فئة A تحتل المركز الأول بين الصناديق المماثلة في الأداء على مدى السنوات الخمس الماضية صندوق هواشانغ فينغلي المعزز للسندات ذات الفترة المغلقة المنتظمة يفتح الاكتتاب والاسترجاع ابتداءً من 16 مارس

في سوق سريع التغير، تعتبر الصناديق التي تستطيع عبور الدورات وتحقيق عوائد مستقرة للمستثمرين نادرة جدًا. وفقًا لبيانات جهة تقييم الصناديق الموثوقة، حتى نهاية عام 2025، تصدرت صناديق “华商丰利增强定期开放债券A” أداءها خلال الثلاث سنوات والخمس سنوات الأخيرة بين نظيراتها. بفضل أدائها الممتاز على المدى المتوسط والطويل، أصبحت من أبرز منتجات “الدخل الثابت +”، وسيتم فتحها لفترة جديدة من 16 إلى 27 مارس 2026، حيث يمكن للمستثمرين إجراء عمليات الشراء، والاندماج، والتحويل خلال هذه الفترة (يرجى مراجعة إعلانات الشركة للمزيد من التفاصيل).

华商丰利增强定期开放债券A أداء الثلاث سنوات والخمس سنوات الأخيرة يتصدر التصنيف

تركز صناديق 华商丰利增强定期开放债券 على استثمار الأصول في السندات (لا يقل عن 80% من أصول الصندوق)، مع المشاركة المناسبة في الأسهم (لا تتجاوز 20%)، من خلال إدارة نشطة، بهدف تحقيق عوائد مستقرة مع المشاركة في الأسهم لتعزيز القدرة على التكيف مع ظروف السوق المختلفة (لمعرفة استراتيجية الاستثمار الكاملة، يرجى مراجعة الوثائق القانونية للصندوق). وفقًا لأحدث تقرير ربع سنوي، يركز توزيع أصول السندات على تصنيفات ائتمانية من فئة AAA، مع مراقبة صارمة للمخاطر الائتمانية، ويشارك بشكل مناسب في سندات الفائدة، والسندات القابلة للتحويل، والأصول ذات حقوق الملكية لزيادة عوائد الصندوق.

حتى 31 ديسمبر 2025، حقق صندوق 华商丰利增强定期开放债券 معدل نمو صافٍ قدره 41.05% خلال الثلاث سنوات الأخيرة و109.78% خلال الخمس سنوات الأخيرة؛ وبفضل أدائه المتميز، وفقًا لبيانات جهة تقييم الصناديق الموثوقة، تصدرت حصة الصندوق من الفئة أ أداءها خلال الثلاث سنوات بين 776 صندوقًا من نفس النوع، وخلال الخمس سنوات بين 488 صندوقًا، كما أظهرت أداؤها القوي عبر السنوات الماضية (انظر الجدول أدناه).

مصدر البيانات: التقارير الدورية للصندوق، جهة تقييم الصناديق الموثوقة، يرجى مراجعة شرح البيانات في نهاية النص.

عرض أداء صندوق 华商丰利增强定期开放债券 للفترة 2020-2025

مصدر البيانات: التقارير الدورية للصندوق.

بالإضافة إلى ذلك، يعتمد الصندوق على نظام الفتح الدوري، مما يعزز كفاءة استخدام أموال الصندوق، ويساعد المستثمرين على تجنب التداول العاطفي، ويحسن تجربة الاحتفاظ بشكل عام.

