نقص المعروض مع تراكم موجات الإضراب .. رقائق التخزين تنفجر! هذه 10 أسهم تحصل على إضافة مراكز بأموال الهامش تتجاوز مئات الملايين

في ظل الارتفاع الكبير في مفهوم تخزين الأسهم الأمريكية خلال الليل، ارتفعت بشكل أحادي في جلسة الصباح المبكرة يوم 18 مارس، قطاع شرائح التخزين في سوق الأسهم الصينية، حيث أغلقت شركة Same Technology على حد أقصى، وارتفعت شركة Chengbang و China Electronics Port بشكل قوي، كما ارتفعت شركة Langke Technology و Shenke Da و Xice Testing بأكثر من 10%، وتابعت العديد من الأسهم مثل Baiwei Storage و Guoke Micro الارتفاع.

** نقابة عمال سامسونج تجهز لإضراب هو الأكبر في التاريخ **

ذكرت وسائل الإعلام أن أكبر نقابة عمال سامسونج في كوريا، “نقابة سامسونج الوطنية (NSEU)”، أعلنت أن مفاوضات الأجور قد فشلت، وأن النقابة بدأت تصويتًا لمدة عشرة أيام، وسيتم الإعلان عن النتائج يوم الأربعاء من هذا الأسبوع.

وقال مسؤول النقابة إنه إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق، فإنهم يخططون لإضراب لمدة 18 يومًا في مايو، مما قد يؤثر على حوالي نصف طاقة مصنع سامسونج للرقائق في بونغتشانغ، جنوب سيول.

وأشار خبراء الصناعة إلى أنه باعتبارها أكبر شركة تصنيع شرائح تخزين في العالم، فإن توقف خط إنتاج سامسونج سيستغرق إعادة تشغيله شهرين على الأقل، مع خسائر قد تصل إلى مئات المليارات من الدولارات. كما أنه سيزيد من أزمة نقص إمدادات أشباه الموصلات العالمية، مما يحد من إمدادات الشرائح في قطاعات السيارات والحواسيب والهواتف الذكية وغيرها.

** استمرار ارتفاع الأسعار أصبح “إجماع الصناعة” **

تزامنًا مع أزمة الإضراب، فإن صناعة التخزين تمر حاليًا في دورة انتعاش عالية.

وفي 17 مارس بالتوقيت المحلي، قال تشوي تاي-وون، رئيس مجموعة SK الكورية، خلال مؤتمر GTC الذي نظمته NVIDIA، إن هناك اختناقات منهجية في إنتاج الشرائح، ومن المتوقع أن يستمر نقص شرائح الذاكرة عالميًا حتى عام 2030.

وتوقع تشوي أن تستمر أسعار شرائح التخزين مثل DRAM و NAND و HBM في الارتفاع، وأن هذا الاتجاه قد يستمر لفترة طويلة.

كما تتفق المؤسسات المتخصصة بشكل عام مع هذا الرأي. وقالت شركة CounterPoint Research إن سوق الذاكرة، على عكس الدورات السابقة، لن يشهد انخفاضًا في الطلب مع ارتفاع الأسعار الحالية، وأن مشكلة نقص العرض لن تُحل بشكل جوهري قبل النصف الثاني من عام 2027.

وأضافت شركة Southwest Securities أن “الطلب يتفجر والعرض صلب، والأسعار تواصل الارتفاع، مما يدشن دورة فائقة في التخزين.” وأوضحت أن تقنية النماذج الكبيرة للذكاء الاصطناعي تتوقع بشكل غير متوقع، وأن استهلاك الرموز المميزة عالميًا يشهد نموًا انفجاريًا، مما يخلق طلبًا هائلًا على تخزين ومعالجة واسترجاع البيانات؛ وأن الشركات المصنعة الكبرى في الخارج توجه قدراتها الإنتاجية المحدودة نحو منتجات HBM و DDR5 ذات الأرباح العالية، مما يضغط بشكل كبير على قدرات الإنتاج للشرائح الاستهلاكية والمنخفضة الجودة، وتزداد فجوة العرض والطلب؛ وأن الشركات المصنعة للتخزين، بعد دورة سابقة شهدت توسعًا مفرطًا في القدرة الاستثمارية، تتخذ حاليًا إجراءات حذرة في التوسع.

وتعتقد شركة China Galaxy Securities أن الوقت الحالي هو بداية دورة جديدة في سوق شرائح التخزين، مع نمو الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي وتبديل المنتجات المحلية، مما يفتح فرص استثمارية للشركات المدرجة ذات الصلة بسلسلة صناعة التخزين المحلية.

(المصدر: مركز أبحاث ثروة الشرق)