ارتفعت كمية السحب الصعب من حسابات التقاعد 401k الأمريكية إلى أعلى مستوى تاريخي لها

على الرغم من أن موجة الذكاء الاصطناعي وبناء مراكز البيانات دفعت الأسهم الأمريكية للارتفاع، إلا أنه في ظل الازدهار الظاهر، ارتفعت عدد عمليات السحب الصعبة من حسابات 401(k) إلى أعلى مستوى تاريخي.

وفقًا لتقرير “كيف يدخر الأمريكيون في عام 2025” الصادر عن فانجارد، ارتفعت نسبة السحب الصعب من حسابات 401(k) إلى 6% في عام 2025، وهو أعلى مستوى على الإطلاق، مقارنة بـ 4.8% في عام 2024، وكان حوالي 2% قبل الجائحة.

ويشير التقرير إلى أن هذا النمو يمثل ارتفاعًا مستمرًا منذ أن خففت الكونغرس الأمريكي القواعد ذات الصلة في عام 2018، حيث ألغت السياسات شرط أن يتعين على المشاركين تقديم طلب للحصول على قرض من 401(k) قبل السحب. وقالت فانجارد إن متوسط مبلغ السحب الصعب يبلغ حوالي 1900 دولار، ويستخدم بشكل رئيسي لـ:

• تجنب حبس المنزل أو الطرد (36%)
• دفع النفقات الطبية (31%)
• دفع الرسوم الدراسية (13%)

ويذكر التقرير: “نظرًا لأن تقديم طلب السحب الصعب أصبح أسهل الآن، وأن آلية الاشتراك التلقائي تتيح لمزيد من الموظفين، خاصة ذوي الدخل المنخفض، البدء في التوفير للتقاعد، فإن الزيادة الطفيفة في السحب الصعب ليست مفاجئة.”

كما أشار التقرير إلى أن: “بالنسبة لجزء صغير من الموظفين الذين يواجهون ضغوطًا مالية، قد يشكل السحب الصعب شبكة أمان، وإذا لم تكن هناك آلية تلقائية في خطة التقاعد، لربما لم يتمكنوا من الحصول على هذا الدعم.”

ويظهر التقرير أنه في ظل استمرار أزمة تكاليف المعيشة، لا تزال الاقتصاد الأمريكي يتبع نمطًا من نوع K، ولا توجد علامات على انتهاء ذلك. ويُجبر الأشخاص الأكثر ضعفًا ماليًا على استخدام حسابات 401(k) والتقاعد للحفاظ على أساسيات الحياة.

وأشارت مصادر الصناعة إلى أن السحب من 401(k) أصبح أحد أسهل الطرق للحصول على أموال إضافية. فحوالي نصف الأمريكيين لا يستطيعون توفير 1000 دولار لمواجهة النفقات الطارئة — لا يوجد مدخرات طارئة، ولا حد ائتماني متاح، ولا شيء.

وفي وقت سابق من هذا الأسبوع، توقع كارسن بلوك، مؤسس شركة هول ووتر، أن تؤدي تأثيرات الذكاء الاصطناعي إلى اختفاء 15% من وظائف العاملين المعرفيين في الولايات المتحدة خلال السنوات الثلاث القادمة. والقلق الرئيسي هو أنه بمجرد ارتفاع معدل البطالة وتقليل تدفقات الأموال إلى حسابات التقاعد مثل 401(k)، وحتى اضطرار العاطلين عن العمل إلى استخدام مدخراتهم مبكرًا، فإن سوق الأسهم سيواجه ضغط تدفقات مالية مستمر، ولن يكون هناك من يتولى مهمة إنقاذ هذا السكين الساقط.