花样年：خطة إعادة هيكلة الديون الخارجية حصلت على الموافقة الرسمية، وتحقيق اختراق بارز في تخفيف المخاطر

في ظهر يوم 16 مارس 2026، أصدرت مجموعة هوايان القابضة المحدودة (رمز السهم: 1777، ويشار إليها فيما بعد بـ “هوايان”) إعلانًا يسرها أن تعلن عن تحقيق تقدم كبير في خطة إعادة الهيكلة الخارجية للديون الخاصة بها: حيث أصدرت محكمة هونغ كونغ ومحكمة كيمان يوم 12 مارس 2026 أوامر بالموافقة، مما يعبر عن الموافقة الرسمية على خطة هونغ كونغ وخطة كيمان الخاصة بالشركة. وقد تم تقديم نسخ مختومة من هاتين الأوامر إلى مدير سجل الشركات في هونغ كونغ ومدير سجل الشركات في كيمان للتسجيل، وتم تحديد تاريخ سريان الخطة رسميًا وفقًا لشروط كل خطة في 13 مارس 2026، وسيتم تنفيذ تاريخ سريان إعادة الهيكلة أيضًا بعد استيفاء أو إعفاء جميع شروطها.

وأفاد مصدر داخلي في هوايان أن تاريخ سريان الخطة يمثل ترقية من “خطة تفاوضية” إلى “وثيقة ملزمة ذات قوة قانونية”، مما يترتب عليه تأثير عام على هوايان وجميع الدائنين والأطراف ذات الصلة. من ناحية، فإن الخطةين حصلتا على الاعتراف والحماية القانونية، وتتمتعان بقوة إلزامية على جميع الدائنين (بما في ذلك المعارضين)، مما يمنع بشكل فعال الاعتراضات الفردية أو التأخير في العملية، ويقلل من تكاليف إعادة الهيكلة، ويضمن شرعية ونزاهة عملية إعادة الهيكلة؛ ومن ناحية أخرى، فإن موافقة كل من خطتي إعادة الهيكلة توفر حماية أكثر موثوقية لحقوق الدائنين، من خلال إعداد خيارات دفع متعددة، مع مراعاة احتياجات وتفضيلات المخاطر المختلفة للدائنين، وهو دليل على اهتمام هوايان الكبير بمصالح الدائنين ومسؤوليتها.

خلال الأشهر الستة الماضية، كانت جهود هوايان لإعادة هيكلة ديونها الخارجية تتقدم بشكل تدريجي ومنظم. في أغسطس 2025، توصلت هوايان إلى اتفاق مع أكثر من 34.9% من حاملي سندات الدولار الممتازة، مما شكل حلاً دينياً قابلاً للتنفيذ، وأسهم في وضع أساس لتقدم سلس في عملية إعادة الهيكلة. حتى الساعة الخامسة من مساء 3 سبتمبر 2025 (بتوقيت هونغ كونغ)، انضم ما يقرب من 78.43% من دائني السندات الحالية للشركة رسميًا إلى اتفاق دعم إعادة الهيكلة؛ ولتسهيل عملية مراجعة الدائنين الداخلية وانضمامهم إلى الاتفاق، قامت الشركة بتمديد موعد انتهاء رسوم الموافقة ذات الصلة، وفي 3 أكتوبر 2025، وقع حوالي 84.54% من الدائنين الذين يمتلكون سندات الشركة الحالية ويمثلون حوالي 77.33% من إجمالي الأصول غير المسددة أدوات دين حالية، على أو انضموا بشكل فعال إلى اتفاق دعم إعادة الهيكلة.

