تعتزم شركة سامسونج تمديد عقود شرائح الذاكرة لمدة تتراوح بين 3 إلى 5 سنوات لمواجهة نقص الإمدادات العالمي

تدرس شركة سامسونج إطالة مدة عقد توريد شرائح الذاكرة بشكل كبير إلى 3 إلى 5 سنوات، بهدف ضمان الإمدادات وتخفيف المخاوف من نقص الشرائح في السوق. ويُعد هذا التحرك تحولًا كبيرًا في نموذج العقود الصناعي، وسيكون له تأثيرات عميقة على سلاسل التوريد من المصدر إلى المشتري.

قال الرئيس التنفيذي المشارك في سامسونج جون يونغ-هيوون، خلال اجتماع المساهمين السنوي، إن الشركة تدرس تمديد العقود الحالية التي تكون عادة ربع سنوية أو سنوية إلى 3-5 سنوات. وأشار إلى أن الطلب على شرائح الذاكرة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي في عام 2026 من المتوقع أن يظل قويًا، وأن العقود طويلة الأمد ستساعد على تثبيت التوقعات بين العرض والطلب.

بعد الإعلان عن الخبر، ارتفعت أسهم سامسونج إلكترونيكس بأقصى ارتفاع يومي بلغ 7.5% في سوق كوريا، واستمرت في الارتفاع لثالث يوم على التوالي، مما دفع العديد من أسهم المجموعة إلى الارتفاع أيضًا — حيث سجلت سامسونج سيتيزنس أعلى ارتفاع بنسبة 8.9%، وسهم سامسونج للتأمين على الحياة ارتفع بنسبة 13%.

وفي الوقت نفسه، قال رئيس مجموعة SK تشوي تاي-يون الأسبوع الجاري إن نقص شرائح الذاكرة على مستوى العالم من المتوقع أن يستمر لأربعة إلى خمسة أعوام أخرى، والسبب الرئيسي هو أن توسعة قدرات التصنيع في قطاع أشباه الموصلات تواجه قيودًا هيكلية طويلة الأمد. كما أن شركة SK هاليكس تستعد لإطلاق إجراءات محددة للحفاظ على استقرار أسعار الشرائح.

تحول في نماذج العقود، واستقرار الإمدادات على الأجندة

الاقتراح الذي تدرسه سامسونج بخصوص تمديد العقود يمثل نقلة نوعية في الممارسات السائدة في الصناعة. حاليًا، تعتمد شركات تصنيع شرائح الذاكرة غالبًا على عقود ربع سنوية أو سنوية مع العملاء، مما يؤدي إلى تفاوض متكرر على الأسعار وتقلبات كبيرة في الأسعار.

إذا قامت سامسونج بتمديد مدة العقود إلى 3-5 سنوات، فإن ذلك يعني أن العملاء من القطاع الأدنى — بما في ذلك شركات الخوادم، ومصنعي الحواسيب والهواتف الذكية، وشركات السيارات — سيتمكنون من تثبيت كمية الإمدادات والأسعار بشكل أكثر استقرارًا، مما يقلل من مخاطر النقص. بالنسبة لسامسونج، فإن العقود طويلة الأمد ستساعد أيضًا على تحسين قدرة الشركة على التخطيط للإنتاج وتقليل عدم اليقين التشغيلي.

لم يكشف جون يونغ-هيوون خلال اجتماع المساهمين عن جدول زمني محدد للتنفيذ أو عن عملاء محتملين، لكنه أكد أن هذه الخطوة تأتي استجابة للطلب المتزايد على شرائح الذكاء الاصطناعي، وأنها جزء من استراتيجية استباقية.

موجة التحول إلى إنتاج شرائح الذكاء الاصطناعي تثير نقصًا في الذاكرة التقليدية

وفقًا للتقارير، فإن حالة التوتر في إمدادات شرائح الذاكرة على مستوى العالم مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بتحول الشركات الكبرى بشكل كبير نحو إنتاج شرائح الذكاء الاصطناعي. تهيمن على سوق شرائح الذاكرة العالمية ثلاث شركات: سامسونج، SK هاليكس، وميموريك. في السنوات الأخيرة، قامت هذه الشركات بتوجيه قدراتها الإنتاجية نحو الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM) لتلبية الطلب القوي من قبل معجلات الذكاء الاصطناعي من إنفيديا، مما أدى إلى نقص واضح في إنتاج الشرائح التقليدية.

بدأ هذا النقص يؤثر على عدة حلقات في سلسلة الصناعة — حيث تواجه الشركات ضغوطًا على الأرباح، وتُعطّل خطط التوسع، وترتفع تكاليف شراء أجهزة الكمبيوتر المحمولة والهواتف الذكية والسيارات ومراكز البيانات. ويتوقع السوق أن يتفاقم النقص قبل أن يتحسن.

وفي حديثه عن أسباب النقص، أشار تشوي تاي-يون إلى أن القيود الهيكلية طويلة الأمد في قدرات تصنيع أشباه الموصلات هي أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل من الصعب حل المشكلة في المدى القصير.

شركة SK هاليكس تجهز أيضًا لإجراءات استقرار الأسعار

ليست سامسونج الشركة الوحيدة التي تتخذ إجراءات في هذا الصدد. قال تشوي تاي-يون، رئيس مجموعة SK، هذا الأسبوع إن شركة SK هاليكس تستعد حاليًا لإطلاق خطة محددة للحفاظ على استقرار أسعار شرائح الذاكرة، لكن لم يتم الكشف عن التفاصيل بعد.

يعتقد المحللون أن إصدار الشركات الكبرى إشارات موحدة حول استقرار الإمدادات والأسعار يساعد على إصلاح المزاج السوقي، ويوفر للعملاء توقعات أوضح للشراء. وقد أكد رد فعل أسهم سامسونج القوي على هذه الخطوة أن السوق ترى فيها إشارة إيجابية — حيث يعتبر المستثمرون أن آلية العقود طويلة الأمد تمثل إشارة إيجابية لضمان دخل الشركة خلال دورة الطلب المرتفعة.

مع استمرار تسريع بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي على مستوى العالم، فإن التطور الهيكلي في سوق شرائح الذاكرة سيظل أحد المحاور الرئيسية للاستثمار في قطاع أشباه الموصلات.

تحذيرات المخاطر وشروط الإعفاء

السوق محفوف بالمخاطر، ويجب الحذر عند الاستثمار. لا تشكل هذه المقالة نصيحة استثمارية شخصية، ولم تأخذ في الاعتبار الأهداف أو الحالة المالية أو الاحتياجات الخاصة للمستخدمين. يجب على المستخدمين تقييم مدى توافق الآراء أو الأفكار أو الاستنتاجات الواردة مع ظروفهم الخاصة. يتحمل المستثمرون المسؤولية الكاملة عن قراراتهم.