تحقيق إيرادات بتريليون دولار! جنسن هوانج يطلق إشارات إيجابية قوية - تحظى عدة أسهم مفاهيمية بانتباه رؤوس الأموال

تصل مؤتمر GTC السنوي لشركة إنفيديا في موعده، حيث أعلن هوان رونغشو خلال كلمته الرئيسية عن العديد من الاختراقات التقنية المهمة، وتوقع بشكل جريء أن تصل القيمة السوقية إلى تريليون دولار.

إنفيديا تطرح خطة بقيمة تريليون دولار

في 16 مارس بالتوقيت المحلي، ألقى الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا هوان رونغشو كلمة رئيسية في مؤتمر GTC الذي أقيم في سان خوسيه، كاليفورنيا.

قال إن إنفيديا تتوقع أن يحقق الجيل الجديد من معالجات الذكاء الاصطناعي Blackwell والمنتج القادم Rubin إيرادات لا تقل عن تريليون دولار بحلول نهاية عام 2027. هذا الرقم يعادل ضعف التوقعات التي كانت قد أطلقتها الشركة العام الماضي، مما يبرز أن موجة الاستثمار في بنية تحتية الذكاء الاصطناعي لا تزال تتوسع بسرعة.

أما من ناحية المنتجات، عرضت إنفيديا منصة Vera Rubin الجديدة و بنية Rubin Ultra، بالإضافة إلى مفاتيح التبديل البصرية المجمعة مع CPO، ونظام استنتاج LPU بالتعاون مع Groq. ستستخدم البنية الجديدة وحدات معالجة الرسوميات (GPU) لملء النماذج والحسابات الرئيسية، بينما يتولى LPU فك تشفير الرموز بسرعة منخفضة، مما يعزز بشكل كبير كفاءة استنتاج الذكاء الاصطناعي.

ومن بين ذلك، ستعتمد Rubin Ultra على بنية Kyber الجديدة، التي ستدمج 144 وحدة معالجة رسومية بشكل عمودي بدلاً من أفقي، لزيادة الكثافة وتقليل الكمون، ومن المتوقع أن تبدأ الإنتاج والتسليم في النصف الثاني من عام 2027؛ كما أن Spectrum-6 SPX يستخدم تقنية CPO، مما يوفر كفاءة طاقة أعلى بمقدار 5 مرات وموثوقية شبكة أعلى بمقدار 10 مرات. بالإضافة إلى ذلك، عرضت إنفيديا وحدة Vera Rubin من نوع Space-1، التي تنشر قدرات حوسبة الذكاء الاصطناعي على مستوى مراكز البيانات إلى الأقمار الصناعية ومراكز البيانات المدارية، وتبلغ قدراتها حوالي 25 ضعف H100.

في جانب البرمجيات والنظام البيئي، أطلقت إنفيديا DLSS 5 ومنصة “تربية الروبيان بضغطة زر” NemoClaw، وأعلنت عن تأسيس تحالف Nemotron، الذي يتعاون مع مختبرات الذكاء الاصطناعي العالمية لتطوير نماذج مفتوحة، وأطلقت أدوات مفتوحة المصدر للذكاء الاصطناعي، لتعزيز بناء وكلاء ذكاء اصطناعي مخصصين للشركات. وفيما يخص النظام البيئي للتطبيقات، أعلنت إنفيديا عن انضمام العديد من شركات السيارات إلى منصة القيادة الذاتية “Robotaxi Ready”، وعرضت مشروع روبوتات بالتعاون مع ديزني.

الجهات الاستثمارية تتوقع فرص استثمارية في قدرات الحوسبة للذكاء الاصطناعي

رأي شركة Wanlian Securities أن زيادة الإنفاق الرأسمالي وتزايد استخدام الرموز الرقمية من المتوقع أن يواصلان دفع الطلب على بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مع توقع أن تساهم الاختراقات في تطوير تقنية CPO وتطبيقاتها داخل الخزائن في زيادة الطلب على سرعات 800G و1.6T، وتحسين معدلات الاختراق. من منظور متوسط وطويل الأمد، يُنصح بالاستمرار في استغلال فرص الاستثمار في سلسلة صناعة قدرات الحوسبة للذكاء الاصطناعي والتكامل بين الفضاء والأرض.

