فحص عقوبات شركات التمويل الاستهلاكي المرخصة لعام 2025: إجمالي الغرامات والمصادرات بقرب 13 مليون يوان للسنة الكاملة، وتصبح "إدارة التعاون والتحكم في المخاطر بعد الإقراض والامتثال الائتماني" ثلاث مجالات رئيسية للانتهاكات

في عام 2025، شهد قطاع التمويل الاستهلاكي المرخص له عامًا حاسمًا حيث شهد إعادة تشكيل كاملة لإطار التنظيم. مع بدء تنفيذ “إشعار تعزيز إدارة أعمال التمويل عبر الإنترنت للبنوك التجارية وتحسين جودة الخدمات المالية” (المعروف بـ"لوائح التمويل الجديدة") في أكتوبر من ذلك العام، واستمرار إصدار لوائح إدارة شركات التمويل الاستهلاكي، وصلت متطلبات الامتثال للشركات المرخصة إلى مستويات غير مسبوقة من قبل الهيئة الوطنية لمراقبة المالية والبنك المركزي.

ووفقًا لإحصائيات مراسلي “الاقتصادية اليومية”، حتى نهاية ديسمبر 2025، أصدرت الجهات التنظيمية قرارات غرامة بحق ما يقرب من 10 شركات، وبلغ إجمالي الغرامات والمصادرات حوالي 13 مليون يوان.

عند مراجعة تفاصيل الغرامات خلال عام 2025، تركزت المخالفات بشكل كبير في ثلاثة مجالات رئيسية: “إدارة الشراكات، الرقابة على ما بعد القرض، والامتثال لمعايير الائتمان”، وهو ما يعكس نقاط الضعف والأوجاع القديمة في صناعة التمويل الاستهلاكي.

وأشار محللون من القطاع المصرفي إلى أن وراء هذه البيانات تحولًا عميقًا في منطق التنظيم من “المساءلة بعد الوقوع” إلى “التحذير المسبق والسيطرة على العمليات”. في ظل تعميق إصلاح سوق الفائدة وتحسين حماية حقوق المستهلكين الماليين، فإن عصر التوسع غير المنظم في صناعة التمويل الاستهلاكي يوشك على الانتهاء، وأصبح التشغيل الدقيق والامتثال كحد أدنى ضروريًا لبقاء المؤسسات وتطورها.

الجهات التنظيمية تصدر غرامات بقيمة تقارب 13 مليون يوان

عند مراجعة قائمة العقوبات لعام 2025، يتضح أن الغرامات الكبيرة تتكرر بشكل مكثف، وأن المخالفين ينتمون إلى مختلف قطاعات السوق، من الشركات الكبرى إلى المؤسسات الإقليمية الصغيرة، مما يعكس تغطية كاملة وشاملة لجهود التنفيذ. ووفقًا لإحصائيات، بلغ إجمالي الغرامات والمصادرات حوالي 13 مليون يوان، وهو ارتفاع ملحوظ مقارنة بعام 2024.

في مايو 2025، تلقت شركة “شمس التمويل الاستهلاكي” (المعروفة بـ"شمس التمويل") غرامة قدرها 1.4 مليون يوان، بسبب ضعف نمط التعاون، وعدم السيطرة على الأعمال المشتركة، وعدم حساب حدود الائتمان وتحديد أسعار القروض بشكل مستقل، وعدم فعالية إدارة ما بعد القرض، وضعف إدارة المؤسسات الشريكة.

ولاحظ المراسل أن “عدم الحساب المستقل لحدود الائتمان وتحديد أسعار القروض” كان نادرًا في الغرامات السابقة، وهو ما يسلط الضوء على عملية تفويض العمليات الأساسية للرقابة على المخاطر في التعاون مع جهات خارجية، وهو ما يتناقض مع متطلبات “لوائح التمويل الجديدة” التي تنص على أن “البنوك التجارية يجب أن تجري مراجعة مستقلة لمخاطر القروض، وتكمل التحقيقات قبل القرض، والتحقق من الهوية، وتقييم المخاطر، وتحديد أسعار القروض، والموافقة على الائتمان، وغيرها من عمليات الرقابة ذات الأثر المهم”.

