بقاء البنك الفيدرالي الأمريكي على أسعار الفائدة دون تغيير — إليك ما يعنيه ذلك للمستهلكين

شاهد الآن

فيديو 7:41

يقول جيريمي سيجل من وارتون إن الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يتجاهل ارتفاع أسعار النفط

سكواوك بوكس

وسط اضطرابات جيوسياسية، أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة في ختام اجتماعه السياسي يوم الأربعاء.

قال محللون إن صدمة الطاقة وتوقعات التضخم المرتفعة بسبب الحرب في إيران ألغت أي احتمال لخفض سعر الفائدة.

من ديسمبر، ظل سعر الفائدة الفيدرالي في نطاق مستهدف بين 3.5% و3.75%. يحدد الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الذي تفرضه البنوك على بعضها البعض للإقراض الليلي، ولكنه يؤثر أيضًا بشكل غير مباشر على العديد من معدلات اقتراض الادخار للمستهلكين.

بالنسبة للأمريكيين الذين يعانون من ارتفاع أسعار الوقود وتحديات القدرة على التحمل بشكل عام، فإن قرار البنك المركزي لا يخفف كثيرًا من الضغوط المالية.

اقرأ المزيد من تغطية CNBC للشؤون المالية الشخصية

• الاحتياطي الفيدرالي يبقي على أسعار الفائدة دون تغيير في مارس: ماذا يعني ذلك لك
• فوائد البطالة في العديد من الولايات أقل بكثير من الأجور المتوسطة: تحليل
• حرب إيران وارتفاع أسعار النفط يزيدان من تفاقم الاقتصاد على شكل حرف K، يقول الاقتصاديون
• أكثر من 576,000 مقترض من قروض الطلاب في قائمة الانتظار للسداد: ملف قضائي
• بعض الاقتصاديين يحذرون من “الركود التضخمي”. ماذا قد يعني ذلك لأموالك
• يقول أصحاب العمل إن الذكاء الاصطناعي يجعل العمال أسرع، لكنه يخلق أيضًا “احتكاكًا”: استطلاع
• تواصل اضطرابات السفر التزايد في 2026. كيف تخطط مسبقًا وتحد من التأثير
• المزيد من النساء يتبعن المهن المهارية — إليك ما قاله بعضهن عن تجربتهن
• قد ترث النساء الأكبر سنًا معظم 54 تريليون دولار في “نقل الثروة العظيم” للزوجين
• يظهر بيانات الإيداع الضريبي أن استرداد الضرائب من IRS ارتفع بنسبة 10.6%
• تغييرات في الشيكات الورقية من IRS تؤدي إلى تأخير في استرداد الضرائب لأكثر من 830,000 مقدم طلب
• هل أصبحت شيكات أرباح التعريفات الجمركية أكثر احتمالًا؟ يعلق الاقتصاديون
• يقول اقتصادي إن ارتفاع أسعار النفط ليس جيدًا لمعدلات الرهن العقاري. ماذا تعرف
• تصاعد حرب إيران يزيد من مشاكل القدرة على التحمل قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في مارس
• غالبًا ما يفوت الأزواج هذه “الخصم الضريبي المهمل” للمستثمرين في التقاعد: مستشار مالي
• أفضل 100 مستشار مالي من CNBC: أفضل المستشارين والشركات تصنيفًا

قال المستشار المالي المعتمد ستيفن كيتس، محلل مالي في بنكريت: “ارتفاع تكاليف الوقود، بالإضافة إلى الآثار المترتبة على الشحن والسفر والتجارة، من المحتمل أن يضيف ضغطًا إضافيًا على أسعار المستهلكين.” “خفض الفائدة بينما التضخم في ارتفاع سيكون من الصعب تبريره، حتى لو حصل على دعم سياسي.”

باول تحت الضغط

كان الرئيس دونالد ترامب يطالب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بخفض سعر الفائدة القياسي، مدعيًا أن التضخم قد “هُزم”.

كتب ترامب في منشور على منصة تروث سوشيال في 12 مارس: “أين هو رئيس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم ‘متأخر جدًا’ باول، اليوم؟ يجب أن يخفض أسعار الفائدة على الفور، وليس الانتظار حتى الاجتماع القادم.” لدى باول اجتماع واحد فقط قبل انتهاء ولايته.

قبل صدمة النفط، كان التضخم فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2% لكنه لم يتدهور. الآن، قد يكون لارتفاع تكاليف الطاقة آثار تضخمية طويلة الأمد، يقول الخبراء.

قال كيتس: “إذا هدأت التوترات في نزاع إيران، ستتراجع ضغوط التضخم تدريجيًا. حتى ذلك الحين، قد تضطر الاقتصاد إلى امتصاص فترة من التضخم المرتفع مرة أخرى.”