مدير الصندوق القوي لي تشيان يقود، وتوزيع الأصول عبر السوق يمر عبر الدورات

لي تشيان، دكتور في الاقتصاد

نائب المدير العام لقسم الاستثمار متعدد الأصول في 华商基金

مدير صندوق 华商丰利增强定期开放债券

مدير صناديق سندات الائتمان المعزز من 华商

لي تشيان، مدير صندوق 华商丰利增强定期开放债券، يشغل حالياً منصب نائب المدير العام لقسم الاستثمار متعدد الأصول في 华商基金، ويمتلك خبرة تقارب 10 سنوات في مجال الأوراق المالية (منها 6 سنوات في الاستثمار في الأوراق المالية). يرى لي تشيان أن تقلبات السوق كبيرة، وأن الاعتماد على أصل واحد غالبًا ما يكون غير كافٍ لمواجهة المخاطر، وأن التوزيع العلمي والديناميكي للأصول الكبرى هو السبيل الفعّال لتنويع المخاطر وزيادة مرونة المحفظة خلال دورات السوق.

وراء الأداء الممتاز، يقف دعم قوي من قدرات البحث والاستثمار. في يناير 2026، أصدرت Tianxiang Investment Advisory تقييمًا لمُديري الصناديق، حيث حصلت 华商基金 على تصنيف 5A للصناديق ذات العائد الثابت النشط لمدة ثلاث سنوات؛ وفي فبراير من نفس العام، أظهر تقييم JinXin من Ji’an أن 华商基金 حصلت على تصنيف 5 نجوم لصناديق الدين ذات الثلاث سنوات. بالإضافة إلى ذلك، وفقًا لبيانات جهة تقييم الصناديق الموثوقة في يناير 2026، تصدرت 华商基金 قائمة العوائد المطلقة خلال الخمس سنوات الأخيرة بين 126 شركة مقارنة، واحتلت المركز الأول خلال السبع سنوات الماضية بين 112 شركة.

يستخدم صندوق 华商丰利增强定期开放债券 قدراته الاستثمارية المهنية لإجراء التعديلات الديناميكية على الأصول الكبرى، ليتوافق مع ظروف السوق المختلفة، مما يحسن تجربة المستثمرين. هذا الصندوق هو أداة استثمار مثالية للمستثمرين الذين يسعون لعوائد مستقرة ويرغبون في مرونة المحفظة، ونتطلع لمشاركتكم في هذه الرحلة المليئة بالنجاحات.

شرح البيانات: فترة الفتح الحالية لصندوق 华商丰利增强定期开放债券 من 16 إلى 27 مارس 2026، حيث يمكن إجراء عمليات الشراء، والاندماج، والتحويل خلال هذه الفترة. بعد الساعة 15:00 من 27 مارس 2026، سيتم إيقاف عمليات الشراء، والاندماج، والتحويل، والدخول في فترة إدارة مغلقة. لا يتيح الصندوق حاليًا استثمارًا دوريًا ثابتًا. “الدخل الثابت +” هو استراتيجية استثمار تعتمد على الأصول ذات العائد الثابت مع إضافة الأصول ذات حقوق الملكية، بهدف تحقيق عوائد مستقرة على المدى الطويل مع السيطرة على المخاطر. لا تمثل أفكار مدير الصندوق استراتيجيات استثمار محددة، والتوزيع والاستراتيجية الاستثمارية المحددة موضحة في الوثائق القانونية للصندوق. حتى 31 ديسمبر 2025، يمتلك لي تشيان خبرة في البحث في الأوراق المالية لمدة 3.7 سنوات، واستثمار الأوراق المالية لمدة 6 سنوات. تشمل خبراته السابقة: 华商信用增强债券 منذ 16 يوليو 2020، و华商丰利增强定期开放债券 منذ 25 ديسمبر 2019، و华商利欣回报债券 منذ 29 أغسطس 2023، و华商创新成长混合发起式 منذ 6 يناير 2025.

تأسس صندوق 华商丰利增强定期开放债券 في 20 سبتمبر 2016، ويقارن أداؤه بمؤشر 中证全债指数. البيانات الخاصة بالأداء خلال الخمس سنوات (من 1 يناير 2021 إلى 31 ديسمبر 2025) والثلاث سنوات (من 1 يناير 2023 إلى 31 ديسمبر 2025) تأتي من التقارير الدورية للصندوق؛ وترتيبه من قبل جهة تقييم الصناديق الوطنية 海通证券 في يناير 2026، حيث صنف كصندوق سندات موجه نحو الدين، مع عدم وجود تصنيف خلال السنة الماضية؛ ويمكن الاطلاع على صافي قيمة الوحدة الأخيرة على الموقع الرسمي لـ华商基金.