وفي الوقت نفسه، تلقت شركة “جيم ميشين للتمويل الاستهلاكي” في مدينة شيامن غرامتين خلال العام، بمجموع غرامات بلغ 2.02 مليون يوان. ففي يونيو 2025، فرضت عليها غرامة قدرها 820 ألف يوان بسبب انتهاكات في إدارة المعلومات الائتمانية، وبعد نصف سنة، تلقت غرامة أخرى قدرها 1.2 مليون يوان بسبب ضعف إدارة المؤسسات الخارجية، وعدم حماية حقوق المستهلكين.

بالإضافة إلى ذلك، في مايو 2025، فرضت شركة “هوبي للتمويل الاستهلاكي” غرامة قدرها 727 ألف يوان لانتهاكها قواعد جمع، وتقديم، واستعلام المعلومات الائتمانية. وفي اليوم الأخير من عام 2025، تلقت شركة “Zhaolian للتمويل الاستهلاكي” غرامة قدرها 500 ألف يوان بسبب إدارة غير حذرة للمؤسسات الشريكة، وضعف إدارة استخدام الأموال بعد القرض، مع تحذير المسؤولين المعنيين، بما في ذلك Sheng Lian.

وفي يوليو 2025، تلقت شركة “Ningyin للتمويل الاستهلاكي” غرامة قدرها 1.65 مليون يوان.

وفي مارس 2025، فرضت إدارة الرقابة في تشونغتشينغ على شركة “Ant للتمويل الاستهلاكي” غرامة قدرها 1.4 مليون يوان بسبب ضعف إدارة الحوكمة، وعدم استقلالية الرقابة على المخاطر، وضعف إدارة ما بعد القرض، وفشل في إدارة التحصيل الخارجي، مع توجيه تحذير ل孙鹏، مدير فريق إدارة مخاطر الائتمان، بسبب ضعف إدارة ما بعد القرض والإدارة الخارجية للتحصيل، مما يعكس تطبيق نظام العقوبات المزدوجة بشكل صارم.

وأشار محللون من القطاع المصرفي إلى أن توزيع الغرامات يكشف عن تحديات الامتثال المختلفة التي تواجهها المؤسسات من مختلف المستويات. فبالرغم من أن المؤسسات الكبرى تمتلك أنظمة امتثال متكاملة، إلا أن حجم أعمالها الكبير يجعل أي ثغرة إدارية تتضاعف بشكل أسي، وتؤدي إلى تأثيرات سلبية واسعة، مما يؤدي إلى زيادة شدة العقوبات. أما المؤسسات الصغيرة والمتوسطة، فهي أكثر عرضة لارتكاب ثغرات في عمليات ما قبل القرض أو التحصيل بعده، بسبب محدودية رأس المال، والتقنيات، والموارد البشرية المختصة بالامتثال، مما يجعلها تتكرر في تجاوز الحدود التنظيمية.

التركيز على إدارة الشراكات، الرقابة على ما بعد القرض، والامتثال لمعايير الائتمان

من خلال توزيع الغرامات، يتضح أن المخالفات في صناعة التمويل الاستهلاكي تتركز بشكل كبير في ثلاثة مجالات، وهي أيضًا المناطق التي تركز عليها الرقابة بعد تطبيق لوائح التمويل الجديدة.

أحد المناطق الأكثر تضررًا هو إدارة المؤسسات الخارجية المشاركة. وفقًا للإحصائيات، تم تغريم 7 مؤسسات، من بينها “شمس التمويل” و"جيم ميشين"، بمجموع غرامات تجاوز 5.6 مليون يوان، وهو ما يمثل أكثر من 40% من إجمالي الغرامات خلال العام.

