"استدعاءات الرموز تشهد ارتفاعًا حادًا"! تحركات كبرى من العمالقة تضخم القوة الحسابية "عبر السلسلة"

يوم الأربعاء شهد ارتفاعًا كبيرًا في مفهوم القدرة الحسابية، حيث أغلقت شركة لانكو تكنولوجي، وبيين يي إنفورميشن، وغيرها من الشركات على حد أعلى بنسبة 20٪، وارتفعت شركات مثل دونغفان غوكسي، جياو هوان شينغ وYoukeDe بأكثر من 13٪، وارتفعت شركات YunSaiZhiLian وZhongBei Communications إلى الحد الأعلى.

وفقًا لصحيفة بونباي، في 18 مارس، أصدرت شركة Alibaba Cloud إعلانًا على موقعها الإلكتروني: اعتبارًا من 18 أبريل 2026 بتوقيت بكين، بسبب انفجار الطلب العالمي على الذكاء الاصطناعي وارتفاع أسعار سلاسل التوريد، ستشهد منتجات Alibaba Cloud مثل القدرة الحسابية والتخزين زيادة في الأسعار تصل إلى 34٪. تشمل هذه الزيادة: زيادة 5%-34% في منتجات بطاقات القدرة الحسابية مثل PanTouGe ZhenWu 810E؛ وزيادة 30% في منتجات التخزين الملفات CPFS (نسخة الذكاء الاصطناعي).

ذكر الإعلان أنه إذا كان العملاء قد اشتروا الخدمات ذات الصلة قبل 18 أبريل 2026، فلن تتأثر طلباتهم الحالية أو فترات الفوترة الحالية بهذه الزيادة، وسيتم تطبيق الأسعار الجديدة عند بدء دورة التجديد التالية.

ووفقًا لمصادر مطلعة، سبب آخر مهم لهذه الزيادة هو “الارتفاع المفاجئ في استدعاء الرموز Token”. خلال عطلة عيد الربيع، انفجر تطبيق وكيل الذكاء الاصطناعي، وحقق قسم MaaS في Alibaba Cloud أعلى معدل نمو في تاريخه من يناير إلى مارس من هذا العام. تقوم Alibaba Cloud الآن بتوجيه موارد القدرة الحسابية النادرة نحو أعمال الرموز Token.

كما بدأت Baidu Cloud في نفس الوقت بزيادة الأسعار. في 18 مارس، أصدرت شركة Baidu Cloud إعلانًا عن تعديل أسعار منتجات القدرة الحسابية والتخزين وغيرها من المنتجات. تشمل المنتجات والخدمات المعنية: زيادة حوالي 5%-30% في منتجات القدرة الحسابية ذات الصلة؛ وزيادة حوالي 30% في التخزين الملفات المتوازي. ستعتمد المواصفات والأسعار على لوحة التحكم والتعليمات الجديدة لاحقًا. ستبدأ هذه الزيادة في الأسعار اعتبارًا من 18 أبريل 2026 الساعة 00:00 بتوقيت بكين.

هذا العام، قامت شركات السحابة العالمية الرئيسية أيضًا بزيادة أسعار منتجاتها الأساسية. في 22 يناير، أعلنت AWS عن زيادة بنسبة 15% في أسعار مثيلات EC2 المستخدمة لتدريب النماذج الكبيرة. وفي 27 يناير، أعلنت Google Cloud عن زيادة في أسعار خدمات نقل البيانات، والذكاء الاصطناعي، والبنية التحتية الحاسوبية، مع ارتفاع أقصى يصل إلى 100%.

الرافعة المالية: شراء الأسهم ذات الصلة

وفقًا لبيانات Choice من شركة Oriental Wealth، منذ فبراير من هذا العام، اشترت الأموال المرفوعة مجموعة من الأسهم ذات المفهوم الحسابي، حيث تصدرت شركة Shiji Huadong القائمة، مع صافي تمويل يقارب 1 مليار يوان؛ واحتلت Cambrian المرتبة الثانية، مع تمويل صافٍ قدره 460 مليون يوان.

وتتراوح صافي التمويل لأسهم مثل Kunlun Wanwei، Runze Technology، Hongjing Technology، Xiexin Energy Technology، YoukeDe-W، Hongxin Electronics، Chengdi Xiangjiang، Huace Film & TV، Haitian Ruisheng، Data Port وغيرها بين 430 مليون يوان و100 مليون يوان.

الجهات: سلسلة صناعة القدرة الحسابية ستدخل دورة “التضخم الشامل”

نشرت شركة China Galaxy Securities تقريرًا بحثيًا يقول إن نجاح OpenClaw أدى إلى انتقال قيمة صناعة الذكاء الاصطناعي نحو “قدرة إكمال المهام”، وأن خصائصه عالية الاستهلاك أدت إلى ارتفاع استدعاء الرموز Token بشكل كبير، حيث بلغ حجم المعالجة على المنصة في الأسبوع الأول من مارس 14.8 تريليون Token، وبلغت نسبة مخرجات تدفقات عمل الوكيل Agent أكثر من نصفها. هذا يسبب تحولًا هيكليًا في بنية البنية التحتية للقدرة الحسابية، مع فوائد قصيرة الأجل لمراكز البيانات AIDC، وتأجير القدرة الحسابية، ويدفع في المدى المتوسط لترقية الموديلات الضوئية، والتبريد السائل، وغيرها من القطاعات. السوق أظهر إشارات لزيادة الأسعار وعدم توازن العرض والطلب، مما أدى إلى تردد في جميع قطاعات الاتصالات.

قالت شركة Guojin Securities إن ازدهار سلسلة القدرة الحسابية المحلية يتسارع، مع توقع ارتفاع الحجم والأسعار معًا. في ظل الضغط من جانبَي العرض والطلب، نتوقع أن تدخل صناعة القدرة الحسابية في عام 2026 دورة “التضخم الشامل”، حيث ستنتشر حالة الازدهار من الرقائق الأساسية إلى قطاعات AIDC، والخدمات السحابية، وخدمات القدرة الحسابية، ومعدات الطاقة والخوادم المساندة.

قالت شركة Shanxi Securities إن الطلب المستمر في حالة ازدهار، مع اختراقات شاملة في أداء وبيئة وإنتاجية الرقائق الحسابية المحلية. 1) من جانب الطلب: باعتبارها أكبر مصدر لطلب القدرة الحسابية للذكاء الاصطناعي في الصين، فإن إنفاق الشركات الكبرى على الإنترنت سيظل مرتفعًا في عام 2025، ومن المتوقع أن يستمر في الارتفاع في عام 2026 مع ازدهار التدريب والاستدلال. بالإضافة إلى ذلك، ستتسارع عملية التصنيع المحلي للرقائق؛ 2) من جانب العرض: تتسابق شركات الرقائق المحلية مثل Huawei Ascend، وCambricon، وHygon، وKunlun Chip في تحسين أداء البطاقة الواحدة، حيث يمكن لمنتجات Huawei الرائدة الآن منافسة H100، وتتنافس مع حلول نود超 عبر ابتكار بنية超节点. بالإضافة إلى ذلك، تبني الشركات المحلية بيئة عمل من خلال التوافق مع CUDA وابتكار بيئة خاصة بها، وتعمل على حل مشكلات سلسلة التوريد مثل تصنيع الرقائق، مما يدفع إلى زيادة سريعة في حجم الرقائق المحلية.

(المصدر: مركز أبحاث الثروة الشرقية)