التعرض لرؤوس الأموال الصغيرة بتكلفة أقل أو سيولة أكبر؟ SPSM مقابل IJR

صندوق ستريت ستريت SPDR بورفوليو S&P 600 للأسهم الصغيرة (NYSEMKT:SPSM) و iShares Core S&P Small-Cap ETF (NYSEMKT:IJR) يتابعان مؤشر S&P SmallCap 600، لكنهما يختلفان في حجم الصندوق، نسبة المصاريف، والعائد، حيث يكون IJR أكبر بكثير وSPSM يقدم تكاليف أقل وعائدًا أعلى قليلاً.

يُقارن هذا التحليل بين اثنين من أكثر صناديق الأسهم الصغيرة شعبية في الولايات المتحدة: SPSM من ستريت ستريت و IJR من iShares. كلاهما يهدف إلى توفير تعرض متنوع لمؤشر S&P SmallCap 600، لكن الاختلافات في التكاليف، السيولة، وحجم الصندوق قد تجذب أنواعًا مختلفة من المستثمرين.

نظرة عامة (التكاليف والحجم)

بيتا يقيس تقلب السعر مقارنة بمؤشر S&P 500؛ يُحسب البيتا من العوائد الشهرية على مدى خمس سنوات. العائد خلال سنة يمثل العائد الإجمالي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

SPSM أكثر توفيرًا، حيث يفرض رسومًا سنوية قدرها 0.03% مقارنة بـ 0.06% لـ IJR. كما يقدم عائد أرباح أعلى قليلاً، مما قد يجذب المستثمرين الباحثين عن العائد.

مقارنة الأداء والمخاطر

ما يحتويه الصندوق

يحتوي IJR على 649 سهمًا، مع أكبر القطاعات في الخدمات المالية (17%)، والصناعات (16%)، والسلع الاستهلاكية الدورية (15%). تشمل أبرز ممتلكاته شركة سولستيس أدفانسد ماتييريلز (SOLS +2.69%)، إنترديجتال (IDCC 2.08%)، وموغ (MOG-A)، وكلها تمثل أقل من 1% من الأصول. يعمل الصندوق منذ أكثر من 25 عامًا ويتمتع بسيولة قوية، مع أصول مُدارة بقيمة 92.2 مليار دولار.

أما SPSM، فيحتوي على 607 أسهم ويعكس توزيع القطاعات في IJR، مع التركيز على الخدمات المالية، والصناعات، والسلع الاستهلاكية الدورية. تشمل ممتلكاته الرائدة سولستيس أدفانسد ماتييريلز (SOLS +2.69%)، إنترديجتال (IDCC 2.08%)، وكيرتراست ريت (CTRE 1.02%)، وكلها أقل من 1% من الأصول. كلا الصندوقين يتجنبان الرافعة المالية، التحوط من العملات، أو أي خصائص هيكلية أخرى، ويتابعان تقريبًا نفس تكوين المؤشر.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول استثمار الصناديق المتداولة، اطلع على الدليل الكامل عبر هذا الرابط.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين

عندما يتابع صندوقان متداولان نفس مؤشر الأسهم الصغيرة، فإن الاعتبار الرئيسي هو كيف تصل إلى هذا التعرض. كلا الصندوقين يتبعان مؤشر S&P SmallCap 600، ويحتويان على شركات مماثلة، ومن المتوقع أن يقدما نتائج متشابهة مع مرور الوقت.

الاختلافات الرئيسية بين الصندوقين هي التكاليف، الحجم، وسهولة التداول. SPSM لديه رسوم أقل، مما يساعد المستثمرين على تقليل التكاليف على المدى الطويل. IJR أكبر بكثير ويتداول بشكل أكثر تكرارًا، لذلك عادةً ما يكون لديه فروقات سعرية أصغر وأسهل في الشراء أو البيع، خاصة للصفقات الكبيرة. هناك بعض الاختلافات في العائد، لكنها صغيرة وربما لن تؤثر بشكل كبير على عوائدك.

بالنسبة للمستثمرين، الاختيار هو بين نهجين لنفس الاستراتيجية. SPSM مناسب للمستثمرين الذين يبحثون عن أدنى تكلفة للتعرض لمؤشر S&P 600 على المدى الطويل. IJR مفضل للمستثمرين الذين يركزون على حجم الصندوق، السيولة، وكفاءة التداول. بما أن كلاهما يوفر تعرضًا مشابهًا، فإن الخيار الأفضل يعتمد على أولويات استثمارك.