تنافس البنوك في تعزيز أدوارها، وتسريع تطور دور مدير الثروات

في مختلف قطاعات البنوك، لا تزال موجة ترقية إدارة الثروات من حيث الهيكل التنظيمي مستمرة.

حتى نهاية عام 2025 وبداية 2026، أعلنت بنوك النقل، وبنك Shanghai Pudong، وبنك Qingdao Rural Commercial عن جهودها في إدارة الثروات، حيث أنشأت على التوالي أقسامًا رئيسية لإدارة الثروات في المقر الرئيسي، وفصلت إدارة الثروات عن قسم “إدارة الثروات والبنك الخاص”، وتهدف إلى تشكيل فريق إدارة الثروات على مستوى المقر الرئيسي.

هذه الحالات لم تكن مفاجئة. ففي بداية 2025، كانت بنك البريد والتوفير أول من أنشأ قسم إدارة الثروات في المقر الرئيسي بين البنوك الستة الكبرى المملوكة للدولة. وفقًا لدراسة مركز الأبحاث المالي الجديد في صحيفة الجنوب، حتى الآن، أنشأت 17 بنكًا مدرجًا في سوق الأسهم A قسم إدارة الثروات على مستوى المقر الرئيسي، وهو ما يمثل أكثر من 40%؛ من بين 25 بنكًا لم تنشئ أقسامًا ذات صلة، أنشأ 4 منها إدارة للبنك الخاص.

على عكس خصائص الأعمال المصرفية للودائع والقروض، فإن إدارة الثروات تعتمد بشكل رئيسي على البيع بالوكالة، والحفظ، وغيرها من الأعمال الوسيطة لتحقيق الأرباح، وتُعد من الأعمال “غير داخل الميزانية” للبنك التجاري، وتستفيد من ميزة عدم استهلاك رأس المال الأساسي، مما يجعلها مسار نمو ثانٍ معترف به في الصناعة.

لماذا تقوم البنوك بترقية إدارة الثروات من حيث الهيكل التنظيمي؟ قام مركز الأبحاث المالي الجديد في صحيفة الجنوب بإجراء دراسة خاصة ومقابلات متعددة الأبعاد حول هذا الموضوع. يرى لين يينتشي، نائب مدير قسم الأبحاث في شركة CITIC، أن محدودية نمو إيرادات الفوائد واستقرار وارتفاع رسوم إدارة الثروات هو سبب رئيسي لتعديل الهيكل التنظيمي للبعض. تشير هذه الإجراءات إلى أن إدارة الثروات قد تحولت من فرع التجزئة إلى محور رئيسي لنمو البنوك التجارية.

ويقول نيه جونفنغ، رئيس مكتب العائلة في شركة جيه هوا، وهو رائد ومراقب عميق في مجال إدارة الثروات والبنك الخاص، إن التطور في القطاع يُظهر أن الرقمنة والمنصات هما العاملان الحاسمان في تطوير إدارة الثروات المصرفية، وأنهما أدوات مهمة للبنوك الصغيرة والمتوسطة لمواكبة الرواد.

لقد شارك نيه جونفنغ بشكل عميق في تأسيس إدارة البنك الخاص في بنك الصين وبنك CITIC، وتولى مناصب مهمة، وكان أيضًا مسؤولاً عن إدارة البنك الخاص في بنك بكين. حاليًا، يركز عمله على الثقة العائلية ومكاتب العائلة، ويعكس مساره المهني تطور إدارة الثروات في البنوك المحلية من إدارة مالية أساسية إلى نقل الثروات العائلية عالية المستوى.

ترقية المسار

سواء في إنشاء أقسام جديدة في المقر الرئيسي أو فصل الأعمال عن الأقسام القديمة، فإن النتيجة تشير إلى ترقية المسار.

وفقًا لدراسة مركز الأبحاث المالي الجديد، بعد إنشاء قسم إدارة الثروات في بنك النقل، ستتم集中 إدارة الأعمال ذات الصلة التي كانت موزعة بين قسم التمويل الشخصي والفروع، حيث يُعد القسم في المقر أعلى وحدة عمل داخل البنك، ويعمل بشكل وثيق مع قسم التمويل الشخصي والبنك الخاص، لتشكيل ثلاثة قطاعات رئيسية لنظام الأعمال التجزئة.

