شركة جلوبوس ميديكال (بورصة نيويورك: GMED) تحقق أرقام قوية في الربع الرابع من عام 2025

شركة جلوبوس ميديكال (بورصة نيويورك: GMED) أعلنت عن إيرادات تفوق توقعات وول ستريت في الربع الرابع من عام 2025، حيث ارتفعت المبيعات بنسبة 25.7% على أساس سنوي لتصل إلى 826.4 مليون دولار. وتجاوزت توجيهات الشركة للسنة الكاملة عند منتصف النطاق التقديرات التحليلية بمقدار 1.2%. وكان الربح غير المخصص للسهم 1.28 دولار، أي أعلى بنسبة 11% من تقديرات المحللين.

هل حان الوقت الآن لشراء أسهم جلوبوس ميديكال؟ اكتشف ذلك في تقريرنا البحثي الكامل.

أبرز نتائج الربع الرابع من عام 2025 لشركة جلوبوس ميديكال (GMED):

• الإيرادات: 826.4 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 800.8 مليون دولار (نمو بنسبة 25.7% على أساس سنوي، وتفوق بنسبة 3.2%)
• ربح السهم المعدل: 1.28 دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 1.15 دولار (تجاوز بنسبة 11%)
• الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل (EBITDA): 280.5 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 267.2 مليون دولار (هامش 33.9%، وتفوق بنسبة 5%)
• توجيه ربح السهم المعدل للسنة المالية القادمة 2026: 4.45 دولار عند منتصف النطاق، متفوقًا بنسبة 4.8% على تقديرات المحللين
• هامش التشغيل: 20.5%، مرتفعًا من 9.2% في نفس الربع من العام الماضي
• هامش التدفق النقدي الحر: 24.5%، منخفضًا من 29.4% في نفس الربع من العام الماضي
• الإيرادات الثابتة بالعملة: ارتفعت بنسبة 24.7% على أساس سنوي (6.9% في نفس الربع من العام الماضي)
• القيمة السوقية: 12.5 مليار دولار

علق كيث فايل، الرئيس التنفيذي، قائلاً: “تسارع الزخم الذي تم بناؤه طوال عام 2025 في الربع الرابع، مما أنهى عامًا قويًا بنمو مزدوج الرقم في المبيعات والأرباح.”

نظرة عامة على الشركة

تعمل شركة جلوبوس ميديكال في 64 دولة وتملك مجموعة من أكثر من 10 منتجات جديدة تم إطلاقها في عام 2023 وحده، وتطور وتبيع أجهزة قابلة للزرع، وأدوات جراحية، وحلول تكنولوجية لعمليات العمود الفقري، العظام، والجراحة العصبية.

نمو الإيرادات

يمكن أن يشير أداء المبيعات على المدى الطويل إلى جودة الشركة بشكل عام. يمكن لأي شركة أن تحقق ربعًا جيدًا أو اثنين، لكن الأفضل هو النمو المستمر على المدى الطويل. خلال الخمس سنوات الماضية، نمت مبيعات جلوبوس ميديكال بمعدل نمو سنوي مركب مذهل قدره 30.1%. وتفوقت على متوسط شركات الرعاية الصحية، مما يدل على أن عروضها تتلقى قبولًا من العملاء، وهو نقطة انطلاق مفيدة لتحليلنا.

شركة جلوبوس ميديكال - الإيرادات الفصلية

النمو طويل الأمد هو الأهم، لكن في قطاع الرعاية الصحية، قد يغطي النظر لمدة نصف عقد فقط على التاريخ بعض الابتكارات الجديدة أو دورات الطلب. النمو السنوي لإيرادات جلوبوس ميديكال خلال العامين الماضيين بلغ 36.9%، وهو أعلى من الاتجاه خلال الخمس سنوات، مما يشير إلى أن الطلب كان قويًا وتزايد مؤخرًا.

نمو إيرادات جلوبوس ميديكال على أساس سنوي

كما تُبلغ جلوبوس ميديكال عن أداء المبيعات باستثناء تحركات العملات، التي تقع خارج سيطرة الشركة وليست مؤشرًا على الطلب. خلال العامين الماضيين، بلغ متوسط مبيعاتها الثابتة بالعملة 22.3% على أساس سنوي. وبما أن هذا الرقم أقل من نمو الإيرادات الطبيعي، فإننا نرى أن أسعار الصرف الأجنبية قد عززت أداء جلوبوس ميديكال.

تستمر القصة

نمو الإيرادات الثابتة بالعملة لشركة جلوبوس ميديكال

في هذا الربع، سجلت جلوبوس ميديكال نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 25.7% على أساس سنوي، وتجاوزت إيراداتها البالغة 826.4 مليون دولار توقعات وول ستريت بنسبة 3.2%.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع محللو البيع بالتجزئة أن ينمو الإيرادات بنسبة 7.6% خلال الاثني عشر شهرًا القادمة، وهو تباطؤ مقارنة بالعامين الماضيين. على الرغم من التباطؤ، فإن هذا التوقع أعلى من المتوسط القطاعي ويشير إلى أن السوق يرى بعض النجاح في منتجاتها وخدماتها الجديدة.