وأشار المحللون إلى أن هذا يرجع إلى الاعتماد المفرط على نمط التوسع عبر الشراكة مع منصات الإنترنت، حيث تتبع بعض المؤسسات سياسة “القبول الواسع، والإخراج الواسع”، مما يؤدي إلى تفويض عمليات الحصول على العملاء، والفرز الأولي، وحتى الرقابة على المخاطر، إلى منصات الإنترنت، مما يخلق غموضًا في حدود المخاطر، ويقطع سلسلة المسؤولية. وتؤكد لوائح التمويل الجديدة على ضرورة إدارة المؤسسات المشاركة عبر قوائم، وإجراء تقييم شامل مرة واحدة على الأقل سنويًا، لمواجهة هذه الظاهرة.

أما المجال الثاني فهو إدارة ما بعد القرض، والذي يشمل مخالفات التحصيل الخارجي، وضعف مراقبة الأموال بعد القرض، والتعامل غير الصحيح مع الاعتراضات. وتشارك فيه شركات مثل “Ant للتمويل الاستهلاكي”.

ويشير المحللون إلى أن ضعف إدارة ما بعد القرض يعكس بشكل أساسي اعتماد بعض المؤسسات على “التركيز على الإقراض، والتقليل من إدارة العمليات”، وهو سلوك قصير النظر، خاصة في ظل ضغوط جودة الأصول، مما يعرض سمعة المؤسسة ومخاطر الامتثال للخطر.

ووفقًا للمراسل، فإن شركات التمويل الاستهلاكي أصبحت تتلقى متطلبات تنظيمية واضحة، حيث تم تحديد أن التحصيل خلال شهرين من تاريخ التأخير (M2) يجب أن يكون من قبل المؤسسة نفسها، ويمنع التحصيل الخارجي، مما يعكس عودة مسؤولية إدارة ما بعد القرض إلى المؤسسات المرخصة بشكل كامل.

أما النوع الثالث من المخالفات فهو أمن المعلومات والامتثال لمعايير الائتمان. حيث تم تغريم شركات مثل “جيم ميشين”، “هوبي”، و"مونشان للتمويل الاستهلاكي" لانتهاكها قواعد جمع، وتقديم، واستعلام المعلومات الائتمانية. ففي يونيو 2025، فرضت إدارة بنك الشعب في باوتو على “مونشان” غرامة قدرها 830 ألف يوان، بسبب عدم إبلاغ المستهلكين عن إرسال المعلومات السلبية إلى قاعدة البيانات الائتمانية، وعدم التعامل بشكل صحيح مع الاعتراضات، مع تغريم مدير إدارة السياسات والمخاطر 34 ألف يوان.

وفي يناير 2026، تم تغريم كل من “CITIC للتمويل الاستهلاكي” و"SuYin KaiJi للتمويل الاستهلاكي" لانتهاك قواعد الائتمان، مما يدل على أن جهود بنك الشعب لتعزيز حماية المعلومات الشخصية تتصاعد.

ويرى المحللون أن هذه المجالات الثلاثة مترابطة، وتشير إلى التحديات العميقة التي تواجهها شركات التمويل الاستهلاكي بين نماذج الأعمال والقدرة على الامتثال. فالسابق، كانت الصناعة تسعى لتوسيع الحجم بسرعة، وتستخدم نماذج تعاون مع منصات الإنترنت، وشركات التمويل، وشركات التحصيل. لكن، مع ضعف إدارة المؤسسات المشاركة، يمكن أن يؤدي ذلك إلى ردود فعل متسلسلة، ولهذا فإن العقوبات الشديدة على هذه المجالات تهدف إلى دفع الصناعة لترقية نماذج أعمالها، ودمج قدرات الرقابة الأساسية وحماية حقوق المستهلكين كجزء من أساس تطورها، بدلاً من الاعتماد على التفويض الخارجي للمخاطر.

