انفجار بعد الظهر! ارتفاع حد أقصى لسهم 603986

في 16 مارس، شهد مؤشر شنغهاي هبوطًا ضعيفًا، وارتفع مؤشر الشركات الناشئة في فترة الظهيرة؛ وارتفعت الأسهم في سوق هونغ كونغ بشكل قوي، حيث زاد مؤشر هانغ سنغ للتكنولوجيا بنحو 3%.

وبالتفصيل، انخفض مؤشر شنغهاي خلال التداول، وقلصت خسائره في فترة الظهيرة؛ وارتفع مؤشر الشركات الناشئة بقوة، حيث زاد بأكثر من 1% بعد الظهر. وبنهاية الجلسة، انخفض مؤشر شنغهاي بنسبة 0.26% ليغلق عند 4084.79 نقطة، وارتفع مؤشر شنتشن بنسبة 0.19%، وارتفع مؤشر الشركات الناشئة بنسبة 1.41%. وبلغ إجمالي تداولات السوق الثلاثة (شنغهاي، شنتشن، بكين) حوالي 2.34 تريليون يوان، بانخفاض أكثر من 770 مليار يوان عن اليوم السابق.

سجل أكثر من 2800 سهم في سوق الأسهم الصينية ارتفاعًا، بينما تراجعت قطاعات الحديد والصلب، الفحم، الكهرباء، والمعادن غير الحديدية؛ وتراجع مفهوم طاقة الرياح، حيث هبطت شركة China Power Construction بنسبة حد أقصى بعد الظهر، وتراجعت China Energy Construction بأكثر من 8%. وارتفعت قطاعات أشباه الموصلات بقوة بعد الظهر، حيث زاد سهم Beiwei Storage (688525) بأكثر من 13%، محققًا أعلى مستوى تاريخي، بقيمة سوقية تتجاوز 110 مليار يوان؛ وارتفعت شركات Huahong، Guokewei بأكثر من 10%، وارتفع سهم Zhaoyi Innovation (603986) بنسبة حد أقصى، بقيمة سوقية تتجاوز 200 مليار يوان. وارتفعت قطاعات الشحن، مع ارتفاع أسهم China Merchants South Oil وHainan Airlines Technology بنسبة حد أقصى؛ وازدهرت مفاهيم الاقتصاد البحري، حيث قفز سهم Deepwater Haina إلى حد أقصى، وارتفعت أسهم Oriental Ocean وShenkai Shares بأكثر من 10%. كما ارتفعت مفاهيم CPO، مع ارتفاع أسهم Xin Yisheng وZhongji Xuchuang، حيث بلغت أحجام التداول اليومية 19.21 مليار و15.21 مليار يوان على التوالي، مما جعلهما في المركزين الأول والثاني من حيث حجم التداول في سوق الأسهم الصينية.

وفي سوق هونغ كونغ، حتى وقت إعداد التقرير، ارتفعت أسهم Huahong Semiconductor وBYD بأكثر من 8%، وNingde Times بأكثر من 7%، وHorizon Robotics، Xiaomi Group، NIO بأكثر من 5%.

انفجار قطاع أشباه الموصلات

شهد قطاع أشباه الموصلات ارتفاعًا قويًا بعد الظهر، مع أداء مميز لرقائق التخزين وMCU. وبنهاية الجلسة، ارتفعت أسهم Beiwei Storage بأكثر من 13%، محققة أعلى مستوى تاريخي؛ وارتفعت شركات Huahong وGuokewei بأكثر من 10%، وارتفعت أسهم Demingli وZhaoyi Innovation حد أقصى، وارتفعت أسهم Beijing Junzheng بأكثر من 9%.

وفيما يخص الأخبار، وفقًا للتقارير، بعد زيادة أسعار رقائق التخزين والتغليف، من المتوقع أن يشهد سلسلة صناعة أشباه الموصلات موجة جديدة من ارتفاع الأسعار. ستقوم مصانع تصنيع الرقائق المتقدمة مثل United Microelectronics، World Advanced، Powerchip، برفع الأسعار بدءًا من أبريل، مع زيادات تصل إلى 10% أو أكثر. كما ورد أن شركات مثل Texas Instruments وNXP وInfineon، وهي من أكبر شركات تصميم الرقائق الدولية، أرسلت مؤخرًا إشعارات لعملائها بزيادة الأسعار، مع إعلان رفع أسعار بعض المنتجات بدءًا من 1 أبريل، حيث قد تصل الزيادة في بعض منتجات Texas Instruments إلى 85%. ومن المتوقع أن تتراوح الزيادات في منتجات Infineon بين 5% و15%، مع احتمال أن تكون الزيادات أعلى في بعض المنتجات عالية الجودة.