أما البنوك الأخرى، فمساراتها تختلف قليلاً، لكن النتيجة مشابهة. منذ تأسيس قسم البنك الخاص في بنك Shanghai Pudong عام 2011، وتمت إعادة تسميته إلى قسم إدارة الثروات والبنك الخاص في 2024، وتم فصل إدارة الثروات بشكل مستقل. ويُعتقد أن هذا التعديل يهدف إلى إدارة أكثر دقة للخطين، ويتوافق مع خصائص الأعمال التجزئة “العمل المتقن” و"الاستثمار العالي والعائد العالي".

وفي دراسة مركز الأبحاث المالي الجديد، لاحظ الباحثون أن بنك Shanghai Pudong حقق نموًا ملحوظًا في مؤشرات نظام إدارة الثروات، حيث بلغ معدل نمو الأصول المدارة (AUM) في النصف الأول من 2025 أكثر من 20%، وهو الأول بين 42 بنكًا مدرجًا في سوق الأسهم A؛ كما حققت شركات إدارة الأصول التابعة للبنك نموًا في الأرباح الصافية بأكثر من 70%، متقدمة على غيرها.

وفي قطاع البنوك الزراعية والتجارية، أظهرت بنك Qingdao Rural Commercial تحركات في المجال، حيث قالوا إن إدارة الثروات أصبحت محركًا رئيسيًا للنمو والإستراتيجية، ويخطط لإنشاء قسم إدارة الثروات في الوقت المناسب. وقد وضعت خطة لإنشاء فريق إدارة الثروات في المقر الرئيسي لمساعدة الفروع على تقديم خدمات شاملة للعملاء الخاصين على مستوى البنك.

وبمقارنة البنوك المملوكة للدولة والبنوك المساهمة، فإن البنوك الزراعية والتجارية، نظرًا لقيود نطاق العمل وجودة العملاء، تظهر خصائص “ملائمة للمنطقة”. وفقًا لدراسة مركز الأبحاث المالي الجديد، يوجد حاليًا 17 بنكًا في سوق الأسهم A أنشأ قسم إدارة الثروات، وهو ما يمثل أكثر من 40%. وتتصدر البنوك المساهمة بـ 9 بنوك، تليها البنوك التجارية الحضرية بـ 4 بنوك، بينما يوجد بنك واحد لكل من بنك شنغهاي الزراعي وبنك تشونغتشينغ الزراعي، ويقعان في مدينتين اقتصاديتين متقدمة.

على الرغم من أن بنك النقل وبنك البريد والتوفير هما الوحيدان اللذان أنشأا قسم إدارة الثروات، فإن بنك الصناعة والتجارة والبنك الزراعي أنشآ فقط قسم البنك الخاص، ولا تزال أعمال بنك الصين مرتبطة بقسم التمويل الرقمي الشخصي.

تراجع هامش الفائدة وارتفاع الإيرادات الوسيطة

من الناحية الكلية، فإن تعزيز إدارة الثروات هو جزء من استراتيجية التحول، وعلى المستوى الدقيق، فإن تراجع هامش الفائدة غير المشجع وارتفاع رسوم الإدارة هو سبب أكثر واقعية.

وجد الباحثون أن خلال الفترة من 2021 إلى 2025، خلال 20 ربعًا، أظهر هامش الفائدة الصافي، الذي يحدد إيرادات الفوائد للبنك، اتجاهًا هابطًا واضحًا، حيث انخفض لأول مرة إلى أقل من 2% في الربع الأول من 2022، وظل ثابتًا عند 1.42% من الربع الثاني إلى الرابع من 2025، دون أن يشهد ارتفاعًا.

وفي المقابل، شهدت رسوم إدارة الثروات نمواً ملحوظًا، حيث أظهرت دراسات سابقة أن أرباح رسوم إدارة الثروات لبنك China Merchants Bank و3 بنوك مساهمة أخرى (بما في ذلك بنك Huaxia، بنك Everbright، وبنك Ping An) تحولت إلى النمو في منتصف 2025، مع تحقيق بنك China Merchants Bank لأول مرة منذ ثلاث سنوات معدل نمو إيجابي.

وفي قطاع البنوك الزراعية والتجارية، أظهرت بنك Qingdao Rural Commercial أن إدارة الثروات أصبحت محركًا رئيسيًا للنمو والإستراتيجية، مع خطط لإنشاء قسم إدارة الثروات في الوقت المناسب، وتقديم خدمات شاملة للعملاء الخاصين.