تحول في منهجية التنظيم: من “المساءلة بعد الوقوع” إلى “التحذير المسبق والسيطرة على العمليات”

لا تقتصر توجهات تنظيم صناعة التمويل الاستهلاكي لعام 2025 على زيادة حجم العقوبات، بل تشمل أيضًا ترقية منهجية وأدوات وفعالية الرقابة بشكل منهجي.

وأبرز حدث هو تنفيذ “لوائح التمويل الجديدة” رسميًا، والتي تتطلب من البنوك التجارية إدارة المؤسسات المشاركة عبر الإنترنت باستخدام “قوائم” والإفصاح عنها عبر الموقع الرسمي، وعدم التعاون مع المؤسسات غير المدرجة في القوائم. كما تنص على تضمين جميع الرسوم، مثل رسوم الضمان، ضمن التكاليف الإجمالية للتمويل، ويجب أن تتوافق مع حدود الحماية القضائية، بهدف التصدي لظاهرة رفع الفوائد بشكل غير مباشر عبر “رسوم العضوية” و"رسوم الاستشارة"، وهي مشكلة قديمة في القطاع. وعلى الرغم من أن اللوائح تستهدف البنوك التجارية بشكل رئيسي، إلا أنها تطلب من شركات التمويل الاستهلاكي الالتزام بها، مما يفرض قيودًا على نماذج التعاون، ويدفع نحو بيئة أكثر شفافية، وتحول من التوسع على حساب الامتثال إلى التوسع بشكل منظم.

كما أن تطبيق نظام “العقوبات المزدوجة” بشكل كامل هو تغيير آخر بارز، حيث أظهرت الإحصائيات أن أكثر من 90% من العقوبات الإدارية في 2025 تم بمساءلة المسؤولين الشخصيين إلى جانب المؤسسات.

وأفاد مصدر مقرب من الجهات التنظيمية أن “نظام العقوبات المزدوجة” يهدف إلى كسر ظاهرة “معاقبة المؤسسات فقط، وعدم معاقبة الأفراد”، من خلال تحميل المسؤولية الشخصية، مما يعزز ثقافة الامتثال ويشجع على وجود نظام رقابة فعال، ويقلل من دوافع المخالفة من المصدر.

وأضاف أن “اتجاه التنظيم هذا سيصبح نمطًا دائمًا، وفي المستقبل، ستزداد تكلفة المخالفات للأفراد في مجالات مثل الموافقة على الائتمان، ودخول المؤسسات الشريكة، وإدارة التحصيل”.

ويؤكد المحللون أن منهجية التنظيم تتغير بشكل جذري من “المساءلة بعد الوقوع” إلى “التحذير المسبق والسيطرة على العمليات”، من خلال رفع معايير رأس المال، وتعزيز إدارة مؤهلات المساهمين، ونشر قواعد العمل، واستخدام التكنولوجيا لمراقبة العمليات غير الميدانية بشكل ديناميكي، مما يجعل الامتثال ليس مجرد تكلفة، بل هو جوهر القدرة التنافسية للبقاء والنمو. يتعين على المؤسسات بناء أنظمة داخلية شاملة لإدارة المخاطر، والتعرف على المخاطر قبل وقوعها، بدلاً من الانتظار حتى حدوث المخالفات ثم التصحيح بشكل سلبي.

وأفاد خبراء أن استمرار تطبيق لوائح التمويل الجديدة، مع تصعيد حماية حقوق المستهلكين، سيؤدي إلى مزيد من إعادة هيكلة السوق وتقسيم المؤسسات. ستتمكن المؤسسات التي تستطيع بسرعة سد الثغرات في الامتثال، وتطوير قدرات الرقابة الذاتية، والاستفادة من موارد المساهمين أو التكنولوجيا لبناء بيئة أعمال صحية، من الاستفادة من عمليات الدمج والتوحيد القادمة. أما المؤسسات التي لا تزال تتعامل في المناطق الرمادية، وتعتمد بشكل مفرط على التعاون الخارجي، فقد أطلقت العقوبات الكثيفة في 2025 إنذارًا شديدًا.