لجنة مجلس الشيوخ الأسترالي تؤيد مشروع قانون جديد لترخيص منصات العملات الرقمية

(MENAFN- كريبتو بريكينغ) أيدت لجنة التشريعات الاقتصادية بمجلس الشيوخ الأسترالي مشروع قانون يهدف إلى وضع منصات التشفير ومنصات التوكنيزيشن تحت نظام الخدمات المالية الحالي في البلاد. يُعد مشروع قانون تعديل الشركات (إطار الأصول الرقمية) لعام 2025، الذي يُوصى بالموافقة عليه في 16 مارس، خطوة مهمة نحو إنشاء نظام ترخيص مخصص لـ"منصات الأصول الرقمية" (DAPs) و"منصات الحفظ المرمّزة" (TCPs). يهدف هذا التحرك إلى سد الثغرات الرقابية التي ظهرت بعد انهيارات بارزة في مجال الأصول الرقمية، بما في ذلك فضيحة FTX، ولتوحيد أنشطة الأصول الرقمية مع اللوائح المالية المعتمدة.

نقاط رئيسية

• دعمت اللجنة مشروع قانون تعديل الشركات (إطار الأصول الرقمية) لعام 2025، مما يشير إلى زخم حكومي نحو الترخيص الرسمي لـDAPS وTCPs.
• سيعامل المشروع منصات الأصول الرقمية ومنصات الحفظ المرمّزة كمنتجات مالية بموجب قانون الشركات وقانون هيئة الأوراق المالية والاستثمار الأسترالي، مما يدفع العديد من البورصات ومقدمي خدمات الحفظ إلى نظام ترخيص الخدمات المالية الأسترالي.
• توجد استثناءات صارمة للجهات الصغيرة، مع حدود معاملات سنوية أقل من 10 ملايين دولار أسترالي، وبعض البنى التحتية العامة للبلوكشين تُستثنى من متطلبات الترخيص.
• حذرت مجموعات الصناعة من أن مصطلحات عامة مثل “الرمز الرقمي” و"التحكم الواقعي" قد تشمل برمجيات المحافظ وهياكل الحوسبة متعددة الأطراف، مما قد يوسع النطاق التنظيمي بشكل غير مقصود.
• ردود فعل الصناعة تضمنت دعم من Coinbase أستراليا، لكن مع مخاوف من مخاطر الحظر البنكي، مما يبرز الحاجة إلى قواعد واضحة لتعزيز بيئة تنافسية ومبتكرة.

** المصطلحات المذكورة:**

السياق السوقي: يأتي هذا التحرك في إطار تحولات تنظيمية عالمية مستمرة، حيث تسعى الجهات القضائية إلى توحيد أنشطة الأصول الرقمية مع قواعد التمويل التقليدي، مع موازنة الابتكار وحماية المستهلك.

لماذا يهم الأمر

يشير تصنيف DAPs وTCPs كمنتجات مالية إلى تشديد ملحوظ في إطار تنظيم العملات الرقمية في أستراليا. من خلال فرض الامتثال لمعايير الحفظ والتسوية والإفصاح التي تحددها هيئة الأوراق المالية والاستثمار الأسترالية، يسعى الإطار إلى تعزيز الثقة بين المستخدمين الأفراد والمؤسسات بأن الأصول المحتفظ بها على منصات منظمة محمية تحت حوكمة قوية. كما يهدف الإطار إلى توحيد المعايير عبر المنصات التي تحتفظ بأصول العملاء، مما يقلل من مخاطر سوء استخدام الأموال ويحد من الإجراءات التنفيذية التي تصاعدت بعد الثغرات التي ظهرت خلال اضطرابات صناعية كبرى.

من منظور السوق، قد يكون لتوصية اللجنة تأثيران مهمان. أولاً، قد يسرع ذلك من إدراج المنصات المتوافقة ضمن نظام الخدمات المالية الأسترالي، مما يعزز جاذبية البلاد كمركز إقليمي لنشاط الأصول الرقمية. ثانيًا، قد تحافظ الاستثناءات المخصصة للجهات الصغيرة وبعض مشاريع البنية التحتية على مساحة للابتكار والخدمات المتخصصة، رغم أن الحدود قد تؤثر على تكاليف الامتثال وتؤثر على نماذج أعمال الشركات الصغيرة.

تشير الشهادات والوثائق إلى وجود توتر بين الطموحات التنظيمية والواقع التقني. تحذر أصوات الصناعة من أن الصياغة الحالية، خاصة مصطلحات مثل “الرمز الرقمي” و"التحكم الواقعي"، قد تشمل عن غير قصد برمجيات المحافظ والهياكل الموزعة المستخدمة من قبل الحراس المعاصرين. على سبيل المثال، جادلت Ripple Labs بأن من المناسب وجود حدود تنظيمية واضحة، لكن يجب أن تتسع للهياكل الأمنية الحديثة مثل محافظ الحوسبة متعددة الأطراف. المشكلة ليست فقط في التصنيف، بل في ضمان عدم شمول مزودي التكنولوجيا في نظام مخصص للحراس المركزيين لمجرد عملهم ضمن إطار متعدد الأطراف. يبرز هذا النقاش التحدي الذي يواجه المنظمين في وضع حدود تعكس مخاطر التمويل التقليدي والهياكل التشفيرية المتطورة.

