البنوك الصغيرة والمتوسطة تواصل موجة خفض أسعار الفائدة، حيث انخفضت بعض معدلات الفائدة لمدة خمس سنوات بمقدار 30 نقطة أساس

بعد عيد الربيع، مع تراجع ذروة جذب الودائع “النجاح في بداية السنة”، تستقبل الصناعة المصرفية المحلية موجة جديدة من خفض أسعار الفائدة على الودائع. بدأت هذه الجولة من التخفيضات بشكل مبكر من قبل البنوك التجارية الحضرية، والبنوك الزراعية والتجارية، والبنوك القروية، حيث تتراوح نسبة التخفيض بين 5 إلى 30 نقطة أساس، ووصلت نسبة خفض سعر الفائدة على الودائع الثابتة لمدة خمس سنوات إلى 30 نقطة أساس في بعض البنوك.

في 6 مارس، أصدر بنك شينجيانغ إعلانًا يفيد بأنه اعتبارًا من 10 مارس، سيتم تعديل سعر الفائدة المعلن على الودائع باليوان، حيث ستشهد جميع أنواع الودائع، بما في ذلك الودائع السائلة، والودائع الكاملة، والودائع المتفق عليها، وودائع الإشعار، انخفاضًا في السعر، مع أقصى انخفاض يبلغ 15 نقطة أساس (BP). حيث انخفض سعر الفائدة على الودائع السائلة والودائع الثابتة لمدة ثلاث سنوات أو أقل بشكل عام بمقدار 10 نقاط أساس، وانخفض سعر الفائدة على الودائع الثابتة لمدة خمس سنوات بمقدار 15 نقطة أساس. بالإضافة إلى ذلك، انخفض سعر الفائدة على الودائع المتفق عليها وودائع الإشعار لمدة 7 أيام بمقدار 10 نقاط أساس، وانخفض سعر فائدة وديعة الإشعار لمدة يوم واحد بمقدار 5 نقاط أساس.

من حيث مستويات الفائدة بعد التعديل، انخفض سعر الفائدة المعلن على الودائع السائلة في البنك إلى 0.05%، وانخفض سعر فائدة الودائع نصف السنوية إلى 0.95%، بينما كانت أسعار الفائدة على الودائع الثابتة لمدة سنة، سنتين، ثلاث سنوات، وخمس سنوات على التوالي 1.15%، 1.25%، 1.35%، و1.35%.

وفي الآونة الأخيرة، قام بنك هوا روي في شنغهاي بتعديل سعر الفائدة على الودائع الثابتة لمدة عامين، وثلاثة أعوام، وخمسة أعوام إلى 1.95%، 2.00%، و1.95% على التوالي، حيث تم خفض كل مدة بمقدار 5 نقاط أساس، وبلغ سعر الفائدة على الودائع لمدة عامين وخمس سنوات لأول مرة أقل من “2”.

بالإضافة إلى ذلك، أصدر بنك يوانجيانغ بيشبان في يونان إعلانًا يفيد بأنه اعتبارًا من 1 مارس، تم خفض سعر الفائدة على الودائع الثابتة لمدة خمس سنوات من 2.2% إلى 1.9%، بمقدار انخفاض يصل إلى 30 نقطة أساس، ليكون أحد أكبر التخفيضات في هذه الجولة.

ومن الجدير بالذكر أنه بعد التعديلات، ظهرت ظاهرة “التقاطع” في أسعار الفائدة على الودائع في بعض البنوك. حيث كانت سعر الفائدة على الودائع لمدة ثلاث سنوات في بنك هوا روي 2.00%، أعلى من سعر الودائع لمدة خمس سنوات البالغ 1.95%. كما أن سعر الفائدة على الودائع الثابتة لمدة ثلاث سنوات في بنك يوي جي农村 التجاري في هيلونجيانغ أصبح 1.75%، بينما كانت لمدة خمس سنوات فقط 1.6%.

من مايو 2025، حيث خفضت البنوك الحكومية الكبرى أسعار الفائدة بشكل جماعي، وتبعتها عدة جولات من التعديلات من قبل البنوك الصغيرة والمتوسطة، وصولًا إلى الجولة الجديدة من التخفيضات بعد عيد الربيع، يستمر نظام تعديل أسعار الفائدة على الودائع في السوق في العمل.

حتى الآن، لا تزال أسعار الفائدة المعلنة على ودائع البنوك الصغيرة والمتوسطة أعلى بشكل عام من تلك الخاصة بالبنوك الكبرى، لكنها تتجه تدريجيًا نحو البنوك الحكومية الكبرى. بعد أن خفضت البنوك الحكومية الكبرى أسعار الفائدة بشكل مركزي في مايو من العام الماضي، انخفض سعر الفائدة على الودائع السائلة إلى 0.05%، بينما كانت أسعار الفائدة على الودائع الثابتة لمدة ثلاث وخمس سنوات 1.25% و1.30% على التوالي.

وفي الآونة الأخيرة، يسير سوق أسعار الفائدة على الودائع بشكل عام في مسار هابط، ولا تزال هوامش الفوائد الصافية للبنك تتعرض لضغوط.

وفقًا لبيانات الهيئة العامة للرقابة المالية، بنهاية الربع الرابع من عام 2025، بلغ هامش الفائدة الصافي للبنوك التجارية 1.42%، وهو أدنى مستوى تاريخي.

تتوقع شركة CITIC Securities أن يتقلص هامش الفائدة الصافي للبنوك إلى حوالي 4 نقاط أساس في عام 2026، وهو أول انخفاض سنوي في هامش الفائدة منذ عام 2022، حيث ستشهد السوق استقرارًا تدريجيًا. كما تتوقع شركة Kaiyuan Securities أن يتقلص هامش الفائدة للبنوك المدرجة بشكل طفيف حوالي 4 نقاط أساس هذا العام، مع ضغط يتركز في النصف الأول من العام. وترى شركة Zheshang Securities أن هامش الفائدة للبنوك المدرجة قد ينخفض أولاً ثم يستقر، مع تقليل كبير في نسبة الانخفاض مقارنة بالسنوات السابقة.