تقييمات الإدارة: حصلت على تقييم 5 نجوم، و5A، وتقييمات تصنيفية من قبل جهات مستقلة حتى 31 ديسمبر 2025. وفقًا لـ"نظام تقييم أعمال صناديق الاستثمار"، تقييم Ji’an JinXin يركز على الربحية، واستقرار الأداء، ومقاومة المخاطر، وحجم إدارة المنتجات؛ والتقييم يتدرج من 5 نجوم إلى نجمة واحدة، مع نسب مئوية لكل فئة. تقييم Tianxiang Investment Advisory يعتمد على تقييم القدرات الأساسية، والقدرة على إدارة الاستثمارات، واستقرار الشركة (بما يشمل الامتثال)، ويصنف الصناديق وفقًا للنتائج الإجمالية، ويعطي تصنيفات من AAA إلى A. تصنيف الصناديق ذات العائد الثابت النشط يعتمد على معدل النمو الصافي للأصول المدارة، ويشمل أنواعًا متعددة من الصناديق، مثل الصناديق ذات السندات الصافية، والصناديق ذات السندات المختلطة، والصناديق القابلة للتحويل.

رسوم الاشتراك لصندوق 华商丰利增强定期开放债券 من الفئة أ (غير عملاء المعاشات التقاعدية) تختلف حسب مبلغ الاشتراك: أقل من مليون يوان بنسبة 0.8%، بين مليون و300 ألف يوان بنسبة 0.5%، بين 300 ألف و500 ألف يوان بنسبة 0.3%، وأي مبلغ 500 ألف يوان أو أكثر يُحتسب بمبلغ 1000 يوان لكل عملية. لا تفرض الفئة C رسوم اشتراك. رسوم السحب تعتمد على مدة الاحتفاظ: أقل من 7 أيام بنسبة 1.5%، وأكثر من 7 أيام ولكن يتم السحب خلال نفس فترة الفتح بنسبة 1.0%. لا تُفرض رسوم سحب على الوحدات التي تم شراؤها واحتفظت لفترة تتجاوز دورة إغلاق واحدة. لا تفرض الفئة أ رسوم خدمة البيع، بينما الفئة C تفرض 0.4% سنويًا. يرجى مراجعة نشرة الاكتتاب والوثائق القانونية للصندوق للمزيد من التفاصيل. يتم تطبيق رسوم مختلفة للمستثمرين الذين يشترون مباشرة من مركز البيع المباشر الخاص بالصندوق، خاصة لعملاء المعاشات التقاعدية، مقارنة بالمستثمرين الآخرين.

تحذيرات المخاطر: يوجد خطر أن يفوت المستثمرون فترات الفتح، مما يمنعهم من إجراء عمليات الشراء أو السحب. يلتزم مدير الصندوق بالإدارة الأمينة والمسؤولة، لكنه لا يضمن تحقيق أرباح أو عائد أدنى، والأداء السابق للصندوق لا يضمن أدائه المستقبلي، وأداء الصناديق الأخرى التي يديرها لا يضمن أداء الصندوق الحالي، وأداء المدير السابق لا يضمن أداء الصناديق الجديدة. عند شراء الصندوق، يُنصح بقراءة جميع الوثائق القانونية بعناية، واختيار المنتجات التي تتوافق مع قدرة تحمل المخاطر والأهداف الاستثمارية. هذه المعلومات لا تعتبر نصيحة استثمارية، فالسوق يحمل مخاطر، ويجب على المستثمرين توخي الحذر عند الاستثمار.