المستثمر الذكي: الأسهم ذات العائد الأعلى، وتوجيه تأثير الحرب، والوظائف الضعيفة

هل تريد البقاء على اطلاع برؤى السوق وأفكار الاستثمار من Morningstar؟ اشترك في النشرة الإخبارية الأسبوعية للمستثمر الذكي هنا

في النشرة الإخبارية لهذا الأسبوع:

• تحديث السوق الأسبوعي: تراجع الأسهم مع ارتفاع الطاقة وتراجع المواد الأساسية
• تراجع الأسهم الأمريكية، مع تفوقها على نظيراتها العالمية في الأسبوع الأول من حرب إيران
• ماذا قد يعني حرب إيران الطويلة الأمد لأسهم الطاقة
• ماذا لو لم تكن حرب إيران قصيرة الأمد؟
• تقرير الوظائف لشهر فبراير يُظهر توقف التوظيف
• ماذا أخبرتنا أرباع الأرباح الأخيرة عن الذكاء الاصطناعي وتوقعات أسهم التكنولوجيا
• بعد استراحة قصيرة، لماذا قد تستمر أسهم اليابان في الارتفاع

قبل أسبوع، كان العديد من المحللين والمستثمرين واثقين من أن التضخم يتراجع وأن الاقتصاد الأمريكي في وضع جيد. لكن بفضل الحرب في إيران وتقرير الوظائف الضعيف بشكل مفاجئ، أصبحت تلك التوقعات أقل ثباتًا. يأتي ذلك في وقت كانت فيه أسواق الأسهم والائتمان بالفعل في حالة غموض حول تأثير الذكاء الاصطناعي على مجموعة واسعة من الصناعات.

أولاً، الحرب. كما أشرنا يوم الاثنين، من وجهة نظر السوق، يتركز معظم الاهتمام على سعر النفط وقدرة الشحن على عبور مضيق هرمز. بحلول نهاية الأسبوع، تجاوز سعر النفط 91 دولارًا للبرميل، بزيادة حوالي 35% منذ بداية الحرب. ومع ذلك، على الرغم من بعض التقلبات، حافظ سوق الأسهم الأمريكي على استقراره إلى حد كبير، ويرجع ذلك إلى أن الولايات المتحدة أكثر عزلًا عن الصدمة النفطية مقارنة بأوروبا وآسيا.

بينما يتفق الجميع على أن الحرب ستكون قصيرة الأمد ولن تعطل شحنات الطاقة لفترة طويلة، ماذا لو ثبت خطأ ذلك؟ ناقشت سارة هانسن وأنا ما يعنيه ذلك بالنسبة للاقتصاد الأمريكي وخاصة التضخم. في الوقت نفسه، تحدثت ليزلي نورتون مع لوكاس وايت من GMO حول ما قد يعنيه ذلك لأسهم الطاقة والطاقة المتجددة.

اليابان واحدة من الأسواق التي تأثرت من ارتفاع أسعار الطاقة الناتج عن الحرب، مما أوقف ارتفاع السوق القوي. هل يعني ذلك أن سوق الثور الياباني قد انتهى؟ نلقي نظرة على سبب قول بعض المحللين إن هناك مجالًا لمزيد من ارتفاع الأسهم اليابانية.

ختامًا، تزامن مع بداية الأسبوع الحرب تقرير الوظائف لشهر فبراير. كان الاقتصاديون يتوقعون تباطؤ نمو الوظائف بعد قراءة جيدة في يناير، لكنهم فوجئوا برؤية علامة سلبية أمام رقم التوظيف. نعم، قراءة الوظائف الشهرية متقلبة وقابلة للتعديل بشكل كبير، لكن يمكنك قراءة الأسباب التي تجعل انخفاض التوظيف في فبراير يُؤخذ على محمل الجد هنا.

وأخيرًا، أجرينا هذا الأسبوع مراجعة شاملة لأداء الأسهم في فبراير. لدينا أفضل وأسوأ الأسهم أداءً خلال الشهر، بما في ذلك شركة عمرها 175 عامًا من بين الفائزين. كما أصدرنا أفضل صناديق الأسهم المتداولة أداءً في فبراير، بالإضافة إلى الأسوأ أداءً. وأخيرًا، لدينا أفضل الأسهم ذات العائدات التي تشمل ثلاثة شركات مرافق وشركة اتصالات معروفة عالميًا.

كالعادة، تأكد من زيارة صفحة الأسواق لدينا للحصول على أحدث التغطيات وتحديثات سوق الأسهم المباشرة، بالإضافة إلى تقويمنا الأسبوعي الكامل للبيانات والأحداث المهمة القادمة.