ملاحظة | الهيليوم من قطر والبروم من إسرائيل والنفط بالشرق الأوسط، مضيق هرمز يقيد عنق الرقاقات الدقيقة الكورية

كيف تتعامل صناعة الرقائق في كوريا الجنوبية مع ضعف الطاقة؟

دفعت الحرب بين الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران ارتفاع أسعار النفط العالمية، وشعرت العديد من الدول الآسيوية التي تعتمد بشكل كبير على واردات الطاقة من الشرق الأوسط بتأثير غير متناسب، بما في ذلك صناعة أشباه الموصلات التي تأثرت بشكل كبير، مع ارتفاع التكاليف وزيادة مخاطر سلسلة التوريد. وفي هذا السياق، تواجه الاقتصاد الكوري المدعوم بصناعة الرقائق تحديات، حيث يمكن أن يتحول تأثير الصدمات الجيوسياسية بسرعة إلى ألم اقتصادي شديد بسبب ضعف الطاقة طويل الأمد.

وفقًا لتقرير قناة CCTV الإخبارية، في أوائل مارس، شهد سوق الأسهم الكوري الذي يركز على أشباه الموصلات هبوطًا متواصلًا ليومين متتاليين، مما أدى إلى تفعيل آلية الحد من الخسائر. وعلى الرغم من أن السوق عاد للارتفاع لاحقًا، إلا أن عبء تكاليف المواد الخام في القطاع الإلكتروني والقلق بشأن الطاقة أصبح يثقل كاهل الشركات بشكل متزايد.

قال النائب في الحزب الحاكم بكيم يونغ هو، بعد لقائه مع كبار التنفيذيين في سامسونج إلكترونيكس وشركات أخرى، إن صناعة الرقائق الكورية، التي تسيطر على حوالي ثلثي مخزون الذاكرة (DRAM) و90% من الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM) على مستوى العالم، تخشى أن يؤدي استمرار الصراع في إيران إلى ارتفاع تكاليف وأسعار الطاقة. وإذا لم تتمكن من شراء بعض المواد الأساسية من الشرق الأوسط، فقد تتعرض عمليات إنتاج الرقائق للتعطيل.

مؤخرًا، بدأت شركات التكنولوجيا الكورية في تقليل التكاليف بشكل كبير، وفقًا لتقارير وسائل الإعلام الكورية في 16 مارس، حدد قسم DX في سامسونج إلكترونيكس هدفًا لخفض التكاليف بنسبة رقمين مقارنة بالعام السابق خلال اجتماع المدير المالي (CFO) الأخير. بالإضافة إلى ذلك، يضطر كبار التنفيذيين في قسم DX، بمن فيهم نواب الرئيس، إلى السفر على متن رحلات تقل مدتها عن 10 ساعات في الدرجة الاقتصادية عند السفر.

تشير التحليلات إلى أن، نظرًا لقيادة كوريا لمجال أسواق شرائح الذاكرة، فإن أي توقف في الإنتاج، حتى لو كان في مواقع خارج كوريا، سيؤثر على سلاسل التوريد العالمية للذكاء الاصطناعي والإلكترونيات الاستهلاكية.

استيراد الطاقة واحتياجات إنتاج الرقائق من الكهرباء غير متطابقة

وفقًا لتقرير مارس من معهد أبحاث السوق للتكنولوجيا العالية الدولية “جيدبون”، تسيطر سامسونج إلكترونيكس وSK هاليكس معًا على حوالي 70% من إمدادات الذاكرة (DRAM) و90% من الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM) على مستوى العالم. وتوفر هذه الذاكرات القوة لنظم الذكاء الاصطناعي، ومراكز البيانات السحابية، والهواتف الذكية، والسيارات، وأنظمة الحوسبة الصناعية. وإذا تعطلت عمليات الإنتاج في كوريا، فإن سلاسل التوريد العالمية للذكاء الاصطناعي والإلكترونيات الاستهلاكية ستتأثر.