أما من وجهة نظر Dongwu Securities، فإن مستقبل الاتصالات الضوئية سيقوده سيناريوهات متعددة مثل Scale-out و Scale-up و Scale-across، مع توقع استمرار السوق في التوسع بسرعة.

وأشارت هذه المؤسسات إلى أن جميع الحلول التقنية تمتلك أساسًا لتوسعة السوق، وتوفر فرصًا طويلة الأمد وواسعة ومستدامة لتطوير الصناعة، مع نصيحة بالتركيز على مراحل الاستثمار المختلفة.

وقالت شركة CITIC Securities: “نحن متفائلون بأن مؤتمر GTC 2026 سيعزز ثقة السوق في النمو المستمر لصناعة الذكاء الاصطناعي، وأن منطق النمو الإضافي سيظل قائمًا.” مشيرة إلى أن الطلب العالمي على الحوسبة يتجاوز التوقعات، وأن القطاع العلوي من سلسلة التوريد سيظل مزدهرًا مع استمرار ارتفاع الأسعار، مما يجعله أحد أكثر الاتجاهات تأكيدًا في قطاع التكنولوجيا الحالي.

المستثمرون يهاجمون بشكل كبير العديد من الأسهم ذات المفاهيم

تظهر بيانات Concept板 من 东方财富 أن هناك حوالي 60 شركة في سوق A تتعلق بمفهوم إنفيديا، بقيمة سوقية إجمالية تتجاوز 2.7 تريليون يوان، تتصدرها شركة Industrial Fuxian، تليها Shenghong Technology و Invec، حيث تتجاوز القيمة السوقية لكل منهما 100 مليار يوان، وتأتي شركات مثل Huajin Technology و Inspur و Unigroup و Magmet في مقدمة الحجم.

منذ بداية العام، شهدت أسهم مفهوم إنفيديا تباينًا في الأداء، حيث ارتفعت حوالي 60% من الأسهم، مع ارتفاع شركة Litong Electronics بنسبة 1.3 مرة، وتليها He Lin Weina و Robotech بزيادات قدرها 86.82% و62.42% على التوالي، بينما زادت أسهم مثل Hongchang Electronics و Shunwang Technology و Magmet و Hangjin Technology بين 20% و50%.

من ناحية التمويل، تظهر بيانات Choice من 东方财富 أن 17 سهمًا من مفهوم إنفيديا حصلت على صافي شراء تمويلي منذ مارس، حيث حصلت Shenghong Technology على تمويل بقيمة 627 مليون يوان، و Poke New Materials على 207 مليون يوان، وBeidou Star Communication و Inspur و Digital China على أكثر من مليار يوان لكل منها.

وبصفتها رائدة في مجال لوحات الدوائر المطبوعة الذكية (AIPCB)، أشار أحدث تقرير من Guosheng Securities إلى أن الشركة تتابع عن كثب فرص تطوير الذكاء الاصطناعي، وتوقع أن يؤدي إطلاق قدرات الإنتاج الجديدة إلى زيادة عالية في الأداء؛ كما أن توسع العملاء السريع يوفر فرصًا لزيادة كبيرة في الأداء.

وفيما يخص Robotech، التي استحوذت سابقًا على شركة ficonTEC، فهي واحدة من القليل من الشركات العالمية التي تقدم معدات التعبئة والاختبار الآلية الكاملة من المختبر إلى الإنتاج الضخم بسرعات 800G/1.6T وما فوق، لتلبية احتياجات الإنتاج الضخم من الرقائق الضوئية CPO. وفي استبيان المؤسسات في نهاية فبراير، كشفت Robotech أن ficonTEC وقعت طلبيتين كاملتين لمعدات خطوط الإنتاج الآلية مع عميل رئيسي في سويسرا، لإنتاج وحدات OCS الأساسية.