من "حرب الأسعار" إلى "حرب مالية" - شركات السيارات تتناحر على القروض منخفضة الفائدة

تزايد عدد شركات السيارات التي تقدم خطط شراء طويلة الأجل بفوائد منخفضة. تصوير:梅双/摄

صحيفة الأسهم والصحف الاقتصادية،梅双

“الدفعة الشهرية فقط 1918 يوان، ويمكنك قيادة سيارة جديدة مقابل ثمن فنجان قهوة يوميًا.” كانت الإعلانات الترويجية المباشرة للخصومات النقدية التي كانت شائعة جدًا في حملات ترويج السيارات، تُستبدل الآن تدريجيًا بمثل هذه الخطط المالية الدقيقة التي تعتمد على دفعات يومية.

من شركات السيارات الجديدة إلى العلامات التجارية المشتركة، تتجه المزيد من الشركات لكسر القاعدة التقليدية لقروض السيارات التي تتراوح بين سنة إلى خمس سنوات، وتطرح بشكل مكثف خطط شراء طويلة الأجل بفوائد منخفضة تصل إلى 7 أو 8 سنوات. وراء إغراء “الدفعة الشهرية المنخفضة”، تكمن حسابات معقدة — فهي بالنسبة للشركات وسيلة للحفاظ على نظام الأسعار وتقليل عتبة الشراء، وللمستهلكين، تتعلق بتقييم دقيق لقيمة السيارات الجديدة من حيث الاحتفاظ بقيمتها، ودورة التمويل الشخصية.

خلال زياراتي لمعارض السيارات الجديدة، لاحظت أن عبارة “فائدة منخفضة لمدة 7 سنوات” تظهر في العديد من لافتات الإعلانات في فروع بعض العلامات التجارية. وأخبرني خبراء الصناعة أن قروض السيارات ذات الفوائد المنخفضة أصبحت الاتجاه السائد، وتساعد على استغلال المزيد من الطلبات الاستهلاكية، لكن من المهم للمشترين الانتباه إلى نماذج تنفيذ هذه القروض والتكاليف الخفية المرتبطة بالشراء.

التمويل بفوائد منخفضة أصبح الخيار السائد

بحلول عام 2026، انتقلت المنافسة بين علامات السيارات الجديدة من العروض الترويجية في نقاط البيع إلى سباق الخدمات المالية. في بداية يناير، أطلقت شركة تسلا بشكل مبكر خطة شراء بفوائد منخفضة لمدة 7 سنوات، مما أدى إلى ردود فعل متسلسلة في سوق السيارات.

وفقًا لإحصائياتي غير المكتملة، انضمت أكثر من 20 شركة سيارات رئيسية إلى هذه “المعركة المالية”، ورفعت مدة قروض السيارات إلى 7 أو 8 سنوات، مع معدلات فائدة سنوية تتراوح بين 2.5% و5%. خلال زيارتي لمعارض السيارات الجديدة، لاحظت أن “التمويل بدون فوائد، والفوائد المنخفضة، والقروض بدون دفعة أولى” أصبحت كلمات رئيسية تحل محل “الخصومات” في الإعلانات. بعض العلامات التجارية تقدم أيضًا خططًا مالية مختلفة لنماذج سيارات مختلفة.

“منذ إصدار سياسة 5 سنوات بدون فوائد و7 سنوات بفوائد منخفضة جدًا، زاد تدفق الزبائن بشكل ملحوظ. من بين 20 زبونًا، 19 منهم يختارون سياسة 5 سنوات بدون فوائد.” قال أحد مندوبي مبيعات أحد فروع تسلا في شنغهاي، إن حجم المبيعات مؤخرًا يتجاوز بشكل واضح فترة عيد الربيع، وأن العملاء الذين يختارون خطة 5 سنوات بدون فوائد أكثر من أولئك الذين يختارون 7 سنوات بفوائد منخفضة.

“كل ذلك من تسلا.” أطلقت شركة وني في شنغهاي أيضًا حملة بعنوان “فائدة منخفضة لمدة 7 سنوات، مع دفعة أولى تبدأ من 3.8万元”، وقال أحد مندوبي المبيعات إن إذا خفضت علامات تجارية أخرى عتبة الشراء، فإن ذلك يعادل توجيه العملاء المحتملين نحو المنافسين.