كيف يؤثر قرار الاحتياطي الفيدرالي على أموالك

كما ساعد الهجوم الأمريكي الإسرائيلي على إيران في دفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى 4.208%. يُعد عائد سندات العشر سنوات مقياسًا لمعدلات الرهن العقاري والقروض طويلة الأجل الأخرى.

تُربط أسعار الفائدة قصيرة الأجل بشكل أوثق بمعدل الفائدة الرئيسي، الذي عادةً ما يكون أعلى بثلاث نقاط مئوية من سعر الفائدة الفيدرالي.

بطاقات الائتمان

على سبيل المثال، معظم بطاقات الائتمان لديها معدل متغير قصير الأجل، لذا فهي مرتبطة بشكل وثيق بالمعدل القياسي للاحتياطي الفيدرالي.

ظل متوسط معدل النسبة السنوية تحت 20% منذ نوفمبر، وفقًا لبنكريت.

قال مات شولتز، كبير محللي الائتمان في ليندينج تري: “معدلات بطاقات الائتمان لا تتغير كثيرًا إلا إذا اضطر الاحتياطي الفيدرالي لذلك، لذلك أتوقع أن نرى بضعة أشهر من الاستقرار النسبي.”

معدلات الرهن العقاري

بدلاً من ذلك، لا تتبع معدلات الرهن العقاري الثابتة مباشرة الاحتياطي الفيدرالي: فهي مرتبطة بشكل كبير بعوائد سندات الخزانة والاقتصاد الأمريكي.

لقد دفعت المخاوف من أن الحرب المتوسعة في الشرق الأوسط قد تؤدي إلى زيادة الضغوط التضخمية متوسط سعر الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عامًا إلى 6.29% حتى يوم الثلاثاء، من 5.99% في نهاية فبراير، وفقًا لمورغانج نيوز دايلي.

قال شولتز: “مع عدم اليقين العالمي، وتوقعات اقتصادية غير مستقرة، واستمرار توقف خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، أتوقع أن تظل معدلات الرهن العقاري متقلبة نسبيًا.”

ديون الطلاب

معدلات القروض الطلابية الفيدرالية ثابتة أيضًا وتعتمد جزئيًا على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات. وفقًا لوزارة التعليم الأمريكية، فإن معدلات الفائدة الحالية على قروض الطلاب الفيدرالية للمرحلة الجامعية حتى 30 يونيو هي 6.39%.

قروض السيارات

ديون قروض السيارات تمثل مشكلة أخرى لأكثر من 100 مليون أمريكي، جزئيًا بسبب ارتفاع الأسعار وتكاليف التمويل العالية، وفقًا لمكتب حماية المستهلك المالي.

وصل متوسط المبلغ الممول لشراء سيارة جديدة إلى مستوى قياسي بلغ 43,759 دولارًا في نهاية العام الماضي، وفقًا لإدموندز. كما أن الدفعة الشهرية المتوسطة على شراء سيارة جديدة سجلت رقمًا قياسيًا، وكذلك نسبة المشترين الجدد الذين لديهم دفعة شهرية بقيمة 1000 دولار أو أكثر.

قال جوزيف يون، محلل رؤى المستهلك في إدموندز: “يواصل مشترو السيارات مقاومة ارتفاع أسعار السيارات من خلال تمديد فترات القروض لتحقيق دفعات شهرية أكثر قبولًا. للأسف، تلك الفترات الأطول مرتبطة بمعدلات فائدة أعلى، مما يحافظ على ارتفاع المعدلات المتوسطة.” هذا الشهر، يضيف ارتفاع أسعار الوقود فقط إلى مخاوف القدرة على التحمل.

أحد الأوجه المضيئة المحتملة لمشتري السيارات: يمكن للمكلفين بالضرائب خصم ما يصل إلى 10,000 دولار من فوائد قرض السيارة هذا الموسم الضريبي بموجب بند مؤقت أُقر كجزء من قانون “مشروع قانون واحد كبير وجميل” الذي وقعه ترامب في يوليو.

معدلات الادخار

بالنسبة للمودعين، هناك جانب آخر من الأمل في قرار الاحتياطي الفيدرالي.

على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي لا يؤثر مباشرة على معدلات الودائع، إلا أن العوائد غالبًا ما تكون مرتبطة بالتغيرات في سعر الفائدة المستهدف. لذلك، على الرغم من أن معدلات شهادات الإيداع وحسابات الادخار ذات العائد المرتفع قد انخفضت عن ذروتها الأخيرة، إلا أنها لا تزال فوق معدل التضخم السنوي.

طالما بقي البنك المركزي على الحياد، فإن “توقف المعدلات هو خبر جيد للمودعين”، قال شولتز.

اشترك في CNBC على يوتيوب.

اختر CNBC كمصدر مفضل لديك على جوجل ولا تفوت لحظة من أكثر الأسماء موثوقية في أخبار الأعمال.