسبة الذكية على مستوى العالم، يشهد قفزة تاريخية من “الكهرباء” إلى “الضوء”. في 16 مارس بالتوقيت المحلي، أطلقت شركة إنفيديا شريحة Feynman، والتي أدخلت لأول مرة الاتصال الضوئي بين الشرائح، مما يقلل من استهلاك الطاقة في اتصالات مراكز البيانات الذكية بأكثر من 70%.

يعتقد المحللون أن مع تثبيت المسار التكنولوجي الخارجي وزيادة السياسات الصناعية المحلية، فإن سوق الأسهم الصينية (A股) يندمج بشكل عميق في سلسلة التوريد العالمية للحوسبة.

ومن الجدير بالذكر أنه في الوقت الذي تتقدم فيه الشركات العملاقة بسرعة، فإن السياسات المحلية أيضًا تزود تطوير تقنية الاتصالات الضوئية في بلادنا بديناميات قوية. وأصدر وزارة الصناعة وتكنولوجيا المعلومات، والإدارة العامة للمراقبة على السوق، خطة عمل لتعزيز النمو المستقر لصناعة الإلكترونيات المعلوماتية 2025-2026، والتي أوضحت أن “يتم التركيز على التحديات التكنولوجية في مجالات الفوتون، وزيادة الاستثمارات في البحث والتطوير في مجالات الشرائح الضوئية عالية السرعة، والتكامل بين بنية الضوء والنظام الكهربائي الحالي”. هذا التعبير السياسي يحدد بدقة الركائز الأساسية لتقنية CPO، ويوجه الشركات المحلية نحو الابتكار التكنولوجي.

وفي المستوى المحلي، تتكرر المبادرات. أصدرت مكتب حكومة مقاطعة قوانغدونغ في مارس من هذا العام خطة تسريع تطوير مسارات جديدة لبناء نظام صناعي حديث (2026-2035)، والتي اقترحت “تعزيز البحث والتطوير في المواد الأساسية، والمعدات، والتقنيات للشرائح الضوئية، مع التركيز على مجالات الاتصالات الضوئية، والاستشعار الضوئي، والحوسبة الضوئية”. كما يتم زيادة تطبيقات شرائح الضوء في مجالات نقل المعلومات، ومراكز البيانات، ومراكز الذكاء الاصطناعي.

عمق التوريد

قبل أسبوعين من مؤتمر GTC، أطلقت شركة إنفيديا إشارة قوية إلى الضوء.

في أوائل مارس، أعلنت إنفيديا على موقعها الرسمي عن توقيع اتفاق استراتيجي مع شركتي Lumentum وCoherent، للاستثمار بمبلغ 2 مليار دولار لكل منهما، ليصل إجمالي الاستثمار إلى 4 مليارات دولار. فُسّر هذا الاستثمار الاستراتيجي على أنه محاولة من إنفيديا للسيطرة على المواد الأساسية في الجزء العلوي من سلسلة التوريد لصناعة CPO.

وفي الواقع، فإن الشركات الرائدة المدرجة في سوق الأسهم الصينية (A股) قد انخرطت بالفعل بعمق في نظام التوريد الخاص بإنفيديا. قال فريق أبحاث شركة China Merchants Securities إن شركة Zhongji Xuchuang تتمتع بميزة مبكرة في مجال وحدات الضوء بسرعة 800G، وقد بدأت في تطوير منتجات بسرعة 1.6T. وأوضح المحلل الرائد في الاتصالات، وان ي هونغ، أن شركة XinYiSheng تسرع من شحن منتجات السيليكون الضوئية، ومن المتوقع أن تزيد نسبة منتجات السيليكون الضوئية بشكل واضح بحلول 2026؛ حيث أطلقت بنجاح سلسلة منتجات بسرعة 400G، 800G، و1.6T تعتمد على الحلول السيليكونية الضوئية. مع بدء الإنتاج الضخم لمنصة Rubin من إنفيديا في النصف الثاني من العام، وتوضيح مسار تقنية بنية Feynman، تتسارع دورة تطوير المنتجات من 800G إلى 1.6T وحتى 3.2T.