وفي بيانات الربع الثالث من 2025، أظهرت رسوم إدارة الثروات لبنك China Merchants Bank وبنك Ping An نموًا مستمرًا، حيث بلغت معدلات النمو السنوية 22% و32% على التوالي، مع عدم الإفصاح عن بيانات مماثلة من بنكين آخرين في تقاريرهم المالية.

ويعتقد لين يينتشي أن قرار البنوك بزيادة استثماراتها في إدارة الثروات هو رد فعل مؤكد على تراجع هامش الفائدة وارتفاع الإيرادات الوسيطة. وتتميز إدارة الثروات بمرونة رأس المال، واستقرار التدفقات النقدية، مما يجعل التحول إليها ضروريًا.

ويقول نيه جونفنغ إن اهتمام البنوك بمسار إدارة الثروات ليس مجرد تكتيك مؤقت، بل هو استراتيجية لبناء القدرة التنافسية الأساسية خلال العقد القادم. تمتلك البنوك التجارية العديد من الفروع والعملاء، مما يمنحها ميزة طبيعية في هذا المجال. وتحويل هذه الميزة إلى قدرات في تخصيص الأصول هو جوهر إدارة الثروات، ويمكن للبنوك أن ترتقي من كونها وسيطًا ماليًا إلى أن تكون “وصي الثروات”.

وأفادت الهيئة الوطنية للرقابة المالية أنه بحلول الربع الرابع من 2025، فإن نسبة الإيرادات غير الفائدة من إجمالي الإيرادات للبنوك التجارية تبلغ حوالي 22%. وهذا يعني أن هيكل الإيرادات الحالي يتوزع تقريبًا بنسبة 80% فوائد و20% إيرادات غير فائدة، بما يشمل الأعمال الوسيطة وعوائد السوق المالية. وإذا قورنت بالبنوك العالمية الرائدة التي تحقق إيرادات إدارة الثروات بنسبة تتراوح بين 20% و40% من إجمالي الإيرادات، فإن السوق المحلية لا تزال لديها مساحة كبيرة للنمو.

كما أن النمو السريع لصناعة إدارة الأصول يوفر فرصة للبنوك في إدارة الثروات. وفقًا لتقرير صادر عن شركة CITIC Financial Holdings في فبراير 2026، بلغ إجمالي حجم صناعة إدارة الأصول في الصين 184 تريليون يوان بنهاية 2025، بزيادة قدرها 13%. وتتصدر مجالات الصناديق العامة، وصناديق التأمين، وإدارة الأصول البنكية، حيث تمثل 20.44%، و20.3%، و18.04% على التوالي، مع وجود أصول ائتمانية ذات وظائف عزل مالي تتجاوز 17%. وتساعد تنوع المنتجات من حيث المخاطر والوظائف على توسيع نطاق المنتجات والخدمات عبر البيع بالوكالة أو الاستثمار الخارجي.

الرقمنة والمنصات

عند النظر إلى وضع إدارة الثروات في البنوك التجارية المحلية، فإن التباين والتدرج واضحان، وهو أمر مرتبط بمتطلبات استثمار كبير في الموارد البشرية، وضرورة تلبية معايير جغرافية وعميل معين.

وفقًا لتصنيف مركز الأبحاث المالي الجديد، فإن البنوك العشرة الأوائل في تصنيف “مؤشر إدارة الثروات لعام 2025” لا تشمل أي بنك زراعي تجاري. وتوزيع البنوك بين القطاعين العام والمساهمة والحضر هو 4:4:2، وجميعها من أقوى المؤسسات في كل فئة. وأفاد بنك زراعي تجاري في شرق الصين، خلال دراسة مع مركز الأبحاث المالي، أن نطاق عمل البنوك الزراعية والتجارية محدود، وأن إدارة الثروات تتأثر بشكل كبير بمؤشرات اقتصادية مثل الناتج المحلي الإجمالي الإقليمي والدخل المتاح للفرد. وقالوا: “حتى إدارة الثروات للعملاء العاديين تكون بهذا الشكل، فكيف الحال مع خدمات البنك الخاص التي تتطلب حد أدنى من 600 مليون يوان؟”

وفي النصف الأول من 2025، أظهرت البيانات أن البنوك المدرجة في سوق الأسهم “A + H” سجلت نموًا بنسبة أكثر من 14% في “نمو أصول البنك الخاص” و"نمو عدد عملاء البنك الخاص"، وهو أعلى بكثير من متوسط النمو في “AUM التجزئة” و"عدد عملاء التجزئة" في نفس الفترة. وتشير هذه المقارنات إلى أن المنافسة في قطاع التجزئة البنكي أكثر حدة، وهو تحدٍ كبير للبنوك الصغيرة والمتوسطة التي تفتقر إلى المزايا الجغرافية.