ومع ذلك، تعتمد كوريا على استيراد حوالي 70% من نفطها و20% من الغاز الطبيعي المسال (LNG) من الشرق الأوسط، مما يزيد من عدم استقرار إمدادات الطاقة مع تصاعد التوتر في مضيق هرمز. بالإضافة إلى ذلك، فإن ارتفاع أسعار الطاقة سيرفع تكاليف اللوجستيات والإنتاج، مما يضغط على أرباح الشركات.

ويظهر تأثير التوتر في الشرق الأوسط على صناعة الرقائق الكورية من خلال تراجع أسعار أسهم أكبر شركتين في القطاع، سامسونج وSK هاليكس، اللتين تشكلان دعائم صناعة الرقائق في كوريا، حيث يمثلان حوالي 40% من القيمة السوقية للبورصة الكورية. الأسبوع الماضي، انخفضت قيمة هاتين الشركتين بأكثر من 20% خلال يومين من التداول، قبل أن تتعافيا مع استقرار السوق.

الوقود الأحفوري هو السائد في هيكل الطاقة في كوريا، حيث يشكل النفط 36.6% من استهلاك الطاقة الأولية، يليه الفحم والغاز الطبيعي. وتُعتبر صناعة أشباه الموصلات، التي تستهلك الكثير من الطاقة، مدفوعة بشكل كبير بالنفط.

نشرت مؤسسة كارنيجي للسلام الدولي في 13 مارس مقالًا يشير إلى أن عدم التوافق بين طلب كوريا على استيراد الطاقة واحتياجاتها من الكهرباء لصناعة الرقائق المتقدمة يظل يشكل خطرًا كبيرًا على مكانتها الرائدة في صناعة أشباه الموصلات. ولا تزال عملية التحول إلى مصادر طاقة بديلة أكثر استقلالية، مثل الطاقة النووية، والطاقة الشمسية، وطاقة الرياح، والوقود الحيوي، متأخرة.

ومع سعي كوريا لزيادة إنتاج الرقائق، ستزداد أيضًا الحاجة إلى الطاقة. ومن المتوقع أن يبدأ أكبر تجمع للرقائق في العالم، الذي يُبنى حاليًا في مدينة يونغين في مقاطعة كيونغي، تشغيل جزء منه في 2027، بهدف تعزيز مكانة كوريا في إنتاج جميع أنواع شرائح الذاكرة. لكن هذا الطموح مكلف جدًا، والطاقة تمثل التحدي الرئيسي في تطويره.

وفقًا لتقييم الطاقة من معهد كيونغي، يتطلب تشغيل التجمع طاقة قدرها 16 جيجاوات (GW)، في حين أن الطلب الأقصى على الكهرباء في كوريا يبلغ حوالي 94 جيجاوات، مما يعني أن هذا التجمع سيستهلك حوالي 17% من إجمالي الطلب الأقصى على الكهرباء في البلاد.

وفي 16 مارس، عقدت الحكومة الكورية والحزب الديمقراطي الحاكم اجتماعًا، وقررتا إطلاق احتياطي استراتيجي من النفط يبلغ 22.46 مليون برميل خلال الثلاثة أشهر القادمة لتخفيف ارتفاع أسعار النفط الناتج عن التوتر في الشرق الأوسط. وأفاد النائب في الحزب الحاكم، آن دو جيه، أن احتياطي النفط الحالي في كوريا يمكن أن يغطي الإمدادات لمدة 208 أيام، وأن احتياطي الغاز الطبيعي المسال يمكن أن يغطي 9 أيام. كما قررت الحكومة إلغاء قيود تشغيل محطات توليد الكهرباء بالفحم التي كانت محدودة بنسبة 80% من القدرة المركبة، وستقوم بصيانة 6 مفاعلات نووية قبل منتصف مايو، لرفع معدل تشغيل المفاعلات النووية من أقل من 70% حاليًا إلى حوالي 80%.

من الهيليوم إلى البروم… صناعة الرقائق الكورية تتعرض لضربة

نتيجة للصراع، تعرضت منشآت شركة قطر للطاقة في أوائل مارس لهجمات عسكرية، وأوقفت الشركة إنتاج الغاز الطبيعي المسال، كما توقفت أيضًا عن إنتاج الهيليوم، وهو عنصر حيوي في صناعة الرقائق. أدى ذلك إلى تقليل إمدادات الهيليوم العالمية بنحو 30%، مما أثر مباشرة على تكاليف إنتاج الرقائق.

