دخلت وادي السيليكون إلى "عصر إنفيديا(NVDA.US)"! هل يمكن لمؤتمر GTC أن يقود قطاع أشباه الموصلات للـ "إقلاع" مرة أخرى

إذا تكررت الأحداث التاريخية، فإن مؤتمر GTC2026 الذي ستعقده شركة إنفيديا (NVDA.US) قد يوفر محفزًا آخر للسهم.

لاحظت تطبيقات CNBC أن محللي بنك وول ستريت بقيادة أرين ريكسي قالوا: “نحن من المشترين الذين اشتروا إنفيديا قبل هذا الحدث الكبير. على الرغم من أن التاريخ لن يتكرر ببساطة، إلا أننا نؤكد أن أداء سهم إنفيديا بعد مؤتمر GTC كان قويًا جدًا في السنوات الماضية (خلال الثلاثة أشهر بعد GTC، تفوق أداء إنفيديا على مؤشر أشباه الموصلات في فيلادلفيا بأكثر من 30%)”.

لا شك أن المستثمرين في قطاع التكنولوجيا سيركزون على هذا المؤتمر، الذي سيعقد في 16-19 مارس في سان خوسيه بكاليفورنيا. تظهر معلومات الشركة أن OpenAI وGoogle DeepMind (GOOGL.US) وMeta (META.US) وMicrosoft (MSFT.US) وTesla (TSLA.US) ستشارك جميعها في الفعاليات الرئيسية أو الفعاليات الكبرى.

سيقدم الرئيس التنفيذي لإنفيديا، هوانغ رنغشون، كلمة رئيسية يوم الاثنين (16 مارس) في الساعة 2 مساءً بتوقيت الساحل الشرقي. بالإضافة إلى ذلك، سيستضيف هوانغ رنغشون مناقشة جماعية للصناعة يوم الأربعاء الساعة 3:30 مساءً بتوقيت الساحل الشرقي.

تعتقد شركة GF Securities أن هذا الحدث قد يكون محفزًا ليس فقط لإنفيديا، بل أيضًا لقطاع أشباه الموصلات بأكمله. من المتوقع أن تعرض إنفيديا محولها الضوئي المدمج من الجيل الثاني (CPO). يقول محللو الشركة إن التقنية قد تعتمد على تقنية التكديس الضوئي من TSMC، لكن من المتوقع أن تتوسع الشحنات في عام 2027، لتصل إلى 80,000 وحدة. من المحتمل أن تشمل الإعلانات الأخرى تحديثات لسلسلة GPU Feynman، وهي سلسلة Kyber NVL576 من الخوادم.

كما أن بنك أوف أمريكا (BOA) يظل متفائلًا جدًا بشأن إنفيديا قبل المؤتمر، مؤكدًا تصنيفه “شراء” وسعر هدف يبلغ 300 دولار.

قال المحلل في بنك أوف أمريكا، ويفيك أريا: “على الرغم من أننا لا نتوقع توقعات مبيعات رسمية لعامي 2027-2028، فإن أي تفاصيل حول إنتاج سلسلة Rubin (لسنوات 2027-2028) ستساعد على تعزيز سعر السهم المنخفض حاليًا (معدل السعر إلى الأرباح المستقبلي يبلغ 17 مرة، وهو أدنى مستوى تاريخيًا)، حيث أن الإنتاج القوي لسلسلة Blackwell السابقة قد حقق مبيعات مجمعة بقيمة 500 مليار دولار.”

تتوقع وول ستريت أن تقدم إنفيديا أحدث تطورات خط منتجاتها.

قال ريكسي: “توسعة خط الإنتاج بأكثر من 500 مليار دولار + تمديد الوقت + والكشف عن مزيد من المعلومات الخلفية التي أظهرتها إنفيديا، حيث أن الشركة قد نشرت بالفعل 9 جيجاوات من Blackwell (مقارنة بـ Hopper التي تقل عن 4.5 جيجاوات). منذ أن بدأت شحن Blackwell في نهاية عام 2024، نقدر أن إنفيديا قد حققت إيرادات تتراوح بين 240 مليار و250 مليار دولار من الهدف الذي يزيد عن 500 مليار دولار بحلول عام 2026. نعتقد أن رفع الهدف إلى أكثر من 600 مليار دولار سيكون إيجابيًا. كما نتابع ما إذا كانت إنفيديا ستقوم بتحديث توقعاتها لإنفاق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي (AI) التي قد تصل إلى 3 تريليون إلى 4 تريليون دولار بحلول عام 2030.”

الأسهم التي قد تتأثر بتقدم GTC تشمل: AMD (AMD.US)، TSMC، Broadcom (AVGO.US)، Intel (INTC.US)، Marvell (MRVL.US)، وشركات معدات الشبكات المختلفة.