كيف يمكن حل هذه المشكلة؟

يعتقد نيه جونفنغ أن الرقمنة والمنصات ليستا فقط اتجاهات تطوير الصناعة، بل أدوات مهمة للبنوك الصغيرة والمتوسطة لمواكبة الرواد. ويفسر أن تطبيق الرقمنة في إدارة الثروات لا يقتصر على تحويل العمليات التقليدية إلى رقمية، بل يتطلب بناء نظام خدمة “تعاون بين الإنسان والآلة”: من خلال الذكاء الاصطناعي والبيانات الكبيرة لتحقيق استهداف دقيق للعملاء، وتحرير المستشارين من بيع المنتجات، والتركيز على خدمات استشارية عالية القيمة؛ أما المنصات، فهي تركز على دمج الموارد الداخلية والخارجية (بما يشمل الصناديق، والتأمين، والصناديق الائتمانية، وغيرها من المنتجات والخدمات القانونية والضريبية) لتلبية احتياجات العملاء، وبناء منصة إدارة ثروات مفتوحة.

ويقول لين يينتشي إن بناء منصة إدارة الثروات وتعزيز الرقمنة هو الاتجاه طويل الأمد المحدد للبنوك التجارية. فخدماتها التقليدية محدودة، وتكلفتها عالية، ونقص المعايير، بينما تتيح الرقمنة تصنيف العملاء بدقة، وتوسيع الحجم، وتقليل التكاليف بشكل ملحوظ.

عند مراجعة معلومات الهيكل التنظيمي للبنوك، وجد الباحثون أن 17 بنكًا أنشأوا إدارة الثروات، وأن بنك China Merchants وبيانكين آخرين يستخدمون مسميات مختلفة، مثل “قسم منصة الثروات”. كما أن العديد من البنوك، بما في ذلك بنك الصين، وبنك البناء، وبنك Shanghai Pudong، وبنك Minsheng، تذكر بشكل متكرر في تقاريرها المالية مصطلحات تتعلق بمنصات إدارة الثروات (المنفتحة). وهذا يدل على أن تعزيز منصة إدارة الثروات أصبح إجماعًا بين العديد من البنوك الرئيسية.

هل ينبغي دمج إدارة الثروات والبنك الخاص كفرعين مستقلين أم لا؟

يعتقد لين يينتشي أن من حيث التخصص وإدارة العملاء، فإن إنشاء أقسام منفصلة هو الأفضل. فإدارة الثروات تستهدف الجمهور العام والطبقة الوسطى، وتستخدم منتجات موحدة وخدمات شاملة، وتحقق فوائد من الحجم؛ أما البنك الخاص، فهو يخدم أصحاب الثروات العالية جدًا، ويركز على التخصيص، والثقة العائلية، والخدمات غير المالية، وتختلف في العملاء، والاحتياجات، والقدرات، ونظام التقييم. فصل الأعمال يتيح تحسين جودة الخدمة وكفاءة التشغيل، وهو أكثر توافقًا مع التطور عالي الجودة لإدارة الثروات.

ويوافقه نيه جونفنغ، الذي يقول إن تقسيم إدارة الثروات والبنك الخاص في البنوك الصينية استمر قرابة عشرين عامًا، وأن النقاش حول ما إذا كان ينبغي أن يسيروا في طريق التجزئة أو التوحيد لا يزال مستمرًا. فهناك اختلافات جوهرية في الخدمة والموارد، ومن الأفضل أن يكونا مستقلين، لأنه إذا تم دمجهما، قد يحدث سوء توزيع للموارد، حيث يُضعف الطلب العالي على الخدمات المخصصة من خلال العمليات الموحدة، ويصعب على الجمهور العام الحصول على الدعم المناسب.

وقد أعد الباحثون في صحيفة الجنوب دراسة من قبل، وأشاروا إلى أن إدارة الثروات والبنك الخاص يجب أن تكونا مستقلتين، وأن التخصص هو الطريق الأفضل لتحقيق جودة عالية.

المصدر: صحيفة الجنوب، مركز الأبحاث المالي الجديد