وفي معرض ومؤتمر الألياف البصرية الأمريكي (OFC 2026) الذي عُقد في نفس الفترة، كانت مشاركة الشركات الصينية المصنعة للوحدات الضوئية نشطة أيضًا. كانت وحدات الضوء بسرعة 1.6T، والتكامل السيليكوني الضوئي، وتقنيات CPO من بين النقاط البارزة في المعرض. يعتقد الخبراء أن الاتصال الضوئي أصبح العامل الرئيسي الذي يحدد الحد الأقصى لأداء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، حيث تتسارع دورة تطوير المنتجات من 800G إلى 1.6T، ومن بنية قابلة للفصل إلى بنية CPO، ومن الكابلات النحاسية إلى الحلول البصرية قصيرة المدى، مما يخلق أساسًا تقنيًا لهذا التطور. مع توسع حجم تجمعات الذكاء الاصطناعي ليصل إلى مئات الآلاف من وحدات GPU، يمر قطاع الوحدات الضوئية بفرص نمو هيكلية، ومع تراكم الخبرة التكنولوجية السريعة، من المتوقع أن تواصل الشركات الصينية زيادة حصتها السوقية في مجال الوحدات الضوئية عالية الجودة.

إعادة تقييم قيمة سلسلة التوريد

مع إعلان إنفيديا رسميًا عن إدخال الاتصال الضوئي بين الشرائح في GTC 2026، أصبح مسار تقنية CPO واضحًا. يتفق المحللون على أن هذا الاختراق التكنولوجي لا يرمز فقط إلى دخول البنية التحتية للحوسبة الذكية لمرحلة جديدة من التحديث، بل يعيد أيضًا تشكيل توزيع قيمة سلسلة التوريد لصناعة الاتصالات الضوئية. من الشرائح الضوئية العلوية، ووحدات الضوء الوسطى، إلى تطبيقات مراكز البيانات، فإن الاستخدام التجاري على نطاق واسع لتقنية CPO يفتح آفاق نمو جديدة.

قال شو شيونشي، كبير المحللين في قطاع الآلات في شركة Guotai Haitong Securities، إن منصة Rubin لم تعد مجرد وحدة GPU واحدة، بل هي منصة حوسبة فائقة متكاملة تتكون من وحدة المعالجة المركزية، ووحدة GPU، والاتصال، والشبكة، ومكونات النظام. إنفيديا تعمل على رفع مستوى تسليم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من بطاقات اللوحة إلى أنظمة كاملة. لتحقيق هذا الاتصال الكثيف، قد تعتمد منصة Rubin على بنية شبكات ذات طبقتين، وتحقق “الضوء يدخل والنحاس يخرج” داخل الخزانة.

وأضاف شو شيونشي أن على مستوى الاتصال، أصبح كل من تقنية CPO والتكامل السيليكوني الضوئي اتجاهات مهمة للأنظمة الضخمة للذكاء الاصطناعي، حيث ستتجه مراكز البيانات تدريجيًا من الاتصال النحاسي التقليدي إلى بنية اتصال ضوئية ذات عرض نطاق أعلى وخسائر أقل. من ناحية التبريد، يتراجع التبريد الهوائي أمام قدرات الحوسبة ذات الاستهلاك العالي، وسيصبح التبريد السائل خيارًا قياسيًا بدلاً من كونه خيارًا إضافيًا.

قال تشنغ تشيانغ، مدير معهد أبحاث دبان، إن الاتجاه المستقبلي للاتصال الضوئي سيقوده سيناريوهات متعددة من الشبكات، مع توقع استمرار السوق في التوسع بسرعة. ليست جميع المسارات التكنولوجية بديلة تمامًا، بل تتباين في خصائصها، وتكاليفها، وتوافقها مع التطبيقات.

وأشار تشنغ إلى أن، مع مراعاة دورة السوق ومرحلة تطور الصناعة، يُنصح بالتركيز على ثلاثة مسارات رئيسية: الأول هو الوحدات الضوئية الأساسية، حيث ستستفيد الشركات الرائدة بشكل كبير من الاتجاه نحو سرعات أعلى وعرض نطاق أكبر، مع مميزات في النمو والموثوقية؛ الثاني هو الوحدات الضوئية الثانوية، حيث ستوفر توسعات الطلب من العملاء الرئيسيين فرصًا أكبر للشركات الثانوية في تحسين سلاسل التوريد؛ الثالث هو تقنيات الاتصال الضوئي الناشئة، مثل CPO والتكامل السيليكوني الضوئي، التي لا تزال في مراحلها الأولى من التطبيق الصناعي، ويُتوقع أن تتيح استثماراتها الحالية الاستفادة من فوائد التحديث التكنولوجي.