اعتمدت اللجنة موقفًا يعترف بهذه المخاوف ووافقت على نهج وزارة الخزانة في تحسين النطاق التنظيمي من خلال تنظيمات مستهدفة مستقبلية بدلاً من إعادة فتح التعريفات الأساسية. عمليًا، يعني ذلك أن أستراليا تتبع مسارًا متوازنًا: توسيع الترخيص ليشمل المنصات التي تحتفظ بأصول العملاء، مع السماح للجهات الصغيرة أو البنى التحتية الأساسية بالعمل ضمن استثناءات تعترف بمخاطرها المختلفة.

وفي الوقت نفسه، أدلى أصحاب المصلحة الرئيسيون بآرائهم حول الطريق المستقبلي. رحب قادة Coinbase أستراليا بالتوصية باعتبارها خطوة مهمة لمكانة أستراليا في الاقتصاد الرقمي العالمي، مع التحذير من أن قضايا مثل الحظر البنكي لا تزال تشكل مخاطر في غياب قواعد واضحة ومتسقة للتكنولوجيا المالية والبنوك. يظل التركيز على إنشاء بيئة منظمة وقابلة للتوقع، تتيح الابتكار دون المساس بحماية المستهلك أو نزاهة السوق.

ما الذي يجب مراقبته بعد ذلك

• ينتقل مشروع القانون إلى مجلس الشيوخ للمناقشة والتصويت النهائي، مع احتمال إدخال تعديلات على التعريفات والاستثناءات.
• إرشادات تنظيمية أو تشريعات ثانوية من وزارة الخزانة الأسترالية والمنظمين توضح ما يشكل “نقل أحادي الجانب” وكيفية التعامل مع محافظ MPC.
• تفاصيل حول تطبيق وإدارة حد الاستثناء البالغ 10 ملايين دولار أسترالي للجهات الصغيرة، بما في ذلك أمثلة عملية ومتطلبات التقارير.
• جداول زمنية محتملة لترخيص DAPs وTCPs، بما في ذلك معايير رأس المال والسلوك التي يجب أن تلتزم بها المنصات للحصول على ترخيص خدمات مالية أسترالي.

المصادر والتحقق

• تقرير لجنة التشريعات الاقتصادية بمجلس الشيوخ الأسترالي حول مشروع قانون تعديل الشركات (إطار الأصول الرقمية) لعام 2025 (الوثائق المودعة 15556).
• أستراليا تقدم مشروع قانون لتنظيم العملات الرقمية بموجب قوانين التمويل الحالية - تغطية Cointelegraph لنطاق وتأثير الإطار.
• تعليق Ripple Labs حول حدود التنظيم والهياكل الأمنية في سياق مناقشات الترخيص الأسترالية - مقال Cointelegraph.
• وجهة نظر Coinbase أستراليا حول تقدم الترخيص ومخاطر الحظر البنكي، كما ورد في Cointelegraph.
• مناقشة البيئة التنظيمية الأوسع بعد حوادث الأصول الرقمية البارزة، بما في ذلك الإشارة إلى انهيار FTX.

دفع جهود ترخيص الأصول الرقمية في أستراليا قدمًا

تؤكد توصية مجلس الشيوخ في مارس على مناقشة طويلة الأمد حول مواءمة أنشطة الأصول الرقمية مع نظام الخدمات المالية في أستراليا. من خلال اعتبار DAPs وTCPs كمنتجات مالية، تشير الحكومة إلى نيتها تطبيق حماية المستهلك المعتمدة، ومعايير الحفظ، ومتطلبات الحوكمة على المنصات التي تحتفظ بأموال العملاء. يقترح هيكل المشروع مسارًا مزدوجًا: نظام ترخيص قوي للمنصات الأكبر التي تحتفظ بالأصول، ونهج أكثر توازنًا للجهات الصغيرة وخدمات البنية التحتية. يعكس هذا النهج أنماط تنظيمية عالمية توازن بين إدارة المخاطر والحاجة إلى عدم عرقلة الابتكار.

يؤكد المؤيدون أن إطارًا واضحًا قائمًا على القواعد سيجذب المشاركين الأفراد والمحترفين على حد سواء، مما يساعد على حماية الأصول مع تمكين الاستخدامات المشروعة - من الحفظ المنظم للرموز إلى آليات التسوية الشفافة. ومع ذلك، يحذر النقاد من أن المصطلحات العامة قد تشمل نظامًا أوسع من المتوقع، مما قد يزيد من تكاليف الامتثال ويحد من المنافسة في السوق الأسترالي. تفضل وزارة الخزانة تحسين الإطار تدريجيًا بدلاً من إعادة تعريفه بشكل شامل، مع سعيها لمواءمة القواعد المحلية مع المعايير الدولية والحفاظ على جاذبية أستراليا كمركز للأصول الرقمية.

نظرة مستقبلية، ستحتاج الحكومة والمنظمون إلى تقديم إرشادات واضحة حول معايير الحفظ، والتزامات الإفصاح للعملاء الأفراد، ومتطلبات الحوكمة التي تتناسب مع أنواع المنصات. مع تشكيل النطاق التنظيمي، سيراقب المشاركون في السوق ما إذا كانت الاستثناءات للجهات الصغيرة تخلق بيئة عملية للمنصات الناشئة، وما إذا كان الإطار المتطور يمكن أن يستوعب ابتكارات الأمان المستقبلية دون تقليل ضوابط المخاطر. في الوقت نفسه، من المرجح أن يضغط القطاع من أجل وضوح تنظيمي سريع لتقليل عدم اليقين وتسهيل الاستثمارات الاستراتيجية في منظومة الأصول الرقمية في أستراليا.

ملاحظة المخاطر والتابعين: الأصول المشفرة متقلبة ورأس المال معرض للخطر. قد يحتوي هذا المقال على روابط تابعة.