بينما تتجه وول ستريت وراء نيفيديا عند أعلى مستوياتها على الإطلاق، يسيطر مورد أشباه موصلات غير معروف على مكون حاسم للذكاء الاصطناعي لا يمكن لهذه الشركات العملاقة بناؤه بدونه. انقر هنا للوصول إلى تقريرنا المجاني عن واحدة من قصص النمو المفضلة لدينا.

الهامش التشغيلي

لقد أدارت شركة جلوبوس ميديكال بشكل جيد تكاليفها خلال السنوات الخمس الماضية. أنتجت الشركة هامش تشغيل متوسط قدره 13.1%، وهو أعلى من القطاع الصحي الأوسع.

عند تحليل اتجاه الربحية، انخفض هامش التشغيل لشركة جلوبوس ميديكال بمقدار 1.6 نقطة مئوية خلال السنوات الخمس الماضية، لكنه ارتفع بمقدار 7.8 نقطة مئوية على أساس عامين. نحن نحب جلوبوس ميديكال ونأمل أن تتمكن من تصحيح مسارها.

هامش التشغيل خلال 12 شهرًا الماضية (GAAP)

في الربع الرابع، حققت جلوبوس ميديكال هامش ربح تشغيلي بنسبة 20.5%، مرتفعًا بمقدار 11.3 نقطة مئوية عن العام السابق. كان هذا التطور مرحبًا به ويظهر أنها أصبحت أكثر كفاءة.

ربح السهم

نراقب التغيرات طويلة الأمد في ربحية السهم (EPS) لنفس السبب الذي نتابع به نمو الإيرادات على المدى الطويل. بالمقارنة مع الإيرادات، يبرز EPS ما إذا كانت نمو الشركة مربحًا.

نمت أرباح جلوبوس ميديكال للسهم الواحد بمعدل نمو سنوي مركب مذهل قدره 22.8% خلال الخمس سنوات الماضية. ومع ذلك، كان هذا الأداء أقل من نمو الإيرادات السنوي البالغ 30.1%، مما يخبرنا أن الشركة أصبحت أقل ربحية على أساس السهم مع توسعها.

ربح السهم خلال 12 شهرًا الماضية (غير مخصص)

التحليل الدقيق لأرباح جلوبوس ميديكال يمكن أن يمنحنا فهمًا أفضل لأدائها. كما ذكرنا سابقًا، توسع هامش التشغيل هذا الربع، لكنه انخفض بمقدار 1.6 نقطة مئوية خلال الخمس سنوات الماضية. كما زاد عدد الأسهم المخففة بنسبة 34.7%، مما يعني أن الشركة لم تكتفِ فقط بتقليل كفاءتها في النفقات التشغيلية، بل قامت أيضًا بتخفيف حصة المساهمين.

عدد الأسهم المخففة لشركة جلوبوس ميديكال

في الربع الرابع، أعلنت جلوبوس ميديكال عن ربحية السهم المعدلة بقيمة 1.28 دولار، مرتفعة من 0.84 دولار في نفس الربع من العام الماضي. وتجاوزت هذه النتائج توقعات المحللين بسهولة، ويجب أن يكون المساهمون راضين عن النتائج. خلال الاثني عشر شهرًا القادمة، تتوقع وول ستريت أن ينمو ربحية السهم السنوية الكاملة للشركة إلى 4 دولارات بنسبة نمو 4.3%.

أهم النقاط من نتائج الربع الرابع لشركة جلوبوس ميديكال

لقد سررنا برؤية تفوق جلوبوس ميديكال على توقعات المحللين بشأن ربحية السهم للسنة كاملة هذا الربع. كما سعدنا أن إيراداتها فاقت تقديرات وول ستريت. بشكل عام، نعتقد أن هذا الربع شهد بعض الإيجابيات المهمة. ارتفعت أسهم الشركة بنسبة 1.7% إلى 93.45 دولار فور الإعلان.

قدمت جلوبوس ميديكال أرباحًا قوية، لكن ربعًا واحدًا لا يجعل السهم بالضرورة شراءً. دعونا نرى ما إذا كانت هذه استثمارًا جيدًا. ما حدث في الربع الأخير مهم، لكنه ليس بأهمية جودة الأعمال على المدى الطويل والتقييم عند اتخاذ قرار الاستثمار في هذا السهم. نغطي ذلك في تقريرنا البحثي الكامل القابل للتنفيذ والذي يمكنك قراءته هنا، وهو مجاني.