2 مخزون الذكاء الاصطناعي (AI) الذي قد يضعك في وضع مثالي للحياة

إيجاد الأسهم التي لديها القدرة على وضعك على الطريق للحياة ليس مهمة سهلة. حاليًا، لا يوجد مكان أفضل للعثور على هذا النوع من الإمكانات الكبيرة في السوق المالي من قطاع الذكاء الاصطناعي (AI). للمستثمرين الذين يسعون لتعظيم عوائدهم، أنا متفائل جدًا بشأن إنفيديا (NVDA 0.67%) وبرودكوم (AVGO 1.21%). على الرغم من أنهما حققا مكاسب قوية بالفعل في السنوات الأخيرة، إلا أنني أجد قلة من الأسهم أفضل لشرائها من هذين الاثنين.

مصدر الصورة: Getty Images.

إنفيديا وبرودكوم من المتوقع أن يحققوا ثروة من توسعة الذكاء الاصطناعي

على الرغم من أن السوق قد يكون بدأ يشعر ببعض الحذر بشأن المبالغ الضخمة التي تُنفق على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، إلا أن الواقع هو أن الشركات ذات السعة الفائقة لا يمكنها أن تقتصد في الإنفاق. حاليًا، أقل من 20% من جميع الشركات تستخدم الذكاء الاصطناعي، وفقًا لأبحاث قامت بها Motley Fool. موارد الذكاء الاصطناعي لا تزال بشكل عام صعبة المنال، لذلك هناك حاجة واضحة للاستمرار في الإنفاق على قدرات الحوسبة للذكاء الاصطناعي، لأن الطلب الآن لا يقارن بما من المتوقع أن يكون عليه بعد بضع سنوات.

هذا يعني أن هناك الكثير من النمو المحتمل في مجال النفقات الرأسمالية، وأن برودكوم وإنفيديا من المتوقع أن يستفيدا من ذلك.

إنفيديا تصنع وحدات معالجة الرسوميات (GPUs)، بينما تتعاون برودكوم مباشرة مع الشركات ذات السعة الفائقة لصنع شرائح ذكاء اصطناعي مخصصة مصممة خصيصًا للأعباء التي ستواجهها. إنفيديا وبرودكوم يستهدفان نفس السوق، لكن هناك الكثير من الفرص لكل منهما، حيث أن كل نوع من الأجهزة لديه نقاط قوة وضعف.

توسيع

ناسداك: NVDA

إنفيديا

التغير اليومي

(-0.67%) $-1.23

السعر الحالي

$181.99

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$4.5 تريليون

نطاق اليوم

$181.69 - $185.40

نطاق الـ52 أسبوعًا

$86.62 - $212.19

الحجم

5.2 مليون

متوسط الحجم

177 مليون

الهامش الإجمالي

71.07%

عائد الأرباح الموزعة

0.02%

بحلول عام 2030، تتوقع شركة McKinsey & Company أن تصل النفقات الرأسمالية لمراكز البيانات التراكمية إلى 7 تريليون دولار. هذا نمو هائل، ومع الأخذ في الاعتبار أن أكبر أربع شركات للذكاء الاصطناعي السعة الفائقة تنفق وحدها حوالي 650 مليار دولار على البنية التحتية هذا العام، فإن الرقم يبدو معقولًا. تعتقد إنفيديا أن النفقات الرأسمالية لمراكز البيانات العالمية ستصل إلى 3 تريليون إلى 4 تريليون دولار سنويًا بحلول 2030، وهو توقع أكثر طموحًا من توقعات McKinsey & Company. لكن إنفيديا لديها معلومات أكثر بكثير من المستثمر العادي حول الطلبات التي يتم وضعها وما سيبدو عليه الطلب على الذكاء الاصطناعي، وأعتقد أن إعطاء إنفيديا فائدة الشك هنا سيكون خطوة حكيمة.

حجم سوق بهذا الحجم يمكن أن يؤدي إلى نمو هائل لكلا الشركتين، وكلتاهما تشهد ذلك الآن.

كلتا الشركتين تظهران أرقام نمو مذهلة

خلال الربع الأخير، زادت إيرادات إنفيديا بنسبة 73% على أساس سنوي، وتوقعات الإدارة لنمو الإيرادات في الربع الأول تصل إلى 77%. في سياق مستقل، قد تبدو هذه الأرقام مذهلة، لكن برودكوم تفوقت على إنفيديا.

خلال الربع الأول من السنة المالية 2026، الذي انتهى في 1 فبراير، نما قطاع شرائح الذكاء الاصطناعي في برودكوم بنسبة 106% ليصل إلى 8.4 مليار دولار. في الربع التالي، تتوقع الإدارة نموًا بنسبة 76% على أساس سنوي. يشمل قطاع شرائح الذكاء الاصطناعي أيضًا مفاتيح الاتصال، لذا هذا القطاع لديه منتجات متعددة تتجاوز شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة. للسنة المالية الثانية، تتوقع برودكوم أن ينمو قطاع شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة بنسبة 140% على أساس سنوي.

توسيع

ناسداك: AVGO

برودكوم

التغير اليومي

(-1.21%) $-3.94

السعر الحالي

$320.98

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$1.5 تريليون

نطاق اليوم

$317.25 - $327.38

نطاق الـ52 أسبوعًا

$138.10 - $414.61

الحجم

1.5 مليون

متوسط الحجم

29 مليون

الهامش الإجمالي

64.96%

عائد الأرباح الموزعة

0.74%

لا يُتوقع أن يتباطأ هذا النمو في أي وقت قريب. بحلول نهاية عام 2027، تتوقع برودكوم أن يحقق قطاع شرائح الذكاء الاصطناعي لديها أكثر من 100 مليار دولار من الإيرادات. إذا تمكنت الشركة من تحقيق ذلك والاحتفاظ بنموها بعد ذلك، فمن المتوقع أن يتبع السهم ذلك ويحقق سنوات من العوائد المذهلة.

بينما تنمو برودكوم بسرعة أكبر من إنفيديا، لا تزال إنفيديا قوة لا يستهان بها. إنفيديا أكبر بكثير ولها سيطرة قوية على سوق شرائح تدريب الذكاء الاصطناعي. لا تزال الإدارة لا تأخذ في الحسبان إمكانية تصدير أي منتجات إلى الصين في توقعات نمو الإيرادات، حيث أن وصولها إلى السوق غير واضح. لكن إذا استأنفت مبيعاتها هناك بجدية، فقد تكون الصين محفزًا آخر يدفع سهم إنفيديا للارتفاع خلال السنوات القادمة.

كلتا الأسهمين في وضع جيد للاستفادة من الإنفاق الضخم على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، وأعتقد أن كل واحدة منهما يمكن أن تولد عوائد تغير حياة المساهمين خلال السنوات القليلة القادمة. على الرغم من أن كلاهما يحقق أداءً رائعًا، لا تستهين بما يمكن أن تفعله الأسهم بعد ذلك.