TD Cowen يذكر سهمي اتصالات جديرين بالاهتمام

موقع Investing.com – بدأت شركة TD Cowen في تغطية شركتين من شركات الاتصالات التي تتوقع أن تستفيد من الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مع التركيز على تواجدهما في مجالي ربط مراكز البيانات وتقنيات الشبكات الضوئية.

ترقية إلى InvestingPro، للحصول على أخبار متقدمة واختيارات الأسهم المدعومة بالذكاء الاصطناعي

وقد منحت الشركة هاتين الشركتين تقييم شراء، مع تبرير ذلك بامتلاكهما تميزًا تقنيًا وإمكانات نمو في سوق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الذي يتوسع باستمرار.

الشركتان اللتان تصدر عنهما شركة TD Cowen هما:

1. Coherent Corp - تصنيف التغطية الأولى هو شراء، مع سعر مستهدف قدره 330 دولارًا. ترى TD Cowen أن Coherent هي المستفيدة الرئيسية من الطلب المتسارع على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والتي ستستفيد من اعتماد تقنية 800G/1.6T. وأكدت الشركة على عقود من البحث الرائد في الفوتونيات المتقدمة ونموذج أعمال متنوع.

قال المحللون إن نموذج أعمال المرسلات والمستقبلات المدمجة لدى Coherent وطرق شراء الليزر المختلطة يجب أن يحميها من مخاطر فائض الإنتاج. وأشارت TD Cowen إلى أن المدير التنفيذي جيم أندرسون والمديرة المالية شيري لوثر يمتلكان سجلًا متميزًا من الأداء التشغيلي، حيث حسّنا هامش الربح الإجمالي بنحو 1200 نقطة أساس خلال عملهما السابق في شركة Lattice Semiconductor.

وترى الشركة أن النموذج المالي لـ Coherent لا يزال أمامه مجال كبير للتحسن. السعر المستهدف البالغ 330 دولارًا يستند إلى تقدير أرباح السهم في السنة المالية 2027 عند 7.43 دولارات، مضروبًا في حوالي 44 مرة. وتبلغ قيمة شركة Coherent حوالي 48.9 مليار دولار.

وقد رفعت شركة Stifel السعر المستهدف لـ Coherent إلى 275 دولارًا، مشيرة إلى مكانتها في بناء مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي، مع تأكيد نيفيديا على استثمار استراتيجي بقيمة 2 مليار دولار ووعود الشراء، مما يعكس أهمية ذلك.

2. Ciena - تصنيف التغطية الأولى هو شراء، مع سعر مستهدف قدره 425 دولارًا، وتم إدراجها ضمن الأسهم المفضلة لدى TD Cowen. ترى الشركة أن Ciena هي المستفيدة الرئيسية من الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وتتمتع بمكانة قوية في ربط مراكز البيانات، مع استحواذها الأخير على شركة Nubis لتعزيز قدراتها في الربط الداخلي لمراكز البيانات. وأكدت TD Cowen على خبرة Ciena العميقة في تقنيات النقل الضوئي بعيد المدى، وعلى بنيتها التحتية المتكاملة من الألياف البصرية المبنية على قيادتها الطويلة الأمد في مجال الضوء التوافقي. وأشارت إلى أن إيراداتها المباشرة من السحابة زادت إلى 32% في الربع الأخير، مع استثمار العملاء الكبار في شبكات النقل الخاصة بهم.

ترى TD Cowen أن السوق الناشئة ذات الحجم الكبير، والتي تتوسع بسرعة، تمثل فرصة نمو رئيسية لـ Ciena، مع إشادة بخبرة المدير التنفيذي غاري سميث، الذي يقود الشركة منذ 2001. السعر المستهدف البالغ 425 دولارًا يستند إلى تقدير أرباح السهم في السنة المالية 2027 عند 8.90 دولارات، مضروبًا في حوالي 48 مرة.

وفي الآونة الأخيرة، أعلنت Ciena عن نتائج ربع سنوية قوية ورفعت توقعاتها لإيرادات السنة المالية 2026، معززة الطلب الواسع على منتجاتها البصرية. أدى ذلك إلى تحركات من قبل العديد من المحللين، بما في ذلك رفع تصنيف BofA Securities إلى شراء، ورفع أهداف الأسعار من قبل UBS و Barclays و Rosenblatt وغيرها.

تمت الترجمة بمساعدة الذكاء الاصطناعي. للمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة شروط الاستخدام الخاصة بنا.