سقط المزايدة بأسعار مخفضة بنسبة 30% بدون مشترين! انهيار مزايدة حقوق ملكية بنسبة 2.77% في بنك هوا تونغ، وعدة مساهمين يواجهون مخاطر ديون

على الرغم من أن عدد المشاهدين تجاوز 15,000 شخص، وأن سعر البداية كان أقل بنسبة سبعة أعشار من التقييم، إلا أن حصة من الأسهم بقيمة عشرات الملايين من اليوان في بنك هوا تونغ في فوجيان لا تزال غير مباعة وتعرضت للمزاد الفاشل.

تظهر منصة تداول الأصول جيدي أن، حتى صباح 17 مارس الساعة 10:00، أن حصة بنك هوا تونغ التي تمتلكها مجموعة استثمار ثينتونغ في فوجيان (المعروفة بـ"مجموعة ثينتونغ") بعد يوم من المزاد، لم يتقدم أحد للمزايدة عليها، مما أدى إلى فشل المزاد. كان سعر البداية لهذه الحصة 42.182 مليون يوان، وكان التقييم الأصلي 60.26 مليون يوان، ولم ينجح التخفيض إلى سبعة أعشار في جذب “مشتري”.

قال محلل من شركة وساطة مصرفية لوسائل الإعلام: “الحصة التي فشل مزادها، وكذلك معظم حصص البنوك الخاصة التي فشلت في المزاد سابقًا، هي حصص صغيرة نسبياً، تقل عن 5%، ولا تؤثر بشكل جوهري على قرارات إدارة البنك أو مقاعد مجلس الإدارة، ولا توجد قيمة مضافة للتحكم. بالنسبة للمستثمرين، هذه الحصص لا توفر أرباحًا مستقرة، ولا تتيح التعاون الصناعي أو العمليات الرأسمالية، لذلك لا يرغب أحد في شرائها.” وأضاف أن الجهات التنظيمية تفرض شروطًا عالية على مؤهلات المساهمين في البنوك.

لدى مجموعة ثينتونغ علاقة وثيقة ببنك هوا تونغ. كأول بنك خاص في فوجيان، تأسس بنك هوا تونغ في يناير 2017، بمبادرة من ثماني شركات خاصة من فوجيان، منها شركة Yonghui Superstores وSunshine Holdings.

في ذلك الوقت، كانت مجموعة ثينتونغ واحدة من المؤسسين، وتمتلك 8.85% من أسهم بنك هوا تونغ، وتحتل المركز الرابع بين أكبر المساهمين، ولديها مقعد في مجلس الإدارة. لكن الأمور لم تدم طويلاً. مع دخول مجموعة ثينتونغ في أزمة مالية، بدأت حصصها في البنك تتغير بشكل متكرر.

حدث التحول في عام 2023. وفقًا لتقرير أرباح بنك هوا تونغ لعام 2023، شهدت حصة مجموعة ثينتونغ انخفاضًا حادًا، حيث تم نقل معظم حصتها إلى Yonghui Superstores، وفوجيان Panpan Biotechnology، وThree Trees Coatings، وFujian Shengnong Food وغيرها من المساهمين. بعد هذا التعديل، انخفضت نسبة ملكية مجموعة ثينتونغ من 8.85% إلى 2.77%، وتراجعت من المركز الرابع إلى المركز الثامن بين المساهمين.

الحصة المعروضة الآن للمزاد، والتي تبلغ 66.5 مليون سهم، هي كامل الحصة المتبقية التي تمتلكها مجموعة ثينتونغ حاليًا. هذه الحصة مرهونة حاليًا، وبسبب وجود معلومات عن أن المجموعة قد تكون مدينًا تنفيذًا، تم اتخاذ إجراءات قضائية من قبل محكمة تشاويانغ في بكين.

بالإضافة إلى مجموعة ثينتونغ، هناك العديد من المساهمين الآخرين في بنك هوا تونغ يواجهون مشاكل ديون. وفقًا لتطبيق Tianyancha، فإن ثاني أكبر مساهم، شركة Sunshine Holdings، تعتبر غير موثوق بها وتخضع للتنفيذ القضائي؛ كما أن سادس أكبر مساهم، شركة Fujian Sansheng Real Estate Development، تعتبر أيضًا خاضعة للتنفيذ. حاليًا، تم تجميد جميع أسهم Sunshine Holdings، كما تم تجميد 7% من أسهم شركة Sansheng Real Estate التي تمتلكها في البنك.

في أبريل 2023، فرضت الهيئة التنظيمية لبنك فوجيان غرامة قدرها 1 مليون يوان على بنك هوا تونغ بسبب سوء إدارة حصص الأسهم، وعدم الالتزام بالتحقيق قبل منح القروض قصيرة الأجل.

وفقًا لتقرير عام 2024 لبنك هوا تونغ، حقق البنك إيرادات تشغيلية قدرها 750 مليون يوان، بزيادة 3.6% عن العام السابق؛ وبلغ صافي الربح 84 مليون يوان، بزيادة 13.2%. وبلغ إجمالي الأصول حوالي 36.75 مليار يوان، مما يجعله في المركز الرابع من حيث الحجم بين 19 بنكًا خاصًا. من حيث جودة الأصول، بنهاية عام 2024، كانت نسبة القروض غير العاملة 1.21%، ونسبة تغطية المخصصات 211.22%، وهي نسب معقولة، لكن لا تزال هناك فجوة مقارنة بالبنوك الخاصة الممتازة في القطاع.

في الواقع، أصبح فشل المزادات على حصص البنوك الخاصة أمرًا معتادًا. خلال العامين الماضيين، شهدت العديد من البنوك الخاصة الكبرى في الصين فشل مزادات على حصصها، مثل مزاد في ديسمبر 2024، حيث تم بيع 17.6% من حصة شركة Guangdong Chaohua Technology في بنك Meizhou Keshang ثلاث مرات، مع تقييم قدره 418 مليون يوان، وتخفيضات متكررة، وفي النهاية لم يتقدم أحد للمزايدة.

قال مسؤول من قسم التخطيط الاستراتيجي للبنك التجاري الحضري لوسائل الإعلام: “في السنوات الأخيرة، ظهرت مشاكل في جودة أصول بعض البنوك الصغيرة والخاصة، مثل سوء إدارة المساهمين، واستخدام غير قانوني للأموال، وفوضى في الإدارة، بالإضافة إلى تشديد الرقابة على المخاطر في القطاع المالي، مما أدى إلى انخفاض كبير في رغبة المستثمرين في المخاطرة بحصص البنوك الخاصة، حتى لو كانت الأصول خالية من العيوب الواضحة، فإنهم يفضلون الانتظار، ولا يرغبون في الدخول في استثمارات حصص البنوك غير المدرجة التي تتميز بقلة السيولة وصعوبة الخروج.”