أفضل 2 من أسهم الصناعة النادرة مرة كل عقد للمستثمرين على المدى الطويل

شركة المركبات المتقدمة Hexcel (HXL 1.05%) وشركة اللوجستيات التعاقدية GXO Logistics (GXO +1.60%) هما شركتان مختلفتان تمامًا، لكنهما تتشاركان بعض القواسم المشتركة التي تجعلهما استثمارين جذابين للمستثمرين على المدى الطويل. كلاهما يمتلك محركات نمو طويلة الأمد ممتازة، ويُتداولان بتقييمات جذابة للغاية، ويقعان على أعتاب انتعاش دوري كبير بعد فترة من ضعف الأسواق النهائية.

إليك سبب كونهما إضافتين ممتازتين لمحفظة المستثمر المتنوعة.

تحذيرات قليلة

نظرًا للأحداث الأخيرة، من غير اللائق عدم الإشارة إلى أن المحركات الرئيسية لهذه الأسهم، وهي زيادة ضخمة في إنتاج الطائرات (Hexcel) وانتعاش دوري طال انتظاره في قطاع التصنيع (GXO)، معرضة للخطر بسبب نزاع طويل الأمد في الشرق الأوسط يؤدي إلى مشاكل في سلسلة التوريد والتضخم.

مصدر الصورة: Getty Images.

ومع ذلك، فقد انخفضت أسعار كلاهما مؤخرًا، والمخاطر المرتبطة بالعناوين التي أكتب عنها تنطبق على معظم الأسهم. لذلك، تعتبر هذه الأسهم فرص شراء رائعة للمستثمرين الذين يتعاملون بشكل هادئ نسبياً مع النزاع ويبحثون عن الشراء عند الانخفاض الذي أحدثه.

بيانات HXL بواسطة YCharts

Hexcel هو مستقبل صناعة الفضاء والطيران

بوينج وإيرباص لديهما طلبات مؤجلة لعدة سنوات ويعملان بشكل مكثف على زيادة الإنتاج بعد مواجهة مشاكل في سلسلة التوريد ونقص المواد في السنوات الأخيرة. هذا خبر رائع لـ Hexcel، التي توفر مركبات خفيفة ومتقدمة لكلا الشركتين ومقاولي الباطن لديهم.

تقدم مواد Hexcel مزايا في الوزن والقوة مقارنة بالمعادن التقليدية، مما يؤدي إلى تقليل تكاليف الوقود والانبعاثات وتكاليف دورة الحياة. لذلك، فإن Hexcel تعتبر استثمارًا في زيادة إنتاج الطائرات خلال العقد القادم. بالإضافة إلى ذلك، تميل كل جيل من الطائرات الجديدة إلى أن يكون مزودًا بمزيد من المركبات الخفيفة، لذلك من الناحية النظرية، يمكن لـ Hexcel زيادة الأرباح حتى لو كانت نمو وحدات الطائرات صفريًا.

مثال على النمو الأساسي هو المقارنة بين طائرة بوينج 777 القديمة (10% من الوزن في المركبات) وطائرة بوينج 777X الأحدث (30%). يمكن لطائرة بوينج 777X أن تولد إيرادات تصل إلى 2 مليون دولار لـ Hexcel، مع أن طائرة إيرباص A350 يمكن أن تولد حتى 5 ملايين دولار.

يتوقع محللو وول ستريت أن تنمو مبيعات Hexcel بمعدل سنوي مزدوج الرقم حتى عام 2028، مع ارتفاع الأرباح بنسبة 17.1% سنويًا وتدفق نقدي حر بنسبة 25% سنويًا. ومع وجود طلبات مؤجلة من بوينج وإيرباص تمتد لعقد كامل، فإن لدى Hexcel آفاق نمو ممتازة.

خبر رائع لـ GXO Logistics

يُظهر جدول نمو GXO Logistics وتيرته. الشركة رائدة في مجال اللوجستيات التعاقدية، ومتخصصة في تخزين اللوجستيات للتجارة الإلكترونية. شهد الطلب طفرة خلال سنوات الإغلاق، حيث سارع العملاء للاستثمار في مرافق التجارة الإلكترونية.

لسوء الحظ، أدت تلك الطفرة في النمو إلى دفع الإنفاق إلى الأمام، وحدث تراجع لا مفر منه في عامي 2023 و2024.

مصدر البيانات: عروض GXO.

وأسوأ من ذلك: أدت أزمة سلسلة التوريد إلى أن العديد من الشركات زادت مخزونها، ومنذ ذلك الحين، قامت القطاع الصناعي بتقليل المخزون، كما أكد ذلك مؤشر مديري المشتريات (PMI) لمعهد إدارة التوريد الأمريكي (ISM) وبيانات الطلبات الجديدة. وأشارت كلا المسحين إلى انكماش منذ نهاية 2023. ومع ذلك، أظهرت بيانات يناير وفبراير توسعًا حادًا، ويبدو أن الانتعاش الدوري المتوقع طويلًا قد بدأ.

وهذا خبر رائع لـ GXO، وتوجيهاتها للنمو العضوي في منتصف الأرقام خلال 2026 يدعم هذا الطرح. وعلى المدى الطويل، فإن الاستخدام المتزايد للأتمتة والروبوتات والذكاء الاصطناعي في التخزين يلعب لصالح تفويض اللوجستيات إلى متخصصين مثل GXO، الذين يعرفون كيف يستخدمون التكنولوجيا بأفضل شكل.

يتوقع محللو وول ستريت أن ينمو إيراد GXO بمعدل متوسط ​​مزدوج الرقم حتى عام 2028، مع نمو الأرباح بنسبة 10% سنويًا وتدفق نقدي حر بنسبة 18% سنويًا.

مصدر الصورة: Getty Images.

الأسهم التي يجب شراؤها

بتداولها عند 18.3 مرة من متوسط ​​توجيهات التدفق النقدي الحر لعام 2026، تعتبر GXO قيمة ممتازة لشركة تتمتع بفرص نمو طويلة الأمد قوية جدًا. أما Hexcel فهي أغلى من حيث المدى القصير (31 مرة من تقديرات المحللين للتدفق النقدي الحر في 2026)، ولكن طالما لم يحدث تباطؤ في الطيران التجاري، فإن نموها على المدى الطويل مضمون، ويبدو أن الشركة ستولد الكثير من الأرباح والنقد في المستقبل مع زيادة إنتاج الطائرات.