أفضل الأسهم في اختبار الرقائق التي يوصي بها بيرنشتاين

Investing.com – حددت شركة بيرنستين (Bernstein) اللاعبين الرئيسيين في مجال اختبار الرقائق والتعبئة المتقدمة، والذين من المتوقع أن يستفيدوا من زيادة الطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي وتزايد تعقيد تقنيات أشباه الموصلات.

ترقية إلى InvestingPro، للحصول على أخبار متقدمة واختيارات الأسهم المدعومة بالذكاء الاصطناعي

تركز هذه الشركة الاستثمارية على الشركات التي توفر المعدات والمواد الأساسية لعمليات التعبئة المتقدمة، بما في ذلك تقنيات الطحن والقطع والربط والاختبار.

مع اعتماد مصنعي الرقائق طرق تكديس معقدة وتقنيات تعبئة متقدمة لتلبية متطلبات الأداء لتطبيقات الذكاء الاصطناعي، أصبحت هذه القدرات أكثر أهمية من أي وقت مضى.

وفيما يلي الأسهم المفضلة لبيرنستين في قطاع اختبار الرقائق:

1. DISCO - باعتبارها المزود الرائد في مجال آلات الطحن والقطع، تعتبر الشركة المستفيد الرئيسي من عصر التعبئة المتقدمة. معداتها مناسبة لمختلف عمليات التكديس والتعبئة المتقدمة. تتوقع بيرنستين أنه مع استمرار الزخم المرتبط بالذكاء الاصطناعي، ستتسارع طاقة إنتاج CoWoS، وأن نفقات رأس المال على HBM ستعود للنمو.

كما تتوقع أن يتسارع تطوير عملية الربط بين الرقائق (W2W) مع اعتماد Kioxia وربما سامسونج (Samsung لتقنية التكديس NAND، وأن تتبنى TSMC تقنية BSPDN. مع تقدم تقنيات التكديس، ستحتاج آلات الطحن والقطع إلى تحسين مواصفاتها، مما سيرفع متوسط الأسعار ويعزز من حصتها التنافسية.

أفادت شركة DISCO أن أرباحها التشغيلية خلال التسعة أشهر الأولى من السنة المالية زادت بنسبة 9.7%، وأن الطلبات والمبيعات في الربع الثالث كانت أعلى من توقعات الشركة.

2. Advantest - من المتوقع أن تستفيد الشركة من الطلب القوي على اختبار أنظمة SoC، مع توقع زيادة زمن الاختبار مع زيادة تعقيد الرقائق. والأهم من ذلك، ستستفيد Advantest من زيادة عمليات الإدخال للاختبار، مثل التوسع في الاختبارات على مستوى الرقاقة وعلى مستوى الشريحة. كما أن الانتقال من HBM إلى HBM4 وما بعده إلى HBM4E قد يؤدي إلى زيادة كثافة الاختبار.

وفي تحديثها المالي الأخير، أعلنت شركة Advantest أن أدائها في الربع الثالث فاق توقعات المحللين، حيث بلغت إيراداتها 273.8 مليار ين ياباني، وأرباح السهم 108.41 ين ياباني.

3. BE Semiconductor - ترى بيرنستين أن الشركة هي الفائز طويل الأمد الواضح في عصر التعبئة المتقدمة، نظرًا لموقعها الرائد في مجال الربط المختلط D2W وحصتها السوقية التي تكاد تكون احتكارية. على الرغم من أن اعتماد تقنية الربط المختلط قد لا يحدث على الفور، إلا أن الشركة واثقة من أن كل من الرقائق المنطقية وHBM ستعتمد هذه التقنية مع مرور الوقت.

وقد أبلغت BE Semiconductor مؤخرًا أن الطلبات في الربع الرابع الأولية زادت بنسبة 43% على أساس شهري، مدفوعة بالطلب على تطبيقات مراكز البيانات. كما خفضت مجموعة بيرنستين-سيغن (Bernstein SocGen Group) السعر المستهدف للشركة، مبررة ذلك بأن وتيرة اعتماد بعض تقنيات الربط كانت أبطأ من المتوقع.

4. Ibiden - استفادت الشركة بشكل كبير من ترقية لوحات الدوائر المطبوعة ABF واعتماد تقنيات جديدة مثل جسر التوصيل متعدد الرقائق المدمج (Embedded Multi-die Interconnect Bridge). من المتوقع أن يؤدي انتقال Nvidia إلى لوحات Rubin إلى مضاعفة قيمة محتوى ABF.

قد تستعيد Ibiden حصتها السوقية من شركة Unimicron في منتجات Rubin، وتواصل الحفاظ على موقعها الرائد في سوق لوحات Nvidia.

تمت الترجمة بمساعدة الذكاء الاصطناعي. للمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة شروط الاستخدام الخاصة بنا.