وفي رأي الباحث في مركز ابتكار صناعة السيارات بجامعة شمال الصين للتكنولوجيا، تشانغ شيانغ، أن الشركات تستغل الفرصة لتقديم خطط قروض طويلة الأجل بفوائد منخفضة، وأن هذه الاستراتيجية تخلق فوائد متعددة. بالنسبة للمستهلكين، فإن التقسيط الطويل الأجل بفوائد منخفضة يعني عتبة شراء أقل وضغط سداد أقل، وهو مناسب بشكل خاص للشباب ذوي الميزانية المحدودة. أما بالنسبة للشركات، فهذه الوسيلة تعزز المبيعات، وتساعد على تصريف المخزون، وتزيد من الإيرادات، وتوفر سيولة يمكن استخدامها في العمليات.

“حرب الأسعار” مباشرة، تستخدم الأرباح لزيادة المبيعات، وقد تضر بالعلامة التجارية والعملاء القدامى؛ أما “الحرب المالية”، فهي أشبه بسكين ناعم، حيث تستخدم الفوائد المنخفضة والقروض الطويلة لتقليل العتبة، وتستهدف قفل العملاء قبل أن تنخفض الأسعار بشكل مباشر." قال أحد ممثلي العلامات التجارية الجديدة، إن ضريبة شراء السيارات الجديدة تحولت من “إعفاء كامل” إلى “نصف الإعفاء”، وتأمل الشركات في تقليل تأثير تراجع السياسات عبر بعض الوسائل المالية. وبهذا، أصبحت “الحرب المالية” باستخدام القروض طويلة الأجل والمنخفضة الفائدة وسيلة رئيسية للترويج في سوق السيارات.

وراء حسابات “الدفعة الشهرية المنخفضة”

تحت هجمات التسويق المتكررة من قبل الشركات، تأثر العديد من المستهلكين بالإعلانات التي تتحدث عن “فائدة بدون فوائد” أو “فائدة منخفضة جدًا”. السيد وان من منطقة مينهانغ في شنغهاي يخطط لشراء سيارة جديدة من السيارات الكهربائية، ووفقًا لحسابه، إذا كانت قيمة السيارة حوالي 250,000 يوان، واتباع خطة قرض بنكية لمدة 5 سنوات، فإن الدفعة الأولى ستكون أكثر من 50,000 يوان، والدفعة الشهرية حوالي 4000 يوان، أما إذا اختار خطة بفوائد منخفضة لمدة 7 سنوات، فسيتم تقليل الدفعة الشهرية إلى أقل من 3000 يوان، وهو ما يتوافق مع قدرته على التحمل.

لكن، وراء جداول “الدفعة الشهرية المنخفضة” التي تبدو مغرية، هناك حساب إجمالي مخفي غالبًا ما يُغفل عنه. قال المحلل في صناعة السيارات، وو كون، إن “المستهلكين غالبًا ما ينجذبون لمظاهر الدفعة الشهرية المنخفضة، ويغفلون عن حساب إجمالي الفوائد المدفوعة مع تمديد مدة القرض.” يضيف أن المستهلكين أحيانًا يركزون فقط على كلمة “بدون فوائد” في الإعلانات، وينسون أن هناك نصًا صغيرًا في الأسفل يقول: “هذه الأمثلة للمرجعية فقط، وقد تتغير الدفعات الأولى والدفعات الشهرية، ويجب الاعتماد على نتائج التدقيق الفعلي من قبل المؤسسات المالية والعقد النهائي.”

وأفاد خبراء الصناعة أن سياسات قروض السيارات ذات الفوائد المنخفضة قد تبدو متشابهة من حيث الشكل، لكن مصادر التمويل وحقوق الملكية تختلف بشكل كبير، وتنقسم إلى ثلاثة أنماط رئيسية: نمط القروض المباشرة من البنوك، ونمط شركات التمويل الخاصة بالسيارات، ونمط التأجير التمويلي.

نمط القروض المباشرة من البنوك هو تعاون بين الشركات والبنوك، حيث توفر البنوك التمويل، وتخفض الشركات الفوائد عبر الدعم المالي. يوقع العميل على عقد قرض بضمان السيارة، وتظل ملكية السيارة للعميل منذ البداية، مع رهنها للبنك. هذا النموذج أكثر وضوحًا من ناحية القانونية ويضمن حقوق المستهلك بشكل أكبر.

