تصعيد النزاع في الشرق الأوسط، يقول يوبي إيه أن صناديق تطبيق الاتجاهات الآلية (CTA) باعت 75% من مراكز الأسهم

Investing.com - تشير يو بي إس إلى أنه مع تصاعد التوترات الجيوسياسية، قام مستشارو التداول السلعي (CTA) بخفض كبير في تعرضهم للمخاطر على الأسهم.

احصل على تقارير التحليل العميق من خلال InvestingPro فقط

كتب استراتيجي البنك نيكولاس لو رو (Nicolas Le Roux) يوم الثلاثاء أن CTA “خفضت منذ اندلاع الصراع في الشرق الأوسط 75% من تعرضها العالمي للأسهم، مما جعل مراكزها في هذا القطاع تقترب من الحياد.”

على الرغم من أن لديهم “مساحة لمزيد من البيع”، إلا أن يو بي إس تشير إلى أن نماذجها تظهر أن وتيرة البيع “قد تتباطأ من الآن فصاعدًا”، خاصة في الأسهم الأمريكية الكبرى.

حتى أنهم يتوقعون أن “يشتري CTA بشكل طفيف مؤشرات الأسهم الصينية.”

“في سوق السندات، هذا هو الأسوأ بالنسبة لـ CTA. بعد شرائهم بكثافة لمدة فبراير، قاموا ببيع 80% من المراكز التي اشترواها حديثًا في النصف الأول من مارس،” كتب لو رو.

وحذر الاستراتيجي في التقرير من أن “المزيد من الألم يبدو وشيكًا”، وإذا لم تستقر العوائد، قد يحدث بيع عالمي إضافي بقيمة تتراوح بين مليار و1.4 مليار دولار من DV01.

وفي سوق الائتمان، يقوم CTA بـ"بيع سريع وواسع النطاق"، مع توقعات بتدفقات مالية تتراوح بين “-20% إلى -90%” من حجم التداول اليومي، وفقًا ليو بي إس، وقد يؤثر هذا الحجم على التسعير.

كما شهدت مراكز العملات تغيرات حادة، حيث “سارع CTA لإغلاق مراكز البيع على الدولار.”

تقدر يو بي إس أنهم قاموا بإعادة شراء بين 150 مليار و175 مليار دولار، ويتوقعون أن يعيدوا شراء بين 70 مليار و80 مليار دولار خلال الأسبوعين المقبلين، مشيرين إلى أن “الأصول ذات البيتا السلبية والأرباح المحتملة مثل الدولار قد تظل محط اهتمام حتى يتراجع التوتر الجيوسياسي.”

مع ارتفاع التقلبات، يقوم CTA أيضًا بتقليل مراكز السلع الأساسية، لكن يو بي إس تشير إلى أن المنتجات الزراعية لا تزال “مجالًا يمكن لـ CTA الشراء فيه.”