مع دخول عام 2026، دخلت عملية إعادة الهيكلة في مرحلة تسريع التنفيذ. في 16 يناير 2026، أصدرت محكمة هونغ كونغ العليا أمرًا بعقد اجتماع موحد للدائنين، لمناقشة خطة إعادة الهيكلة في هونغ كونغ، مما يدل على أن العملية دخلت مرحلة تصويت الدائنين؛ وفي 23 يناير، حددت محكمة جزر كيمان موعدًا لنظر خطة إعادة الهيكلة، وأصدرت أمرًا في 26 يناير لعقد اجتماع موحد للدائنين، متزامنًا مع اجتماع خطة هونغ كونغ، والذي عُقد في 20 فبراير. وفي 20 فبراير، تم التصويت على خطة إعادة الهيكلة خلال اجتماع الدائنين بموافقة عالية من حوالي 99.67% من قيمة الديون الحاضرة، متجاوزة بكثير الحد الأدنى القانوني البالغ 75%. وفي 12 مارس، وافقت محكمتا هونغ كونغ وكيمان على خطة إعادة الهيكلة، وتم تحديد تاريخ سريانها، مما يمثل دخول العملية مرحلة التنفيذ الفعلي.

وفي ذات الفترة، توصلت هوايان في يناير 2026 إلى تسوية تاريخية مع TFISF. حيث قامت السيدة زين باوبو، التي تسيطر بشكل غير مباشر على شركة تملك 67.36% من أسهمها، بشراء 21.97% من أسهم شركة كيشو لايف، مع احتفاظ هوايان بنسبة 9.98%، وبيعت 10% إلى جهة معينة معينة من قبل TFISF كضمان للدين، بينما تحملت شركة تابعة باقي الدين بنسبة فائدة منخفضة تبلغ 3%. وقد أزال هذا الإجراء عقبة رئيسية أمام إعادة الهيكلة الخارجية للمجموعة، وأسهم في دفع العملية قدمًا بشكل سلس. ويعد هذا أيضًا دعمًا قويًا من قبل المساهم الرئيسي، السيدة زين باوبو، بعد أن حولت في وقت حاسم قرض المساهمين التاريخي إلى أسهم، ووفرت 6 ملايين دولار أمريكي من التمويل الجديد، مما يعكس التزامها الثابت بإعادة هيكلة ديون هوايان ومستقبل الشركة.

وأفاد مصدر داخلي في هوايان أن بعد سريان مفعول الخطة، ستصبح خطة إعادة الهيكلة وثيقة قانونية ملزمة لجميع الدائنين، وفي المرحلة التالية، ستواصل الشركة تحسين الإجراءات اللاحقة لإتمام عملية التسوية، بما يشمل على سبيل المثال لا الحصر، موافقة المساهمين على القرارات ذات الصلة، والموافقات التنظيمية، وإصدار الأسهم والأوراق المالية الجديدة. ومن خلال استعراض كامل عملية إعادة الهيكلة، يتضح أن كل خطوة من خطوات هوايان لم تكن سهلة، وأنها ستستمر في العمل بعزيمة وإصرار، من أجل الرد على اهتمام ودعم المساهمين والدائنين والموظفين والمجتمع، وفتح فصل جديد من النمو والتطوير.

وفي الختام، يتقدم مؤسس هوايان السيدة زين باوبو وفريقها بجزيل الشكر: على تفهم الدائنين وتسامحهم خلال مناقشات خطة إعادة الهيكلة، وعلى ثقتهم في مستقبل الشركة؛ وعلى مراجعة المحكمة في هونغ كونغ وكيمان للخطة بشكل مهني وعادل، مما يوفر ضمانًا قويًا لحل ديون الشركة عبر الإجراءات القانونية؛ وعلى دعم فريق المستشارين الماليين “أنماي” وفريق المستشارين القانونيين “نانيليدا”، وفريق المستشارين الماليين لمجموعة الدائنين “PJT”، وفريق المستشارين القانونيين “كاي يي”، والعديد من المؤسسات المهنية الأخرى المشاركة في إعادة هيكلة هوايان، والتي قدمت دعمًا حاسمًا ومستمرًا لوضع وتنفيذ خطة إعادة الهيكلة؛ وعلى احترافية ودقة وسائل الإعلام في نقل المعلومات، خلال فترة التعديل الصناعي، مما ساهم في نقل معلومات موضوعية وشاملة، ودعم عملية إعادة الهيكلة في بيئة مفتوحة وشفافة؛ وعلى التزام جميع موظفي الشركة بمواقعهم، بروح صامدة، لضمان استقرار العمليات، وتوفير دعم داخلي قوي لنجاح عملية إعادة الهيكلة.

الشركة ذات الصلة: هوايان hk01777