نمط شركات التمويل بالسيارات هو من خلال شركة التمويل التابعة للشركة المصنعة، وغالبًا يكون مرتبطًا بشكل عميق بعملية البيع، ويتميز بمرونة في الموافقة، ومدة القرض عادة لا تكون طويلة جدًا.

أما الآن، فإن معظم خطط القروض طويلة الأجل ذات الفوائد المنخفضة تعتمد على نمط التأجير التمويلي، حيث تقدم شركة التمويل التمويلي التابعة للشركة السيارة كقرض. قبل سداد كامل المبلغ، تظل ملكية السيارة للشركة المؤجرة، والمستهلك يملك حق الاستخدام فقط، ولا يمكن نقل الملكية إلا بعد سداد كامل المبلغ. قال أحد خبراء الصناعة إن هذا النموذج يمكن أن يطيل مدة القرض، لكن خلال فترة السداد، يكون المستهلك مجرد مستأجر، وقد يواجه مشكلة في ملكية السيارة.

نصح الخبراء المستهلكين بضرورة التحقق من نوع التمويل عند توقيع العقد، وطلب قائمة شاملة للتكاليف تشمل الفوائد، والتأمين، والرسوم، لحساب التكلفة النهائية.

تغيرات في استراتيجيات المنافسة بين الشركات

منذ بداية العام، يظهر أن “الحرب المالية” ليست مجرد تنافس على معدلات الفائدة، بل اختبار لقدرة الشركات على تقديم خدمات مالية قوية. قال أحد ممثلي شركة مشتركة، إن من يلتزم بتقديم دعم مالي حقيقي، ومن يلعب فقط بالكلمات، سيحصل على رد فعل السوق. إن القروض طويلة الأجل ذات الفوائد المنخفضة تحمل مخاطر أكبر، مثل تقلبات التصنيف الائتماني، وانخفاض قيمة السيارة، مما قد يتحول إلى خسائر غير متوقعة، وهو اختبار لقدرة الشركات.

إذا كانت حرب الأسعار التقليدية تعتمد على التنازل عن الأرباح لزيادة المبيعات، وتنتهي العلاقة بمجرد إتمام الصفقة، فإن القروض طويلة الأجل بفوائد منخفضة تعكس تحولًا في تفكير الشركات، حيث لم تعد تكتفي فقط ببيع السيارة، بل تسعى إلى الاحتفاظ بالعملاء. خلال هذه السنوات السبع، قد يشتري العملاء خدمات مثل التأمين والصيانة والتبديل، مما يخلق قيمة مستمرة للشركة. بالنسبة للشركات، فإن القروض منخفضة الفائدة ليست سوى مدخل، والقدرة المالية الحقيقية تظهر بعد ربط العميل، مثل توسيع القيمة عبر الاشتراكات في البرامج، وخدمات الشحن السريع.

ويعتقد بعض خبراء الصناعة أن القروض منخفضة الفائدة مجرد وسيلة ترويجية، وقد تعطي دفعة قصيرة المدى للمبيعات، لكن تأثيرها على السوق بشكل عام يحتاج إلى مراقبة. ومع ذلك، فإن بعض الشركات لا تزال ترى أن تقليل عتبة الشراء عبر القروض منخفضة الفائدة لا يعوض عن ضعف جودة المنتج. خلال فترة السبعة أعوام، فقط العلامات التجارية ذات التقنية العالية وذات القيم الاحتفاظية العالية ستجعل العملاء يوافقون على دفع الأقساط الشهرية برضا.

قال وو كون، إن على الشركات أن تبني نظامًا شاملاً لتقييم قيمة السيارة المتبقية، ومراقبة الحالة الائتمانية للمستخدمين، وتحذير من مخاطر التأخير في السداد، وإلا فإن موجة الديون المعدومة بعد سبع سنوات ستقضي على فوائد المبيعات الحالية. في هذه المقامرة التي تعتمد على “الاقتراض من الزمن”، من ينجح في الحفاظ على حدود المخاطر، ويواصل الابتكار التكنولوجي، ويطيل من خدماته، سيكون في وضع أكثر استقرارًا في هذه “الحرب المالية”.

(المحرر: وان تشي تشيانغ HF013)