ميكرون أم سانDisk؟ أفضل المحللين يختارون سهم شرائح الذاكرة بقيمة 1000 دولار

أعاد كبير المحللين في سسكويهانا، مهدي حسيني، مراجعة أسهم شرائح الذاكرة قبل نتائج الربع الثاني من السنة المالية 2026 لشركة ميكرون تكنولوجي MU +5.13% ▲، المقررة في 18 مارس. رفع حسيني أهداف الأسعار والتقديرات للعديد من الأسهم بما في ذلك ميكرون، سامسونج إلكترونيكس SSNLF +54.05% ▲، سانديسك SNDK +6.92% ▲، وSK هينكس (HXSCL).

احصل على خصم 70% على خدمة TipRanks Premium

• استكشف بيانات على مستوى صناديق التحوط وأدوات استثمار قوية لاتخاذ قرارات أكثر ذكاءً ووضوحًا

• كن سباقًا للسوق مع أحدث الأخبار والتحليلات وزيادة إمكانات محفظتك الاستثمارية

نسب حسيني التعديلات إلى اتجاهات أسعار أقوى وتحسن الطلب عبر القطاع وسط ارتفاع غير متوقع في أسعار أجهزة تخزين الذاكرة DRAM (ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية) وNAND (ليس AND).

يُعد حسيني محللًا من فئة الخمس نجوم على TipRanks، حيث يحتل المرتبة #208 من بين 12,122 محللًا يتابعهم الموقع. لديه معدل نجاح بنسبة 61% ومتوسط عائد لكل تقييم بنسبة 18.40%.

اختيارات حسيني المفضلة: سانديسك وسامسونج

اختيارات حسيني المفضلة هي سانديسك وسامسونج إلكترونيكس. تتخصص سانديسك في حلول تخزين NAND، بينما تتصدر سامسونج في مجالات DRAM وNAND فلاش وتصنيع الرقائق الإلكترونية.

كرر تقييمه شراء وهدف السعر المرتفع في السوق البالغ 1000 دولار على سهم SNDK، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع بنسبة 69.9%. كان حسيني قد رفع مؤخرًا هدف سعر SNDK من 300 إلى 1000 دولار بعد نتائج الشركة القوية في 29 يناير. وصف توقعات أرباح سانديسك الأخيرة بأنها “مغير للعبة”، وأشار إلى أن التحسينات الأخيرة في الأداء جاءت بعد “شتاء نووي” في 2022-2023. ومع ذلك، فإن سرعة التعافي هي التي أثارت إعجاب حسيني حقًا. أشار إلى تفوق سانديسك في “عبء العمل الاستنتاجي” في الذكاء الاصطناعي، حيث تحتاج النماذج إلى ذاكرات مؤقتة أسرع وأكبر لمعالجة أكثر كفاءة.

بالنسبة لسامسونج، أشار إلى زخم في مجالي الذاكرة والتصنيع وسط نمو الطلب على الرقائق.

توقعات متفائلة بشأن ميكرون وسط طلب الذكاء الاصطناعي

رفع حسيني هدف سعر ميكرون من 345 إلى 525 دولار، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع بنسبة 34.8%، مع الحفاظ على تقييم شراء. تعتبر ميكرون من الشركات الرائدة في صناعة شرائح الذاكرة DRAM وNAND المستخدمة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، والهواتف الذكية، وأجهزة الكمبيوتر.

يتوقع حسيني أن يتوازن عرض وطلب شرائح الذاكرة بحلول منتصف 2027، مع دخول مصانع نظيفة جديدة إلى الإنتاج وزيادة الإنتاج. ومع ذلك، فإن تزايد أعباء العمل في الذكاء الاصطناعي، التي تتطلب كميات هائلة من الذاكرة عالية الأداء، قد يحافظ على قوة الطلب، حتى مع بدء تقلص هوامش الربح.

توقعات القطاع الأوسع من حسيني

حدث حسيني نماذج التقييم المالي، ورفع التقديرات قصيرة الأمد وأضاف توقعات 2028 لمراعاة ارتفاع الأسعار غير المتوقع. أشار إلى أن متوسط أسعار البيع الحالية (ASP) لأجهزة DRAM وNAND يتجاوز بكثير توقعات يناير. ويتوقع أن يستمر هذا الاتجاه التصاعدي على الأرجح حتى الربع الثاني من 2026 (النصف الأول من السنة المالية 2026). يتوقع حسيني أن تتفوق أسعار DRAM على NAND في النصف الأول من 2026، وتتراجع في النصف الثاني.

انخفضت مضاعفات التقييم بناءً على فرضية أن الأرباح ستبلغ ذروتها بحلول منتصف 2027، تليها فترة من الانخفاض مع عودة توازن العرض والطلب على الذاكرة.

أفضل أسهم شرائح الذاكرة وفقًا للمحللين

وفقًا لأداة مقارنة الأسهم من TipRanks، منح المحللون تصنيف “شراء قوي” لكل من ميكرون وسانديسك، مع أن الأخيرة تقدم فرصة ارتفاع أعلى قليلاً خلال الاثني عشر شهرًا القادمة. ومع ذلك، تتفوق سانديسك على ميكرون بنسبة ارتفاع قدرها +934% مقابل +298%. يبلغ رأسمالها السوقي الصغير البالغ 87 مليار دولار بالإضافة إلى قوتها في مجال NAND-الذكاء الاصطناعي، يجعلها مناسبة للمستثمرين الجريئين الباحثين عن النمو، بينما توفر ميكرون استقرارًا أكبر.