المستثمر الذكي: أفضل أسهم النمو، دفعة HALO للأسهم الموزعة للأرباح وما التالي في السوق.

أبرز أحداث هذا الأسبوع:

• تحديث السوق الأسبوعي: تراجع الأسهم مع هبوط القطاع المالي والسلع الاستهلاكية الدورية
• لماذا ظل سوق الأسهم مرنًا وسط الحرب في إيران
• أسهم الأرباح تتلقى دفعة من صفقة HALO. هل ستستمر؟
• التضخم ثابت مع تحذيرات الاقتصاديين من ارتفاع تكاليف الطاقة وسط الحرب في إيران
• قصتان تحذيريتان من أسواق الأسهم الخاصة والائتمان الخاص
• الأسهم الآسيوية: المخاطر تتزايد مع اتساع اضطرابات الحرب في إيران
• أفضل 10 أسهم نمو للشراء على المدى الطويل

شهدت نهاية الأسبوع تراجعًا طفيفًا في الأسهم، حيث خسرت أقل من 2% منذ يوم الجمعة الماضي. لكن بالنظر إلى الرياح المعاكسة التي تؤثر على الأسواق العالمية، حافظت الأسهم الأمريكية على أدائها بشكل جيد. في الواقع، منذ بدء الحرب مع إيران، انخفض مؤشر سوق الأسهم الأمريكي Morningstar بأقل من 4%. ما سر هذا الصمود؟ تنظر سارة هانسن في العوامل التي تدعم سوق الأسهم الأمريكية وما يعتقده المحللون حول التوقعات القصيرة المدى.

في الخلفية، كانت بعض أجزاء سوق الأسهم الأمريكية تعاني أكثر من غيرها، خاصة أسهم البرمجيات، التي تراجعت وسط مخاوف من تأثير الذكاء الاصطناعي على نماذج أعمالها. لكن كما يكتب دان ليفكوفيتز من Morningstar Indexes، هناك اختصار جديد يتداول على وول ستريت للأصناف من الأسهم التي أدت أداء جيدًا. يُطلق عليهم أسهم HALO، ويشرح ليفكوفيتز ماهيتها ولماذا كان أداؤها القوي مفيدًا لاستراتيجيات الأرباح.

أما في أوروبا وآسيا، فكانت القصة مختلفة، حيث تتعرض اقتصاداتها لمزيد من التأثر باضطرابات إمدادات الطاقة. انخفض مؤشر Morningstar للأسواق المتقدمة في أوروبا بنسبة 5.4%، ومؤشر الأسواق الناشئة في أوروبا، الذي يضم حصة كبيرة من الأسهم الكورية، فقد 8.5%. تتناول لورين تان، التي تتابع أسواق الأسهم الآسيوية لمورننستر، العوامل وراء الانخفاضات الحادة في تلك الأسواق، والدول التي ينبغي أن تكون أكثر مرونة أمام صدمة النفط، وتوقعات ما بعد الحرب.

ارتفاع أسعار النفط والغاز يهدد بإحياء مخاوف التضخم. حتى قبل ارتفاع أسعار النفط، ظل التضخم أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2.0%. على سبيل المثال، جاء مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر يناير أقل من المتوقع عند زيادة سنوية بنسبة 2.8%، وهو بعيد جدًا عن 2.0%. في الوقت نفسه، أظهر مؤشر أسعار المستهلك هذا الأسبوع أن التضخم لا يزال عند حوالي 2.4%. لكن، كما نذكر، المحللون قلقون بشأن شكل بيانات التضخم بدءًا من مارس.

وفي الوقت نفسه، تواصل أسواق الائتمان الخاصة جذب الانتباه، وليس بالطريقة التي يرغب مؤيدوها في رؤيتها. خلال الأسبوع الماضي، أبلغت المزيد من صناديق الائتمان الخاصة عن سحوبات كبيرة. يوضح ألكسندر ديفيس من PitchBook النهج المختلف الذي اتخذته شركات مثل بلاكستون، بلاك روك، وبلو أول، للتعامل مع موجات السحب وما قد يعنيه ذلك لصناعة الائتمان الخاص. كما انضم ديفيس إلى إيفانا هامبتون لمناقشة الاتجاهات الكبرى في تقارب السوق العامة والخاصة، ويعالج جيف بتاك، مدير أبحاث المديرين في Morningstar، القضية من جانب مستثمري الصناديق، مع قصتين تحذيريتين. (للمزيد من الأخبار حول قصة التقارب بين السوق العامة والخاصة، اشترك في النشرة الإخبارية لديفيس هنا.)

وأخيرًا، قمنا بتحديث قائمة أفضل 10 أسهم نمو للشراء على المدى الطويل. تشمل هذه الأسماء، المستخرجة من قائمة أفضل الشركات للامتلاك من Morningstar، واحدة من أشهر شركات السيارات الرياضية على وجه الأرض، وأكبر مصنع لرقائق أشباه الموصلات.

كالعادة، تأكد من زيارة صفحة الأسواق لدينا لأحدث التغطيات وتحديثات سوق الأسهم الحية، بالإضافة إلى جدولنا الأسبوعي الكامل للبيانات والأحداث القادمة المهمة.