سهمان للأرباح لتضاعف استثمارك عليهما الآن

مع عوامل واسعة النطاق مثل التضخم، وارتفاع الذكاء الاصطناعي (AI)، والآن الجغرافيا السياسية التي تضيف عدم اليقين إلى السوق، ليس من المستغرب أن تظل العديد من أسهم الأرباح تحت ضغط. يشمل ذلك أسهم الشركات الكبرى ذات سجل طويل من نمو الأرباح.

حاول بعضهم التعافي، لكن ظهور أسباب جديدة للخوف أثر على آفاق تعافيهم على المدى القصير. في حالات أخرى، زاد المشهد الكلي من سوء المزاج تجاه الأسهم، ويرجع ذلك أساسًا إلى عوامل خاصة بالشركات.

ومع ذلك، على الرغم من أن الوضع محبط للمستثمرين الذين يمتلكون هذه الأسهم بالفعل، إلا أن البيئة الحالية أوجدت فرصة لمضاعفة الاستثمار في هذه الأسهم أو، في حالة المستثمرين الجدد، “شراء الانخفاض”. في رأيي، هذه هي الحالة مع Automatic Data Processing (ADP +0.34%) ومع Kimberly-Clark (KMB +1.45%).

مصدر الصورة: Getty Images.

اغتنم فرصة Automatic Data Processing قبل أن تتراجع مجددًا

على مدار العام الماضي، أثرت مخاوف مختلفة على أسهم Automatic Data Processing، والمعروفة أيضًا باسم ADP. شملت هذه المخاوف تباطؤ النمو، وارتفاع معدلات البطالة، والمنافسة، ومؤخرًا، اضطراب الذكاء الاصطناعي. بعد الانخفاض الكبير الأخير في السهم عقب إصدار أرباح الشركة الأخيرة، حاولت الأسهم التعافي لكنها واجهت صعوبة في ذلك.

توسيع

ناسداك: ADP

Automatic Data Processing

التغير اليومي

(0.34%) $0.71

السعر الحالي

$209.23

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

84 مليار دولار

نطاق اليوم

207.85 - 210.91 دولار

نطاق 52 أسبوعًا

203.26 - 329.93 دولار

حجم التداول

117 ألف

متوسط الحجم

3.2 مليون

الهامش الإجمالي

50.43%

عائد الأرباح

3.85%

يتداول الآن بحوالي 213 دولارًا للسهم، مما يجعل ADP خيارًا جذابًا لـ “شراء الانخفاض” من أجل الأرباح لسببين. أولًا، هذا الملك في توزيع الأرباح، الذي يمتلك أكثر من 50 عامًا من النمو المتواصل في الأرباح السنوية، يتمتع بعائد أرباح مستقبلي معتدل مرتفع بنسبة 3.2%. علاوة على ذلك، زاد ADP أرباحه بسرعة نسبياً خلال السنوات القليلة الماضية. آخر زيادة في الأرباح، نفذت في الخريف الماضي، كانت بنسبة 10.1%.

ثانيًا، بجانب إمكانات نمو الأرباح القوية، يوفر ADP أيضًا فرصة كبيرة للمكاسب. أدت المخاوف المذكورة إلى انخفاض الأسهم إلى تقييم يبلغ فقط 18 مرة من الأرباح المستقبلية. للمقارنة، كانت هذه الأسهم، في معظم الفترات الماضية، تتداول بمضاعف مستقبلي في منتصف العشرينات. مع تلاشي المخاوف الكلية والخاصة بالشركات واستمرار تقارير الأرباح في القوة، قد تعود الأسهم في النهاية إلى مثل هذا التقييم.

Kimberly-Clark هي شركة أخرى من شركات الملك في توزيع الأرباح التي تتوقع تحولًا في المزاج

لقد وافق المساهمون بالفعل على دمج Kimberly-Clark مع Kenvue، لكن الكثيرين في السوق لا يزالون متشككين في آفاق الصفقة. سابقًا، كانت هناك مخاوف من المخاطر المحتملة في محفظة علامات Kenvue التجارية، بما في ذلك تايلينول. وهناك من يشكك فيما إذا كانت هذه المجموعة من شركة منتجات العناية الشخصية مع شركة منتجات الصحة الاستهلاكية ستلبي التوقعات العالية التي وضعها الإدارة.

توسيع

ناسداك: KMB

Kimberly-Clark

التغير اليومي

(1.45%) $1.43

السعر الحالي

$100.27

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

33 مليار دولار

نطاق اليوم

98.98 - 100.30 دولار

نطاق 52 أسبوعًا

96.26 - 147.12 دولار

حجم التداول

73 ألف

متوسط الحجم

5.7 مليون

الهامش الإجمالي

35.67%

عائد الأرباح

5.12%

كل هذا يعني أن الكثيرين يشككون في أن التوفير في التكاليف وتآزر النمو المعلن عنهما في بيان دمج الشركة سيتحقق كما هو متوقع. ومع ذلك، مع توقعات التوفير في التكاليف التي تصل إلى 2.1 مليار دولار، فإن تحقيق جزء منها على الأقل قد يبشر بخير للأرباح في المستقبل. سيتيح استمرار نمو الأرباح لـ Kimberly Clark الحفاظ على وضع شركة توزيع الأرباح الكبرى.

قد تتاح أيضًا فرصة لتحديد وبيع العلامات التجارية ذات الأداء الضعيف. هذا يمكن أن يحرر رأس مال لإعادة شراء الأسهم، ويفتح الباب أمام Kimberly-Clark لتحسين معدل نموها العام.

حاليًا، لدى Kimberly-Clark عائد أرباح مستقبلي بنسبة 3.5%. وقد بلغ متوسط نمو الأرباح 3.5% خلال السنوات الخمس الماضية.