أعلنت شركة قطر للطاقة في 4 مارس عن تفعيل بند “القوة القاهرة” في العقود القائمة، مما يعفيها من التزامات التوريد للعملاء. ووفقًا لمصادر إعلامية في قطاع الطاقة، إذا استمر التوقف لأكثر من أسبوعين، قد يضطر موزعو الغازات الصناعية إلى نقل معدات التبريد وإعادة التحقق من علاقات الموردين، وقد يستمر هذا الوضع لعدة أشهر حتى بعد استئناف الإنتاج في قطر.

كوريا واحدة من أكثر الدول تضررًا، حيث تشير إحصاءات غرفة التجارة الدولية في كوريا لعام 2025 إلى أن اعتماد كوريا على واردات الهيليوم من قطر يصل إلى 64.7%. ويعتمد تصنيع الرقائق بشكل كبير على الهيليوم لتبريد الألواح السيليكونية، ولا توجد حالياً بدائل عملية.

وفقًا لتقرير نيكاي آسيا في 12 مارس، أطلقت وزارة التجارة والصناعة والطاقة الكورية تحقيقًا في العرض والطلب، يشمل 14 نوعًا من المواد والآلات المستخدمة في صناعة الرقائق والتي تعتمد بشكل كبير على الشرق الأوسط. بالإضافة إلى القلق بشأن إمدادات الهيليوم، تزداد مخاوف كوريا بشأن استقرار إمدادات البروم، الذي يُستخدم في تشكيل الدوائر الإلكترونية للرقائق، وتتركز إنتاجاته بشكل كبير في إسرائيل والأردن، حيث تعتمد كوريا على استيراد 98% من البروم من إسرائيل.

قالت شركة SK هاليكس إنها نجحت في تنويع مصادر إمدادات الهيليوم والمواد الأخرى، وضمنت مخزونًا احتياطيًا. بعد اندلاع الحرب الروسية الأوكرانية في 2022، زادت أزمة نقص الهيليوم والنيون (الذي يُستخدم في نقل أنماط الدوائر على الرقائق) مؤقتًا، مما دفع كوريا إلى البحث عن مصادر أخرى وتعزيز الإنتاج المحلي.

وأشارت الحكومة الكورية إلى أن الشركات يمكنها “البحث عن مصادر بديلة أو التحول إلى الإنتاج المحلي، وبالتالي فإن تأثير الواردات من الشرق الأوسط سيكون محدودًا”. ومع ذلك، إذا استمر انقطاع الإمدادات لفترة طويلة، فقد يؤدي ذلك إلى نقص وارتفاع الأسعار.

على الرغم من أن الاقتصاد الكوري يواجه تأثيرات ارتفاع أسعار الطاقة، إلا أن صادراته إلى الشرق الأوسط تمثل حوالي 3% فقط. ويعتقد محللو شركة كيوم للوساطة المالية أن الصادرات الكورية تتجه مؤخرًا نحو دورة انتعاش في قطاع تكنولوجيا المعلومات والذكاء الاصطناعي، التي يقودها الطلب على أشباه الموصلات، وهو تحول مهم. ففي السابق، كان تباطؤ الاستهلاك العالمي يؤدي إلى تراجع الطلب على الرقائق، لكن الآن، أصبح توسع الشركات في استثمارات الذكاء الاصطناعي هو المحرك الرئيسي للطلب. وبالنظر إلى السياسات الحكومية، فإن التأثير على الاقتصاد الحقيقي في كوريا قد يظل محدودًا على المدى القصير.

وفيما يتعلق بالتوتر في الشرق الأوسط، وجه الرئيس الكوري، يون سوك يول، في 5 مارس، الجهات المعنية بسرعة تنفيذ خطة استقرار السوق بقيمة تريليون وون كوري (حوالي 100 تريليون وون)، بهدف حماية سوق المال. كما أشار إلى أن الحكومة ستعمل على تنويع مصادر الواردات من النفط والغاز والوقود النفطي، مع العمل على وضع استراتيجيات عاجلة لضمان استقرار الإمدادات.