وأشارت شركة Donghai Securities مؤخرًا إلى أن أسعار التخزين استمرت في الارتفاع منذ فبراير، وأن الزيادات انتشرت من التخزين والإلكترونيات الاستهلاكية إلى قطاعات أخرى مثل القدرة والدوائر التناظرية؛ وتوقعات شركة NVIDIA للربع الرابع من 2025 وتوقعات الربع الأول من 2026 لا تزال تتجاوز التوقعات، مع استمرار الذكاء الاصطناعي كخط رئيسي للمستقبل؛ في ظل التوترات الجيوسياسية العالمية الحالية، حيث تظل السياسات الأمريكية مشددة على بعض المجالات التقنية، مما يؤدي إلى ارتفاع تكاليف بعض الصناعات التي تعتمد على الاستيراد على المدى القصير، مع توقع أن تتسارع وتيرة التصنيع المحلي لأشباه الموصلات على المدى الطويل. ونصحت بالمراقبة عن كثب لقيادات القطاعات المتخصصة.

وأشارت شركة Southwest Securities إلى أن ارتفاع أسعار التخزين أدى إلى زيادة أسعار أنظمة SoC، التي توفر حلول تخزين مدمجة لتلبية احتياجات العملاء، مع قدرة على التفاوض على الأسعار وضمان القدرة الإنتاجية، وأن الشركات التي تتكيف تقنيًا مع نقص التخزين (مثل تقليل استخدام التخزين أو توسيع نطاق الاستخدام) لديها إمكانات عالية للنمو في الأداء والحصة السوقية.

صعود مفهوم الاقتصاد البحري

شهد مفهوم الاقتصاد البحري ارتفاعًا خلال التداول، حيث ارتفعت أسهم Deepwater Haina بأكثر من 15%، وبلغت حدًا أقصى خلال الجلسة؛ وارتفعت أسهم Oriental Ocean، Youfu Shares، Shenkai Shares بأكثر من حد أقصى، وارتفعت أسهم Giant Power Rig وCASIC Marine بأكثر من 7%.

وفي الأخبار، ذكرت وزارة الموارد الطبيعية في مقال بمجلة “Qiu Shi” أن عليها وضع خطة علمية لتطوير اقتصاد البحر خلال “الخطة الخمسية الخامسة عشرة”، وتحديد الأهداف الرئيسية، والمهام الاستراتيجية الكبرى، والمشاريع المهمة. كما يجب تحسين نظام وآليات تطوير الاقتصاد البحري، وتوسيع أدوات السياسات، ووضع سلسلة من السياسات الداعمة. وتشجيع وتحفيز رأس المال المجتمعي للمشاركة بنشاط في تطوير الاقتصاد البحري، واستكشاف طرق لتعزيز الاستثمار في استغلال وحماية الموارد البحرية عبر صناديق الاستثمار، والشراكات في الأسهم. والعمل على تطوير الصناعات البحرية الناشئة، وتنظيم بناء طاقة الرياح البحرية بشكل منظم، ودعم مشاريع الطاقة الموجية ذات القدرة المئوية المئات، وزيادة حجم تحلية المياه واستخدامها بشكل شامل، وتنفيذ مشروع “المخزن الأزرق”، وتطوير الأدوية البيولوجية والمنتجات البيولوجية البحرية. مع التركيز على مستقبل الصناعات البحرية الجديدة، والتخطيط المسبق لصناعات أعماق البحار، والاقتصاد الرقمي البحري، وتحسين توزيع موارد البيانات البحرية ضمن “1+N”.

وأشارت شركة Galaxy Securities إلى أن البحر هو مجال مهم لتشكيل إنتاجية نوعية جديدة، ويصبح محركًا للنمو عالي الجودة في الاقتصاد. ويدعم ازدهار صناعات طاقة الرياح البحرية والأدوية البحرية التحسين الهيكلي، كما تتيح التقنيات البحرية الناشئة تحديث الصناعات البحرية التقليدية.

وأوضحت شركة Founder Securities أن تكنولوجيا أعماق البحار تشمل الحماية، والاستكشاف، وتطوير الموارد البحرية، وتتمتع بسوق محتملة بقيمة تريليونات. وبالاستفادة من مسارات تطور الفضاء التجاري والطيران منخفض الارتفاع، من المتوقع أن تستمر السياسات المركزية والمحلية في التحفيز، وأن تتزايد قيمة التمويل الصناعي. ومن المتوقع أن تتسارع وتيرة تطوير تكنولوجيا أعماق البحار من المستوى 1 إلى 10.

تصحيح: بان دا