شركة هواتشي للأوراق المالية: الطلب المتزايد على الكهرباء لتطبيقات الذكاء الاصطناعي - انفجار الوكلاء يسرع الطلب

أشار 华西证券 إلى أنه بدعم من صناعة الذكاء الاصطناعي، يتسارع نمو حجم الحوسبة، على الرغم من أن استهلاك الكهرباء لمراكز الحوسبة في بلادنا لا يشكل نسبة كبيرة من استهلاك المجتمع الكلي في الوقت الحالي، ولا يزال ضمن نطاق القدرة على دعم نظام الكهرباء على المدى القصير، إلا أن نسبة استهلاك الكهرباء للحوسبة تتزايد باستمرار، وتظهر اتجاهًا سريعًا في النمو. على المستوى السياسي، من المتوقع أن يزيد استخدام الكهرباء الخضراء من الطلب على الحوسبة. ومع ازدهار مشروع OpenClaw، من المتوقع أن يتفجر طلب وكلاء الذكاء الاصطناعي، ومن المتوقع أن يؤدي انفجار عدد الرموز المميزة إلى دفع الطلب على الحوسبة بشكل أكبر، مما يزيد من الطلب على الكهرباء.

全文如下

【华西计算机】التنسيق بين الحوسبة والكهرباء يدعم انطلاق صناعة الذكاء الاصطناعي

وجهة نظر هذا الأسبوع:

تعزيز موقع سياسة التنسيق بين الحوسبة والكهرباء، مما قد يسرع بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي

في 12 مارس، صوتت الدورة الرابعة للمجلس الوطني الـ14 لنواب الشعب على قرار حول تقرير عمل الحكومة، وتم إدراج “التنسيق بين الحوسبة والكهرباء” لأول مرة في تقرير عمل الحكومة لعام 2026، مما رفع من مستوى السياسات. التنسيق بين الحوسبة والطاقة الكهربائية هو دعم لنظام طاقة جديد، ويهدف إلى تطوير بنية تحتية عالية الجودة للحوسبة وبناء شبكة حوسبة موحدة على مستوى البلاد، مع مراعاة جميع العناصر ودورة الحياة الكاملة، وتعزيز الابتكار في التوزيع الذكي، والنظام الشبكي للمصدر والشبكة والتحميل والتخزين، والتكامل في إمدادات الكهرباء الخضراء، لتحقيق تحسين شامل في تخطيط الصناعة، والتشغيل، وتوزيع الموارد، ونظام السوق، بحيث تتكامل قدرات الإنتاج في الحوسبة والكهرباء على مستوى استراتيجي. يتضمن تطوير التنسيق بين الحوسبة والكهرباء عنصرين رئيسيين: نظام الحوسبة ونظام الكهرباء. الجهات الرئيسية في نظام الحوسبة تشمل مزودي الحوسبة ومشغلي الشبكة؛ أما نظام الكهرباء فيشمل منتجي الكهرباء، وشبكة الكهرباء، ومخزني الطاقة.

جانب الطلب: استمرار ارتفاع طلبات استهلاك الكهرباء للذكاء الاصطناعي، وتفجر طلبات الوكيل (Agent) يعزز الطلب

بدعم من صناعة الذكاء الاصطناعي، يتسارع نمو حجم الحوسبة، على الرغم من أن استهلاك الكهرباء لمراكز الحوسبة في بلادنا لا يشكل نسبة كبيرة من استهلاك المجتمع الكلي في الوقت الحالي، ولا يزال ضمن نطاق القدرة على دعم نظام الكهرباء على المدى القصير، إلا أن نسبة استهلاك الكهرباء للحوسبة تتزايد باستمرار، وتظهر اتجاهًا سريعًا في النمو. على المستوى السياسي، من المتوقع أن يزيد استخدام الكهرباء الخضراء من الطلب على الحوسبة. ومع ازدهار مشروع OpenClaw، من المتوقع أن يتفجر طلب وكلاء الذكاء الاصطناعي، ومن المتوقع أن يؤدي انفجار عدد الرموز المميزة إلى دفع الطلب على الحوسبة بشكل أكبر، مما يزيد من الطلب على الكهرباء.

جانب العرض: وجود مشكلة في الاستهلاك الداخلي للطاقة الخضراء في بلادنا، ومن المتوقع أن يدعم بناء الحوسبة

على الرغم من ارتفاع نسبة توليد الطاقة الجديدة، إلا أن آلية تشغيل وتوزيع الكهرباء لم تتغير جوهريًا، وتقلل مرونة تنظيم الشبكة والأمان بشكل متزايد، مما يجعل مشكلة الاستهلاك تتفاقم. مع استمرار النمو السريع في تركيب الطاقة الجديدة، تظهر مشاكل الاستهلاك في بعض المناطق تدريجيًا. وباعتبار الحوسبة عامل تحميل قابل للتنظيم، فمن المتوقع أن يعزز مستوى “الاستقلالية في الاستهلاك” للطاقة الجديدة. من ناحية أخرى، تساعد سياسات مثل “الشرق للغرب” و"الغرب للحوسبة" على توجيه “الطاقة الغربية للاستخدام الغربي”، وتوجيه “نقل الصناعة غربًا”. ومع تقدم تكنولوجيا الشبكة الذكية، من المتوقع أن تساهم في حل مشكلات الشبكة، وتشكيل دورة صناعية مغلقة، ودعم هدف تطوير دولة قوية تكنولوجيًا.

نصائح الاستثمار

الأسهم المستفيدة:

الطاقة الكهربائية: JinKai New Energy، YuNeng Holdings، GCL New Energy, Sifang Co., Ltd., Fuling Power, Southern Grid Technology, State Grid NARI, State Grid Xintong, Guodian Nuxin, Yuanguang Software

الحوسبة: UCloud, Qingyun Technology, Capital Online, Southern Power Digital, DataPort, Aofei Data

تحذير من المخاطر: مخاطر نظام السوق، عدم تحقيق السياسات الابتكارية التكنولوجية المتوقع، الأحداث الطارئة في المنافسة بين الصين وأمريكا.

(مصدر المقال: First Financial)