هل سهم Sirius XM سيصل إلى 30 دولار؟

من الصعب التنبؤ بسعر سهم شركة في المستقبل. ولكن من خلال التركيز على أساسياتها، يمكنك محاولة معرفة المبيعات والأرباح، والنسب المقابلة، اللازمة للوصول إلى هدف السعر الخاص بك.

في حالة Sirius XM (SIRI +1.03%)، يجب أن يرتفع سعر السهم بنسبة 35% ليصل إلى هدف 30 دولارًا. بالطبع، بالإضافة إلى الهدف، يحتاج المستثمرون أيضًا إلى إطار زمني لجعل ذلك تمرينًا ذا معنى. لنقل سنة واحدة.

هل يمكن لسهم Sirius XM تحقيق هذا الهدف خلال هذه الفترة؟

مصدر الصورة: Getty Images.

التقييم

من المهم فهم عمل Sirius XM قبل النظر في مقاييس التقييم. يتكون من Sirius XM (راديو الأقمار الصناعية)، الذي يحقق معظم إيراداته من الاشتراكات، وPandora/منصة خارجية، التي تنتج الإيرادات بشكل رئيسي من الإعلانات. شكل قطاع Sirius XM حوالي 75% من إيرادات الشركة لعام 2025.

واجهت الشركة صعوبة في زيادة إجمالي الإيرادات. جاءت إيرادات الربع الرابع عند 2.2 مليار دولار، ثابتة عن العام السابق. تتوقع الإدارة أن تصل إيرادات Sirius XM إلى 8.5 مليار دولار، وهو يتماشى مع حوالي 8.6 مليار دولار لعام 2025.

يبدو أن Sirius XM تتداول عند تقييم جذاب مقارنة بالسوق. لديها نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 10 مقارنة بـ 8 قبل عام. على الرغم من أن مضاعف الأرباح توسع من 8 قبل عام، إلا أنه لا يزال أقل بكثير من نسبة P/E لمؤشر S&P 500 البالغة 29.

ومع ذلك، بينما تعتبر نسبة السعر إلى الأرباح مقياسًا شائعًا، فإن أرباح Sirius XM تتأثر بشكل كبير بمصاريف الإهلاك السابقة. مقياس آخر مفيد هو نسبة السعر إلى المبيعات (P/S). بناءً على ذلك، يتداول السهم بنسبة 0.9. وهو جزء صغير من مضاعف 3.3 لمؤشر S&P 500.

هل يمكن لسعر السهم الوصول إلى الهدف؟

يبدو أن التقييم يجعله يبدو كأنه سهم قيمة. ومع ذلك، لا ينبغي للمستثمرين أن ينخدعوا. استنادًا إلى آفاق العمل، لا يبدو أن سعر سهم Sirius XM سيصل إلى 30 دولارًا خلال سنة. مع توقع استقرار المبيعات، ستحتاج نسبة P/S إلى الارتفاع من 0.9 إلى 1.3. وهذا مهمة صعبة لشركة لا تنمو مبيعاتها. كمرجع، خلال العام الماضي حتى 13 مارس، زاد سعر سهم Sirius XM بنسبة ضئيلة بلغت 0.7%.

توسيع

NASDAQ: SIRI

Sirius XM

التغير اليومي

(1.03%) $0.23

السعر الحالي

$22.63

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$7.5 مليار

نطاق اليوم

$22.41 - $22.98

نطاق 52 أسبوعًا

$18.69 - $24.92

الحجم

3.7 مليون

متوسط الحجم

4.9 مليون

الهامش الإجمالي

40.65%

عائد الأرباح الموزعة

4.82%

من الصعب أكثر النظر إلى الأرباح، خاصة أن الإدارة لم تقدم توجيهًا لعام 2026. ومع ذلك، فهي تمرين مفيد. في العام الماضي، حققت Sirius XM أرباحًا قدرها 2.23 دولار للسهم المخفف وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP). بافتراض أن الأرباح ستظل ثابتة، وهو افتراض معقول نظرًا لعدم نمو المبيعات، ستحتاج نسبة P/E إلى التوسع من 10 إلى 13.

تُظهر الأرقام أنه باستثناء أحداث خارجية لا يمكنك التنبؤ بها، مثل أن يصبح سهم Sirius XM سهم ميم، فإن الوصول إلى سعر 30 دولارًا خلال العام المقبل هو معركة كبيرة. ستحتاج الشركة إلى إظهار زيادات كبيرة ومستدامة في الإيرادات تدفع نمو الأرباح.

في الوقت الحالي، من الصعب تصور حدوث ذلك.