لماذا سهم منصات ميتا يستحق الشراء عند هذا الانخفاض

أصحاب الأسهم في شركة ميتا بلاتفورمز (META 0.80%) تلقوا أخبارًا سيئة يوم الجمعة الماضي، مع تقارير تفيد بأن الشركة ستؤجل أحدث نماذج الذكاء الاصطناعي، أفوكادو. كانت هذه آخر عقبة تواجه عملاق وسائل التواصل الاجتماعي، الذي انخفض بنسبة 19% خلال الأشهر الستة الماضية (حتى 13 مارس)، ويرجع ذلك بشكل كبير إلى المخاوف بشأن إنفاقه على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي.

مثل هذه التأخيرات تعتبر مشكلة، خاصة مع إنفاق ميتا على الذكاء الاصطناعي، حيث من المتوقع أن تتراوح النفقات الرأسمالية بين 115 مليار دولار و135 مليار دولار في عام 2026. ومع ذلك، فإن الانخفاض الحالي يبدو وكأنه رد فعل مبالغ فيه بشكل كبير.

مصدر الصورة: Getty Images.

العمل الأساسي لميتة، الإعلانات، لا يزال قويًا كما هو. كانت الإيرادات في عام 2025 تبلغ 201 مليار دولار، بزيادة قدرها 22% على أساس سنوي، و98% من ذلك جاء من الإعلانات. كما حققت ميتا هامش تشغيل ممتاز بنسبة 41%. للمقارنة، كانت شركة ألفابت، وهي شركة تعتمد بشكل كبير على إيرادات الإعلانات، تمتلك هامش تشغيل بنسبة 32% العام الماضي.

مرّت ميتا بأخطاء بارزة، آخرها تأجيل أفوكادو. وهي تنفق مبلغًا هائلًا من المال على الذكاء الاصطناعي، على الرغم من أن هذا أمر معتاد بين أكبر شركات التكنولوجيا في الوقت الحالي — حيث أعلنت كل من ألفابت وأمازون عن خطط استثمار رأسمالي أكبر. ومع ذلك، فإنها لا تزال شركة ذات أرباح عالية وفعالية، حققت نموًا كبيرًا في الإيرادات.

توسيع

ناسداك: META

ميتا بلاتفورمز

التغير اليومي

(-0.80%) $-5.02

السعر الحالي

$622.43

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$1.6 تريليون

نطاق اليوم

$621.71 - $636.50

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$479.80 - $796.25

الحجم

829 ألف

متوسط الحجم

15 مليون

الهامش الإجمالي

82.00%

عائد الأرباح الموزعة

0.33%

كما أن السهم أصبح في متناول اليد بعد الانخفاض الأخير. تتداول ميتا بسعر يعادل فقط 20 مرة أرباحها المستقبلية. وهذا يعتبر صفقة جيدة لعملاق تكنولوجي، مما يجعل ميتا أرخص عضو في “السبع الرائع” وفقًا لهذا المقياس المهم. إذا كنت تبحث عن أسهم تكنولوجية منخفضة القيمة لإضافتها إلى محفظتك، فإن ميتا تستحق النظر.